美東時(shí)間周三(5月20日)，美股三大指數(shù)全線收漲，均漲超1%。美伊和談出現(xiàn)緩和信號(hào)，特朗普表示，美國與伊朗的談判已進(jìn)入“最后階段”，愿意多花幾天等待伊方消息。國際油價(jià)大跌超5%。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要放鷹，多數(shù)官員支持通脹持續(xù)高企時(shí)加息。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲1.08%，報(bào)7432.97點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)漲1.31%，報(bào)50009.35點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲1.54%，報(bào)26270.36點(diǎn)。板塊方面，光通信、存儲(chǔ)概念走高，Astera（ALAB）?Labs漲17.69%，Credo?Technology漲8.28%，邁威爾科技（MRVL）漲5.97%；美光科技（MU）漲4.76%，希捷科技（STX）漲2.42%。
隔夜美國總統(tǒng)特朗普表示，美國與伊朗的談判已進(jìn)入“最后階段”，并稱“協(xié)議會(huì)達(dá)成，否則我們會(huì)做一些不太好看的事情，但希望不會(huì)發(fā)生”。與此同時(shí)，媒體報(bào)道稱，伊朗正在審閱美國針對伊方“14點(diǎn)方案”的最新草案，尚未正式回應(yīng)。伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚(yáng)則在社交媒體平臺(tái)表示，伊朗“已探索一切途徑避免戰(zhàn)爭”。
另據(jù)央視新聞報(bào)道，如果美國和伊朗能達(dá)成協(xié)議，特朗普愿意多花幾天等待伊方消息。特朗普強(qiáng)調(diào)不會(huì)允許伊朗擁有核武器，并稱這很快就會(huì)結(jié)束，“無論以何種方式”。
地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的迅速降溫令市場開始重新定價(jià)“中東風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”，資深策略師Louis?NavelLIer表示，市場希望局勢盡快結(jié)束，但雙方在關(guān)鍵議題上的立場仍相距甚遠(yuǎn)，“即使達(dá)成協(xié)議，也需要時(shí)間確認(rèn)協(xié)議不會(huì)再次破裂，市場才可能真正恢復(fù)正常?！?/p>
盈透分析師Steve?Sosnick則稱，市場已經(jīng)多次在“談判樂觀情緒”下反彈，但真正看到實(shí)質(zhì)進(jìn)展之前，投資者仍保持謹(jǐn)慎。
近日美債收益率飆升，此前，市場一度擔(dān)憂伊朗局勢可能推動(dòng)能源（850101）價(jià)格進(jìn)一步飆升，并重新點(diǎn)燃全球通脹壓力。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要也顯示，多數(shù)官員仍擔(dān)心通脹持續(xù)高于目標(biāo)，不排除未來繼續(xù)加息的可能。
除此之外，全球股王英偉達(dá)（NVDA）公布最新業(yè)績。營收同比增長85%至816.2億美元，較分析師預(yù)期高將近3.1%。核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中心的營收752億美元，貢獻(xiàn)公司九成以上營收，和總營收均繼續(xù)刷新單季最高紀(jì)錄，顯示AI算力需求仍是英偉達(dá)（NVDA）增長的絕對主線。
非GAAP口徑下調(diào)整后每股收益(EPS)同比增長140%至1.87美元，較上一季明顯加快增長，較分析師預(yù)期高將近6.3%。同口徑下當(dāng)季毛利率為75.0%，略低于上一季創(chuàng)一年半來最高水平，但高于分析師預(yù)期的74.5%。
Q2營收指引高于預(yù)期均值但低于最樂觀預(yù)期，且不含中國數(shù)據(jù)中心計(jì)算收入。英偉達(dá)（NVDA）股價(jià)盤后大幅波動(dòng)，一度跌超3%又曾漲逾1%，截止發(fā)稿跌超1%。
分析認(rèn)為，其背后核心矛盾在于：財(cái)報(bào)業(yè)績本身依然強(qiáng)勁，但市場此前對英偉達(dá)（NVDA）的預(yù)期已極高，投資者更關(guān)注的是超預(yù)期幅度是否足夠大，以及新版財(cái)報(bào)框架下的業(yè)務(wù)可比性和增長質(zhì)量如何重新定價(jià)。
【美債】
美債收益率回落，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報(bào)4.592%，對美聯(lián)儲(chǔ)政策利率敏感的2年期美債收益率則收報(bào)4.066%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲1.30%，谷歌A（GOOGL）漲0.32%，蘋果（AAPL）漲1.10%，微軟（MSFT）漲0.87%，亞馬遜（AMZN）漲2.19%，臺(tái)積電（TSM）漲2.36%，特斯拉（TSLA）漲3.25%，Meta（META）漲0.41%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲8.10%，英特爾（INTC）漲7.37%。
重要消息面上，SpaceX向美國證券交易委員會(huì)(SEC)提交S-1注冊聲明，SpaceX將在納斯達(dá)克（NDAQ）上市，股票代碼為SPCX。
知情人士透露，OpenAI一直在與投行合作，為未來數(shù)天或數(shù)周內(nèi)提交IPO申請做準(zhǔn)備。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國富時(shí)100指數(shù)（FTSE）小幅上漲0.99%，報(bào)10432點(diǎn)。法國cac40（FCHI）指數(shù)上漲1.70%，報(bào)8117點(diǎn)。德國dax（GDAXI）指數(shù)上漲1.38%，報(bào)24737點(diǎn)。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)收跌0.57%，報(bào)25651.12點(diǎn)。恒生中國企業(yè)小幅下跌0.40%，報(bào)8605點(diǎn)。日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌1.23%，報(bào)59804.41點(diǎn)。
【中國指數(shù)】
5月20日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲0.39%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)下跌0.44%，富時(shí)中國A50指數(shù)下跌0.26%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌1.04%，阿里巴巴（BABA）跌0.88%，拼多多（PDD）漲0.83%，網(wǎng)易（NTES）漲2.04%，百度（BIDU）跌1.79%，攜程（TCOM）跌0.80%，理想汽車（LI）漲0.00%，蔚來（NIO）跌2.79%。
【外匯商品】
市場對美國即將與伊朗達(dá)成協(xié)議以結(jié)束中東戰(zhàn)爭的期望升溫，美元指數(shù)從六周高點(diǎn)回落，最終收跌0.24%，報(bào)99.092。
現(xiàn)貨黃金收復(fù)4540關(guān)口，倫敦金最終收漲1.23%，報(bào)4544美元/盎司；倫敦銀最終收漲2.24%，報(bào)75.8美元/盎司。
投資者對美伊協(xié)議即將達(dá)成的希望被點(diǎn)燃，國際油價(jià)重挫。WTI原油最終收跌5.14%，報(bào)98.8美元/桶；布倫特原油收跌5.5%，報(bào)105.16美元/桶。
【要聞點(diǎn)睛】
特朗普：愿意多花幾天等待伊方消息
據(jù)央視新聞，美國總統(tǒng)特朗普20日表示，如果美國和伊朗能達(dá)成協(xié)議，他愿意多花幾天等待伊方消息。特朗普當(dāng)天從康涅狄格州返回首都華盛頓后在機(jī)場對媒體說，事情可能會(huì)進(jìn)展得非常迅速，也可能需要幾天時(shí)間，希望伊方領(lǐng)導(dǎo)人能促成一份對各方都有利的協(xié)議。他稱，“如果僅僅通過多等待幾天就能避免一場戰(zhàn)爭……那么我認(rèn)為這是一件極其有意義的事情”。
美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要放鷹：多數(shù)官員支持通脹持續(xù)高企時(shí)加息?多人傾向刪除寬松傾向
紀(jì)要顯示，4月末會(huì)上，與會(huì)者普遍認(rèn)為，因通脹持續(xù)高位和中東沖突的不確定性，維持利率不變的時(shí)長可能超出預(yù)期；“許多”人表示，傾向移除會(huì)后聲明中暗示未來利率決策有寬松傾向的措辭，不過這些與會(huì)者不占多數(shù)，聲明最終保持不變；一些人強(qiáng)調(diào)若通脹穩(wěn)步回落或勞動(dòng)力市場明顯走弱，可能適合降息；“絕大多數(shù)”與會(huì)者認(rèn)為，通脹達(dá)到聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)所需時(shí)長超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)增加；“多數(shù)”與會(huì)者認(rèn)為就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏下行?！靶旅缆?lián)儲(chǔ)通訊社”：聯(lián)儲(chǔ)官員已擱置是否降息問題，4月會(huì)議開始更認(rèn)真地權(quán)衡是否加息。
英偉達(dá)Q1營收超預(yù)期增85%、指引再新高仍不夠亮眼?新增回購800億且大幅上調(diào)股息
Q1英偉達(dá)（NVDA）營收創(chuàng)逾一年最高同比增速；數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收同比增92%、環(huán)比前紀(jì)錄增21%，其中計(jì)算收入低于預(yù)期；EPS同比翻一倍多，毛利率環(huán)比略降至75%、略高于預(yù)期。Q2營收指引高于預(yù)期均值但低于最樂觀預(yù)期，且不含中國數(shù)據(jù)中心計(jì)算收入；季度股息大幅提高24倍至0.25美元。英偉達(dá)（NVDA）稱，向分為數(shù)據(jù)中心和邊緣計(jì)算兩大平臺(tái)的新版財(cái)報(bào)框架過渡。盤后股價(jià)轉(zhuǎn)跌，一度跌超3%。
英偉達(dá)電話會(huì)：CFO稱需求在加速?黃仁勛稱Vera?Rubin全周期供應(yīng)受限
英偉達(dá)（NVDA）CFO表示，公司當(dāng)前需求正在加速，并將2030年末年度AI行業(yè)整體開支規(guī)模預(yù)測上調(diào)至3萬億至4萬億美元。黃仁勛預(yù)計(jì)Vera?Rubin在整個(gè)生命周期（883436）內(nèi)都將面臨供應(yīng)受限局面。管理層同時(shí)表示，AI行業(yè)正將研發(fā)與投資列為優(yōu)先事項(xiàng)，公司完全相信自身能夠?qū)崿F(xiàn)1萬億美元營收目標(biāo)。
SpaceX提交IPO招股書：2028年部署軌道算力衛(wèi)星
SpaceX正式啟動(dòng)IPO，招股書披露其估值超1.5萬億美元。SpaceX將在納斯達(dá)克（NDAQ）上市，股票代碼為SPCX。承銷商包括高盛（GS）、摩根士丹利（MS）、美國銀行（BAC）證券、花旗（C）、摩根大通（JPM）證券。公司計(jì)劃2028年部署軌道AI計(jì)算衛(wèi)星星座，并布局月球及火星基礎(chǔ)設(shè)施。馬斯克股權(quán)激勵(lì)與火星百萬居民殖民地目標(biāo)掛鉤。
OpenAI最快本周提交IPO申請?9月完成IPO?目標(biāo)估值逾1萬億美元
OpenAI?CEO?Sam?Altman希望搶在競爭對手Anthropic之前完成上市，以爭奪市場關(guān)注與資金。知情人士表示，OpenAI此時(shí)提交上市申請，部分意圖在于向公開市場投資者發(fā)出信號(hào)，希望他們預(yù)留資金，不要全部押注在SpaceX六月的IPO上。
制藥巨頭集體擁抱AI智能體：百時(shí)美施貴寶向3萬員工推廣Claude
百時(shí)美施貴寶（BMY）正在向其3萬多名員工推廣Anthropic的旗艦級(jí)Claude?AI平臺(tái)，以此擴(kuò)大人工智能（885728）和ai智能體（886099）在研究、臨床開發(fā)及企業(yè)運(yùn)營中的應(yīng)用。這一合作標(biāo)志著百時(shí)美施貴寶（BMY）在部署AI方式上的重大演進(jìn)——它正在超越定義了第一波企業(yè)應(yīng)用浪潮的對話式工具，轉(zhuǎn)而向代理化能力邁進(jìn)，并將其融入到支撐其科學(xué)研究和全球運(yùn)營的日常工作流與系統(tǒng)中。Anthropic的競爭對手OpenAI也已與該行業(yè)的關(guān)鍵領(lǐng)頭羊達(dá)成了合作。OpenAI曾于2024年宣布與生物技術(shù)巨頭Moderna（MRNA）達(dá)成協(xié)議以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程自動(dòng)化，并于今年早些時(shí)候與Wegovy的制造商諾和諾德（NVO）達(dá)成交易以加速藥物研發(fā)。
