隨著人工智能（885728）(AI)投資熱潮從芯片制造商向外擴散，機器人板塊已然成為亞洲最炙手可熱的投資主線之一。
AI風口已讓全球看到亞洲在大語言模型研發(fā)運行所需半導體（881121）領域的核心地位，而如今投資者愈發(fā)押注，下一輪價值創(chuàng)造浪潮將由機器人產(chǎn)業(yè)開啟。這一趨勢不僅催生了一批新晉熱門個股，也為亞洲老牌工業(yè)及自動化賽道注入全新活力。
有消息稱，LG電子正與英偉達（NVDA）(NVDA.US)洽談人形機器人（886069）合作事宜，這推動了其首爾上市股票本周大漲55%，躋身亞太地區(qū)主要基準指數(shù)成分股漲幅榜首。日本工業(yè)技術公司發(fā)那科(Fanuc Corp.)在與谷歌(GOOGL.US)達成工業(yè)機器人AI聯(lián)合研發(fā)協(xié)議后，股價應聲上漲10%。周五，韓國和中國人形機器人概念（885517）股再度走高，但與此同時，芯片板塊卻陷入回調(diào)。
Allspring Global Investments基金經(jīng)理Gary Tan表示：“機器人板塊的強勢上漲，標志著AI行情正從數(shù)字化虛擬應用邁向?qū)嶓w落地部署。物理AI，正成為AI投資賽道的下一個核心風口。”
韓國現(xiàn)代汽車本周同樣收獲漲幅，原因是有消息稱韓國軍方正考慮與這家車企達成戰(zhàn)略合作，探索機器人裝備落地應用。其他機器人概念（885517）股也表現(xiàn)亮眼：上銀科技財報業(yè)績超預期，股價大幅沖高;樂動機器人（HK1236）(01236)登陸港股首日，股價直接翻倍。
英偉達（NVDA）更是助推了這一產(chǎn)業(yè)趨勢。公司首席執(zhí)行官黃仁勛愈發(fā)明確地提出，繼生成式AI之后，人形機器人（886069）與智能自主設備將成為下一代主流計算平臺。
目前中國已在機器人賽道搶占先發(fā)優(yōu)勢，不僅持續(xù)擴充機器人產(chǎn)能，國產(chǎn)人形機器人（886069）接連攻克多項技術突破的消息也不斷傳出。
日本憑借數(shù)十年在工業(yè)自動化領域的統(tǒng)治地位，被普遍看好能順利承接本輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型機遇;韓國則力求突破存儲芯片（886042）的固有優(yōu)勢，將AI產(chǎn)業(yè)布局延伸至機器人領域。
全球市場研究咨詢機構(gòu)MarketsandMarkets上月發(fā)布的報告顯示，物理AI市場規(guī)模預計將以年均47%的增速擴張，到2032年有望達到152億美元。
盡管機器人板塊行情一路高歌猛進，但這一投資主題仍處于初期階段。一方面，個股股價大幅上漲后，最終仍需依靠實打?qū)嵉臉I(yè)績兌現(xiàn)支撐估值;另一方面，機器人產(chǎn)業(yè)還面臨諸多現(xiàn)實落地難題，也讓不少投資者保持謹慎態(tài)度。
盛寶市場首席投資策略師Charu Chanana指出：“相較于生成式AI，物理AI還要直面安全標準、行業(yè)監(jiān)管、工廠適配、供應鏈配套以及用戶信任度等多重難題。在我看來，這仍是一項遠期投資機遇，短期內(nèi)難以實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化落地?！?/p>
