周三，三大指數(shù)上漲，道指重新站上5萬點關(guān)口。美國總統(tǒng)特朗普表示，美國與伊朗核問題談判已進入“最后階段”，但若伊朗拒絕達(dá)成協(xié)議，美方不排除再度對伊朗采取軍事行動，甚至可能發(fā)動更大規(guī)模攻擊。英偉達(dá)（NVDA）01財報超預(yù)期，但股價盤后仍下跌1.6%。
【美股】道指漲645.47點，漲幅為1.31%，報50009.35點；納指漲399.65點，漲幅為1.54%，報26270.36點；標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲79.31點，漲幅為1.08%，報7432.92點。美光科技（MU）(MU.US)漲4.7%，英偉達(dá)（NVDA）(NVDA.US)漲1%，特斯拉（TSLA）(TSLA.US)漲3%，英特爾（INTC）(INTC.US)漲7%。納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)跌0.4%。
【歐股】德國dax（GDAXI）30指數(shù)漲313.83點，漲幅1.28%，報24742.00點；英國富時100指數(shù)（FTSE）漲103.66點，漲幅1.00%，報10434.21點；法國cac40（FCHI）指數(shù)漲135.66點，漲幅1.70%，報8117.42點；歐洲斯托克50指數(shù)漲120.94點，漲幅2.07%，報5973.90點；西班牙IBEX35指數(shù)漲382.95點，漲幅2.17%，報18053.05點；意大利富時mib（MIB）指數(shù)漲826.61點，漲幅1.71%，報49181.50點。
【亞洲股市】日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌1.23%，韓國綜合股價指數(shù)跌0.86%，印度Sensex指數(shù)漲0.16%，海峽時報指數(shù)跌0.54%。
【美元指數(shù)】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天下跌0.24%，在匯市尾市收于99.090。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1631美元，高于前一交易日的1.1604美元；1英鎊兌換1.3442美元，高于前一交易日的1.3397美元。1美元兌換158.84日元，低于前一交易日的159.06日元；1美元兌換0.7868瑞士法郎，低于前一交易日的0.7892瑞士法郎；1美元兌換1.3749加元，低于前一交易日的1.3750加元；1美元兌換9.3324瑞典克朗，低于前一交易日的9.4055瑞典克朗。
【加密貨幣】比特幣徘徊在7.7萬美元附近，報77384.85美元；以太坊波動不大，報2106.33美元。
【原油】紐約商品交易所7月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格下跌5.89美元，收于每桶98.26美元，跌幅為5.66%；7月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌6.26美元，收于每桶105.02美元，跌幅為5.63%。
【貴金屬（881169）】現(xiàn)貨黃金重回4500美元上方，報4543.92美元/盎司；現(xiàn)貨白銀報75.893美元/盎司。
【宏觀消息】
美聯(lián)儲警告通脹風(fēng)險偏向上行。美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，工作人員對經(jīng)濟活動的展望較3月會議時的預(yù)測略微更強。預(yù)計未來幾年實際GDP增速將略高于潛在增速。失業(yè)率預(yù)計今明兩年將接近工作人員對其長期水平的估計，2028年前后略低于這一水平。工作人員對今年的通脹預(yù)測高于3月會議時的預(yù)測，原因在于最新數(shù)據(jù)、更高的能源（850101）價格，以及預(yù)計將推高消費（883434）者價格通脹的其他中東沖突影響。預(yù)計今年上半年之后，隨著各種與沖突相關(guān)因素對經(jīng)濟的影響逐漸消退，以及更高關(guān)稅向通脹的傳導(dǎo)減弱，通脹將開始放緩；預(yù)計到明年年底，通脹將接近2%。總體而言，就業(yè)和實際GDP增長預(yù)測面臨的風(fēng)險偏向下行，而通脹預(yù)測風(fēng)險則偏向上行：過去五年通脹一直明顯高于2%，中東沖突還可能進一步推高通（QCOM）脹，同時部分與關(guān)稅或能源（850101）價格無關(guān)的類別也開始出現(xiàn)新的價格壓力。因此，工作人員認(rèn)為，通脹比預(yù)期更加持久的可能性，是一個值得重點關(guān)注的風(fēng)險。
美聯(lián)儲會議紀(jì)要：當(dāng)前政策立場需要維持比預(yù)期更長的時間。美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示關(guān)于貨幣政策前景，與會者普遍認(rèn)為，持續(xù)高企的通脹水平以及中東沖突持續(xù)時間和經(jīng)濟影響的不確定性，可能導(dǎo)致當(dāng)前政策立場需要維持比預(yù)期更長的時間。一些與會者強調(diào)，一旦出現(xiàn)明確的跡象表明通脹回落趨勢已穩(wěn)步恢復(fù)，或者勞動力市場出現(xiàn)更疲軟的跡象，則可能適宜下調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間。然而，大多數(shù)與會者指出，如果通脹率持續(xù)高于2%，則可能需要采取一些收緊政策的措施。為了應(yīng)對這種情況，許多與會者表示，他們希望刪除會后聲明中暗示委員會未來利率決策可能走向?qū)捤傻拇朕o。與會者指出，貨幣政策并非一成不變，未來的政策決策將根據(jù)每次會議的具體情況而定。
摩根士丹利（MS）：AI并購潮呈現(xiàn)“全譜系”發(fā)展趨勢。摩根士丹利（MS）全球科技并購主管Wally Cheng表示，隨著企業(yè)競相填補芯片、電力、網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的技術(shù)缺口，人工智能（885728）領(lǐng)域的并購交易正覆蓋各種規(guī)模，并擴展至多個行業(yè)。Cheng表示：“我認(rèn)為，交易活動將覆蓋全譜系，包括私人公司和上市公司?！北M管為AI提供算力支持的半導(dǎo)體（881121）因其“科技奇跡”屬性而備受關(guān)注，但圍繞這些芯片的基礎(chǔ)設(shè)施同樣蘊含巨大價值，包括網(wǎng)絡(luò)、存儲、電力以及房地產(chǎn)（881153）等領(lǐng)域。Cheng表示，AI行業(yè)的估值仍“非常困難”，因為需要在“充滿想象空間的獨角獸與彩虹式前景”以及實際執(zhí)行風(fēng)險之間取得平衡。Evercore（EVR）科技投行業(yè)務(wù)高級董事總經(jīng)理Tammy Kiely也表達(dá)了類似觀點。她表示，潛在收購方必須評估自身能夠創(chuàng)造的潛在價值，同時權(quán)衡錯失機會的代價。
消息人士：歐洲央行6月加息已基本確定 但7月情況仍存在變數(shù)。四位消息人士透露，歐洲央行6月加息已成定局，但該行對于未來是否會有進一步行動持謹(jǐn)慎態(tài)度，旨在抑制市場對7月迅速采取后續(xù)行動的預(yù)期。歐洲央行在4月維持利率不變，但其內(nèi)部曾就是否加息進行過討論，并暗示在6月可能會采取行動，因為能源（850101）成本持續(xù)居高不下。消息人士稱，通脹前景目前正朝著該行設(shè)想的“不利情況”發(fā)展，且伊朗局勢仍無緩和跡象，因此該行必須在下次會議上采取行動。因為物價漲幅已達(dá)3%，遠(yuǎn)高于2%的目標(biāo)，而且在發(fā)出政策調(diào)整信號后，該行也需要維護其公信力。他們補充道：“即便在會議之前達(dá)成了和平協(xié)議，也不能保證該協(xié)議能夠持續(xù)有效，而且能源（850101）價格在一段時間內(nèi)仍會保持高位，因為市場恢復(fù)正常需要時間?！辈贿^，后續(xù)的加息并不緊迫，因為當(dāng)前的物價壓力遠(yuǎn)比2022年時要溫和得多，而且此次價格飆升帶來的后續(xù)影響目前尚未顯現(xiàn)。多種因素表明，該行或許可以將7月的計劃擱置，等到9月再做出新的預(yù)測，除非通脹前景出現(xiàn)大幅惡化的情況。
拉扎德CEO：美國經(jīng)濟已成為“人工智能（885728）賭局”。拉扎德銀行首席執(zhí)行官彼Peter Orszag表示，人工智能（885728）的發(fā)展及其對股市的提振，意味著美國經(jīng)濟本質(zhì)上已經(jīng)成為一場押注人工智能（885728）成功的“高杠桿賭局”。Orszag表示，“如果你觀察美國經(jīng)濟增長的來源，會發(fā)現(xiàn)它來自人工智能（885728）和高收入消費（883434）者”，而這些消費（883434）者同樣受益于人工智能（885728）推動的股市上漲。他表示：“現(xiàn)階段，美國經(jīng)濟就是一場押注AI的杠桿交易。像很多賭注一樣，它可能成功，也可能失敗，但這是一個值得下注的好賭注?！監(jiān)rszag警告稱，隨著企業(yè)和勞動力適應(yīng)AI帶來的變化，經(jīng)濟可能面臨阻力：“勞動力市場能夠很好地應(yīng)對‘快速發(fā)生的小沖擊’或‘緩慢發(fā)生的大沖擊’——而這次可能是一次‘快速發(fā)生的大沖擊’。”
【個股消息】
800億美元回購 營收及指引均超預(yù)期 英偉達(dá)（NVDA）股價仍下跌。英偉達(dá)（NVDA）(NVDA.US)周三美股盤后發(fā)布財報，其2027財年Q1營收816億美元，市場預(yù)期為786.72億美元、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入為752億美元，市場預(yù)期728億美元。英偉達(dá)（NVDA）還宣布了一項800億美元的股票回購計劃（883929），并將把季度現(xiàn)金股息從每股1美分提高至每股25美分。此外，英偉達(dá)（NVDA）數(shù)據(jù)中心支出（公司收入的主要來源）尚未顯示出放緩的跡象。英偉達(dá)（NVDA）預(yù)計第二季度營收為910億美元（上下浮動2%），而市場預(yù)期中值為867.88億美元，不過預(yù)測值最高一度達(dá)到960億美元。這一前景令那些已經(jīng)習(xí)慣于英偉達(dá)（NVDA）不斷超越預(yù)期的投資者感到失望。該公司在AI計算領(lǐng)域的主導(dǎo)地位也正面臨首次重大挑戰(zhàn)，眾多芯片制造商正試圖從中分得一杯羹。業(yè)績公布后，英偉達(dá)（NVDA）盤后跌約3%，隨后收窄至平盤。
SpaceX正式提交IPO申請 未披露發(fā)行規(guī)模和估值。特斯拉（TSLA）(TSLA.US)CEO馬斯克旗下SpaceX公布了史上最大規(guī)模IPO的計劃，向投資者全面披露了這家涵蓋火箭發(fā)射、衛(wèi)星寬帶及人工智能（885728）業(yè)務(wù)的公司財務(wù)狀況細(xì)節(jié)。根據(jù)周三提交給美國證交會（SEC）的招股說明書，該公司報告今年前三個月銷售額為47億美元，運營虧損為19億美元。馬斯克在IPO后將擁有85.1%的投票權(quán)。公司還計劃在近地小行星開展采礦業(yè)務(wù)。文件還顯示，Anthropic將在2029年5月之前每月向SpaceX支付12.5億美元。雖然發(fā)行規(guī)模和擬議估值尚未披露，但媒體此前報道稱，SpaceX曾討論以1.75萬億美元的估值籌資約750億美元。SpaceX將在納斯達(dá)克（NDAQ）上市，股票代碼為SPCX。
