周五，三大指數(shù)上漲。標(biāo)普500（SPX）指數(shù)和納指再創(chuàng)歷史新高（883911）。三大指數(shù)本周均錄得漲幅，標(biāo)普與納指均為連續(xù)第六周上漲。道指一周累計上漲0.22%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)上漲2.33%，納指大漲4.51%。
【美股】截至收盤，道指漲12.19點，漲幅為0.02%，報49609.16點；納指漲440.88點，漲幅為1.71%，報26247.08點；標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲61.82點，漲幅為0.84%，報7398.93點。美光科技（MU）(MU.US)大漲15.49%，市值突破8400億美元；英特爾（INTC）(INTC.US)漲13.96%，戴爾(DELL.US)漲13.05%。納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)跌0.47%，阿里巴巴（BABA）(BABA.US)跌0.67%。
【歐股】德國dax（GDAXI）30指數(shù)跌320.55點，跌幅1.30%，報24350.99點；英國富時100指數(shù)（FTSE）跌40.98點，跌幅0.40%，報10235.97點；法國cac40（FCHI）指數(shù)跌89.51點，跌幅1.09%，報8112.57點；歐洲斯托克50指數(shù)跌58.40點，跌幅0.98%，報5914.25點；西班牙IBEX35指數(shù)跌161.58點，跌幅0.90%，報17890.42點；意大利富時mib（MIB）指數(shù)跌18.51點，跌幅0.04%，報49272.50點。
【美元指數(shù)】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天下跌0.17%，在匯市尾市收于97.900。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1778美元，高于前一交易日的1.1751美元；1英鎊兌換1.3622美元，高于前一交易日的1.3583美元。1美元兌換156.71日元，高于前一交易日的156.67日元；1美元兌換0.7766瑞士法郎，低于前一交易日的0.7788瑞士法郎；1美元兌換1.3681加元，高于前一交易日的1.3635加元；1美元兌換9.2323瑞典克朗，低于前一交易日的9.2432瑞典克朗。
【加密貨幣】比特幣波動不大，報80240美元；以太坊漲超1%，報2308.8美元。
【原油】6月WTI上漲0.6%，結(jié)算價報每桶95.42美元；7月布倫特小幅上漲1.2%，結(jié)算價報每桶101.29美元。
【貴金屬（881169）】現(xiàn)貨黃金收漲0.58% 報4715.57美元/盎司；現(xiàn)貨白銀收漲2.49%，報80.339美元/盎司。
【宏觀消息】
非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期 美國企業(yè)尚未受到伊朗戰(zhàn)爭尚未沖擊。美國4月非農(nóng)新增就業(yè)11.5萬人遠(yuǎn)超預(yù)期，這得益于強勁的企業(yè)盈利以及企業(yè)對伊朗戰(zhàn)爭引發(fā)的供應(yīng)鏈沖擊的較好應(yīng)對。失業(yè)率持平于4.3%，符合經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期。從貿(mào)易到移民再到稅收政策，各方面變化都給企業(yè)帶來挑戰(zhàn)，但大多數(shù)企業(yè)并未大規(guī)模裁員。與此同時，企業(yè)似乎對各種相互交織的逆向因素泰然處之。穩(wěn)健的消費（883434）需求意味著，盡管有知名公司大幅裁員的消息傳出，但低招聘往往伴隨著相對較低的裁員水平。本周早些時候勞工部和人力資源公司ADP的數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)市場正在企穩(wěn)。醫(yī)療保健和社會救助領(lǐng)域的強勁招聘也支撐了整體就業(yè)數(shù)據(jù)。美股處于或接近紀(jì)錄高位，提振了企業(yè)CEO的信心。與伊朗沖突及其導(dǎo)致的能源（850101）價格上漲的全部影響尚未在勞動力市場中顯現(xiàn)。美國油價上漲已對低收入家庭造成更大壓力，這可能會抑制旅行和服務(wù)支出，進而拖累零售和休閑等行業(yè)的招聘。油價上漲對航空公司的影響尤其嚴(yán)重。不過，這些影響尚未在月度就業(yè)數(shù)據(jù)中清晰地顯現(xiàn)出來。
美聯(lián)儲古爾斯比：所有利率選項都在考慮范圍內(nèi)。芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比表示，當(dāng)前所有利率選項均在考慮范圍內(nèi)，并非只有降息。4月底美聯(lián)儲維持利率不變，三位官員反對聲明中暗示下一步可能降息的措辭，主張應(yīng)保留加息可能性。古爾斯比的言論反映了美聯(lián)儲政策制定者正在轉(zhuǎn)變——不再考慮近期降息，主要因伊朗戰(zhàn)爭引發(fā)的能源（850101）價格沖擊推高通（QCOM）脹。他重申降息和加息均在考慮范圍內(nèi)，并對通脹感到焦慮，認(rèn)為除能源（850101）沖擊外還存在價格壓力。
美聯(lián)儲金融穩(wěn)定報告：私人信貸贖回相關(guān)風(fēng)險“可控”。美聯(lián)儲在周五發(fā)布的一份金融穩(wěn)定報告中表示，在近期市場上一些知名公司阻止投資者從旗下基金中提取資金后，進一步的私人信貸贖回申請所帶來的穩(wěn)定風(fēng)險似乎“有限且可控”。美聯(lián)儲表示，“盡管2026年第一季度這些基金的資金流出量略超過新流入量，但贖回請求仍然可控?！泵缆?lián)儲指出，持續(xù)的贖回和負(fù)面情緒可能導(dǎo)致某些借款人（尤其是信用風(fēng)險相對較高的借款人）可獲得的信貸減少。私人信貸在2008年金融危機后爆炸式增長，但最近隨著一些基金面臨創(chuàng)紀(jì)錄的贖回請求而面臨挑戰(zhàn)。媒體此前報道稱，在這些請求激增后，美聯(lián)儲已向美國各大銀行詢問其私人信貸風(fēng)險敞口的詳細(xì)信息。與此同時，特朗普的最高監(jiān)管機構(gòu)正尋求放寬對華爾街大型貸款機構(gòu)的規(guī)則，部分原因是為了幫助傳統(tǒng)貸款機構(gòu)更好地與非銀行公司競爭。
美國擬發(fā)布AI安全行政令 但將不包含強制性模型測試。據(jù)知情人士透露，特朗普政府正準(zhǔn)備命令美國各機構(gòu)與人工智能（885728）公司合作，保護網(wǎng)絡(luò)免受AI驅(qū)動的網(wǎng)絡(luò)攻擊，但這項指令不會要求尖端模型獲得政府批準(zhǔn)。知情人士表示，特朗普總統(tǒng)的一項行政令草案將修改現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)安全（885459）信息共享計劃，將AI公司納入其中，并應(yīng)對新興技術(shù)帶來的威脅。知情人士表示，這些變化將使在聯(lián)邦、州和地方網(wǎng)絡(luò)以及美國關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施中更容易發(fā)現(xiàn)和修補漏洞，而無需對AI模型進行新的監(jiān)管。目前尚不清楚特朗普將何時簽署這項措施，該措施仍有可能發(fā)生變化。
美國消費（162415）者信心刷新紀(jì)錄低點 油價與通脹憂慮升溫。由于消費（883434）者擔(dān)憂通脹對個人財務(wù)狀況及購買條件的沖擊，美國消費（162415）者信心在近幾周跌至新的歷史低點。密歇根大學(xué)數(shù)據(jù)顯示，5月消費（883434）者信心指數(shù)初值由4月的49.8降至48.2。消費（883434）者預(yù)計未來一年物價年增速為4.5%，較上月略有回落；對未來5至10年的長期通脹預(yù)期則為3.4%。隨著美國民眾對整體生活成本的焦慮，疊加汽油價格大幅上漲，消費（883434）者信心持續(xù)低迷。美國汽車協(xié)會（AAA）數(shù)據(jù)顯示，本周美國平均汽油價格自2022年7月以來首次突破每加侖4.50美元，自伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)以來已上漲逾50%。調(diào)查負(fù)責(zé)人Joanne Hsu表示：“約三分之一消費（883434）者主動提及汽油價格，約30%提及關(guān)稅問題。綜合來看，消費（883434）者依然感受到成本壓力沖擊，而其中最主要的推動因素是加油站油價飆升?！?月現(xiàn)況指數(shù)初值降至47.8，創(chuàng)歷史最低水平；預(yù)期指數(shù)則自1月以來首次回升。消費（883434）者對自身當(dāng)前財務(wù)狀況的評價跌至2009年以來最低水平，購買條件指標(biāo)也降至五個月低點。
摩根大通（JPM）警告美國汽油或漲至每加侖5美元。摩根大通（JPM）分析師表示，由于煉油廠正優(yōu)先生產(chǎn)航空燃油而犧牲其他油品，美國汽油價格“完全有可能”升至每加侖5美元。分析師團隊在周五報告中指出，在目前受能源（850101）危機沖擊最嚴(yán)重的亞洲地區(qū)，伊朗戰(zhàn)爭引發(fā)的價格沖擊在航空燃油和柴油等成品油市場的傳導(dǎo)速度明顯快于原油市場。如果煉油廠開工持續(xù)受到原油供應(yīng)受限的壓制，那么燃料價格可能會成為“需求破壞的主要傳導(dǎo)渠道”?！霸谶@種情景下，即便成品油裂解價差大幅擴大，原油價格仍有可能穩(wěn)定在每桶100美元附近。屆時，沖擊的下一階段看起來將不再像傳統(tǒng)意義上的原油暴漲，而更像是一場煉油與終端燃料供應(yīng)危機。”目前受沖擊最明顯的產(chǎn)品是航空燃油，這促使煉油廠盡可能提高航煤產(chǎn)量，而這通常意味著柴油產(chǎn)量會減少。連鎖反應(yīng)還蔓延至汽油生產(chǎn)。分析師稱：“這或許能夠解釋，為何美國汽油價格已經(jīng)升至每加侖4.55美元，也說明為什么不能再忽視汽油價格漲至5美元的風(fēng)險。”
【個股消息】
谷歌旗下Isomorphic Labs將籌集超20億美元新資金。據(jù)知情人士透露，從谷歌(GOOG.US)旗下DeepMind分拆出來的AI藥物發(fā)現(xiàn)公司Isomorphic Labs正進行深入討論，擬在新一輪融資中籌集超過20億美元。這知情人士表示，曾領(lǐng)投Isomorphic Labs去年首輪融資的風(fēng)險投資公司thrive capital（EFTY）將主導(dǎo)新一輪融資。其中一位知情人士稱，Alphabet也參與其中，但該輪融資尚未結(jié)束。這筆額外融資將標(biāo)志著Alphabet將其未來主義押注轉(zhuǎn)變?yōu)楠毩I(yè)務(wù)的長期計劃又邁出一步。Alphabet旗下的自動駕駛部門Waymo今年早些時候以1260億美元的估值籌集了160億美元。
蘋果（AAPL）與英特爾（INTC）達(dá)成芯片制造初步協(xié)議。據(jù)報道，知情人士透露，蘋果（AAPL）(AAPL.US)與英特爾（INTC）(INTC.US)已達(dá)成一項初步協(xié)議，由英特爾（INTC）為蘋果（AAPL）設(shè)備生產(chǎn)部分芯片。知情人士表示，兩家公司之間密集的談判已持續(xù)一年多，并于近幾個月敲定了正式協(xié)議。目前尚不清楚英特爾（INTC）將為哪些蘋果（AAPL）產(chǎn)品生產(chǎn)芯片。蘋果（AAPL）每年出貨超過2億部iPhone，以及數(shù)百萬臺iPad和Mac電腦。英特爾（INTC）主要業(yè)務(wù)為芯片設(shè)計與代工（含自身與外部客戶）。在陳立武去年春天接任CEO前，兩項業(yè)務(wù)長期低迷。特朗普政府去年夏天將近90億美元聯(lián)邦撥款轉(zhuǎn)為英特爾（INTC）股票，持股10%，促成蘋果（AAPL）參與談判。消息稱，美國商務(wù)部長盧特尼克過去一年多次會見蘋果（AAPL）CEO庫克、特斯拉（TSLA）CEO埃隆·馬斯克、英偉達(dá)（NVDA）CEO黃仁勛，試圖說服他們與英特爾（INTC）合作。隨著蘋果（AAPL）加入，英特爾（INTC）已與上述三家公司均建立合作。
