隨著客戶希望抓住近幾周市場波動(dòng)帶來的機(jī)會(huì)獲利，華爾街金融巨頭摩根大通（JPM）(JPM.US)的市場業(yè)務(wù)延續(xù)了第一季度財(cái)報(bào)中展現(xiàn)出來的強(qiáng)勁增長勢頭。該行全球銷售與研究聯(lián)席主管Claudia Jury和Scott Hamilton表示，客戶整體上偏向看漲，并已解除部分在中東戰(zhàn)爭初期建立的對沖倉位，轉(zhuǎn)而將關(guān)注點(diǎn)放在美國企業(yè)財(cái)報(bào)上。
Claudia Jury在接受采訪時(shí)表示：“客戶正在積極交易，并增加風(fēng)險(xiǎn)敞口。盡管當(dāng)前部分地緣政治敘事仍存在不確定性，但人們正試圖利用這種波動(dòng)性獲利?！盨cott Hamilton則表示：“供應(yīng)鏈、大宗商品以及中東緊張局勢，可能是目前客戶最關(guān)注的三件事?！?/p>
自美國總統(tǒng)特朗普贏得2024年大選以來，華爾街各大行的交易業(yè)務(wù)持續(xù)火熱。特朗普及其政府的政策舉措反復(fù)沖擊股票、利率和大宗商品市場，推動(dòng)客戶交易活動(dòng)增加，也提高了銀行通過撮合交易所賺取的收入。
摩根大通（JPM）上月公布的財(cái)報(bào)顯示，第一季度市場業(yè)務(wù)營收同比增長20%至116億美元，是該行第一季度整體業(yè)績超出市場預(yù)期的主要驅(qū)動(dòng)因素，無論是股票交易業(yè)務(wù)，還是固定收益、外匯和大宗商品(FICC)交易業(yè)務(wù)，業(yè)績均超出市場預(yù)期。
今年在第一季度，對人工智能（885728）(AI)可能顛覆軟件公司的擔(dān)憂以及中東局勢的不確定性擾亂了全球金融市場，引發(fā)了多輪拋售。而市場波動(dòng)通常會(huì)提振大型銀行的交易業(yè)務(wù)，因?yàn)樗鼤?huì)促使客戶重新平衡投資組合、更積極地進(jìn)行交易并對沖風(fēng)險(xiǎn)。
這種波動(dòng)性也推動(dòng)了銀行主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)的發(fā)展，摩根大通（JPM）旗下主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)的余額如今已飆升至歷史新高。據(jù)悉，主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)余額是指主經(jīng)紀(jì)商為其客戶(如對沖基金、資產(chǎn)管理公司等)提供的各類融資、托管、清算等服務(wù)所形成的資金或資產(chǎn)總規(guī)模，通常包括客戶存入的保證金(貸方余額)、客戶通過融資或融券形成的借方余額、賣空交易產(chǎn)生的短期負(fù)債、衍生品合約(如互換、CFDs)等表外項(xiàng)目折算后的風(fēng)險(xiǎn)敞口。該余額反映的是PB業(yè)務(wù)的整體客戶資產(chǎn)規(guī)模，而非單一賬戶余額。
此外，Claudia Jury和Scott Hamilton還表示，客戶也熱衷于討論AI，包括摩根大通（JPM）自身如何使用AI。他們舉例稱，該行推出了一款新工具，可幫助客戶快速篩選過去10年的研究報(bào)告。Scott Hamilton表示：“我們確實(shí)在努力為客戶量身定制溝通方式，并實(shí)現(xiàn)互動(dòng)個(gè)性化。其中很多都來自AI?！?/p>
