富國銀行（WFC）最新研究顯示，市場劇烈波動時(shí)期往往更容易出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，而投資者若試圖在恐慌階段“精準(zhǔn)擇時(shí)”離場與重新入場，可能面臨錯失關(guān)鍵上漲行情的風(fēng)險(xiǎn)。
該行統(tǒng)計(jì)了1996年5月至2026年4月期間標(biāo)普500（SPX）指數(shù)表現(xiàn)最強(qiáng)勁的50個交易日，結(jié)果顯示，其中60%發(fā)生在熊市階段。另有18%出現(xiàn)在新一輪牛市啟動后的前兩個月，而真正發(fā)生在成熟牛市階段的僅占22%。該數(shù)據(jù)表明，美股歷史上一些最猛烈的反彈，往往恰恰出現(xiàn)在市場情緒最悲觀的時(shí)候。
當(dāng)投資者在市場大跌期間選擇離場避險(xiǎn)時(shí)，很可能會錯過隨后快速出現(xiàn)的反彈，而這類關(guān)鍵交易日往往對長期投資回報(bào)影響巨大。
富國銀行（WFC）還發(fā)現(xiàn)，在高波動時(shí)期，市場的大漲與大跌通常會密集出現(xiàn)。例如，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)歷史上一些最大單日漲幅，均出現(xiàn)在2008年全球金融危機(jī)以及2020年疫情引發(fā)的市場暴跌期間，而這些上漲往往發(fā)生在此前經(jīng)歷劇烈下跌之后不久。
報(bào)告認(rèn)為，這進(jìn)一步說明，在市場劇烈波動期間保持投資，而非因短期恐慌情緒頻繁操作，對長期投資表現(xiàn)至關(guān)重要。
近期，美股在AI熱潮推動下持續(xù)刷新歷史高位，但與此同時(shí)，中東局勢、通脹壓力以及美債收益率上升也令市場波動明顯加劇。當(dāng)前市場環(huán)境下，投資者情緒容易在恐慌與樂觀之間快速切換，而歷史數(shù)據(jù)則顯示，真正最強(qiáng)勁的反彈往往發(fā)生在市場最不安的時(shí)候。
