1. 5月6日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲，道指（DJI）期貨漲0.83%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)期貨漲0.70%，納斯達(dá)克100（NDX）指數(shù)期貨漲1.06%。
2. 截至發(fā)稿，德國(guó)dax（GDAXI）指數(shù)漲2.14%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（FTSE）漲2.25%，法國(guó)cac40（FCHI）指數(shù)漲2.96%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2.44%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌6.18%，報(bào)95.95美元/桶。布倫特原油跌5.90%，報(bào)103.39美元/桶。
市場(chǎng)消息
特朗普稱美伊面對(duì)面談判為時(shí)尚早。特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三上午表示，盡管有樂觀報(bào)道稱美國(guó)與伊朗接近達(dá)成結(jié)束雙方67天戰(zhàn)爭(zhēng)的潛在框架協(xié)議，但現(xiàn)在開始考慮美伊面對(duì)面和平談判“還為時(shí)尚早”。而就在幾分鐘前，特朗普在社媒上發(fā)文稱，如果伊朗同意履行已經(jīng)達(dá)成一致的內(nèi)容，“史詩之怒”行動(dòng)將宣告結(jié)束，霍爾木茲海峽將向所有國(guó)家開放，包括伊朗。而若伊朗不同意，轟炸將重新開始。特朗普此前曾表示，出于對(duì)巴基斯坦國(guó)防部長(zhǎng)穆尼爾推動(dòng)華盛頓與德黑蘭展開接觸所作努力的尊重，他愿意前往巴基斯坦簽署正式協(xié)議。
美國(guó)4月“小非農(nóng)”增幅高于預(yù)期。美國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理（ADP）公司(ADP)周三公布的全國(guó)就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)4月民間就業(yè)崗位增幅超過市場(chǎng)預(yù)期。4月私人就業(yè)人數(shù)增加10.9萬人，超出市場(chǎng)預(yù)期，3月增幅被下修為6.1萬人。美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)仍處于“低招聘、低裁員”狀態(tài)。美國(guó)政府周二公布的數(shù)據(jù)顯示，3月職位空缺數(shù)量下降，但招聘人數(shù)反彈至逾兩年高位。根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查，4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)預(yù)計(jì)增加6.2萬人，此前3月曾反彈增加17.8萬人。預(yù)計(jì)4月私人就業(yè)崗位增加7.5萬個(gè)，而前一個(gè)月曾大增18.6萬個(gè)。失業(yè)率預(yù)計(jì)維持在4.3%不變。
美伊和談曙光突現(xiàn)：美元抹去戰(zhàn)爭(zhēng)溢價(jià)、油價(jià)斷崖式下跌，全球股市與黃金齊升。周三，全球金融市場(chǎng)因一則中東局勢(shì)重大轉(zhuǎn)折的消息而劇烈波動(dòng)。有報(bào)道稱，美國(guó)與伊朗正接近達(dá)成一項(xiàng)結(jié)束沖突的協(xié)議，瞬間引爆了風(fēng)險(xiǎn)偏好，導(dǎo)致美元下跌、油價(jià)重挫，全球股市大幅攀升。盡管中東局勢(shì)主導(dǎo)了短期行情，但投資者的目光也開始轉(zhuǎn)向本周晚些時(shí)候公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)將檢驗(yàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性，評(píng)判其是否足以支持美聯(lián)儲(chǔ)維持當(dāng)前緊縮貨幣政策不變，抑或勞動(dòng)力市場(chǎng)的疲軟將重新點(diǎn)燃市場(chǎng)對(duì)降息的預(yù)期。
華爾街或迎55年重大變革!SEC擬取消上市公司強(qiáng)制季報(bào)，特朗普“半年報(bào)”構(gòu)想獲推進(jìn)。華爾街最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)周二提議，允許美國(guó)上市公司從季度財(cái)報(bào)改為半年報(bào)。此舉延續(xù)了美國(guó)總統(tǒng)特朗普在其兩屆總統(tǒng)任期內(nèi)一直親自推動(dòng)的一項(xiàng)構(gòu)想。美國(guó)SEC的這項(xiàng)提案將終結(jié)一項(xiàng)執(zhí)行了 55 年之久的規(guī)定。該規(guī)定要求美國(guó)公眾公司每年四次、在每個(gè)財(cái)年季度結(jié)束后的 45 天內(nèi)分享詳細(xì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。這將是美國(guó)公司治理的一次重大變革，很可能會(huì)遭到部分投資者的反對(duì)。SEC 主席表示：“SEC 規(guī)則的僵化，阻礙了公司及其投資者自行決定最符合其業(yè)務(wù)需求和投資者的中期報(bào)告頻率?！?/p>
個(gè)股消息
新CEO上任首季實(shí)現(xiàn)“開門紅”：影業(yè)票房、樂園消費(fèi)（883434）齊爆發(fā)，助推迪士尼（DIS）(DIS.US)利潤(rùn)超預(yù)期。迪士尼（DIS）第二財(cái)季調(diào)整后每股收益增至 1.57 美元，高于分析師 1.51 美元的平均預(yù)期。營(yíng)收為 249 億美元，同比增長(zhǎng) 7%，同樣超出了華爾街的預(yù)期。這份超預(yù)期的業(yè)績(jī)這主要?dú)w功于流媒體業(yè)務(wù)盈利能力的提升、新片《阿凡達(dá)》和《瘋狂動(dòng)物城2》的助力，以及游客在公司度假區(qū)和郵輪上的消費(fèi)（883434）增加。展望未來，迪士尼（DIS）預(yù)計(jì)2026財(cái)年總部門營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約為53億美元，每股收益增長(zhǎng)約12%至約6.64美元(高于市場(chǎng)普遍預(yù)期的6.63美元)。該公司計(jì)劃在2026財(cái)年至少回購(gòu)80億美元的股票。
優(yōu)步（UBER）(UBER.US)Q1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大增57%，加速推進(jìn)“Robotaxi增長(zhǎng)敘事”。優(yōu)步（UBER）第一季度的總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)14%至132億美元，GAAP準(zhǔn)則之下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)57%至19億美元;GAAP凈利潤(rùn)為2.63億美元，攤薄EPS(即每股收益)為0.13美元，其中包括股權(quán)投資重估帶來的15億美元稅前負(fù)面影響。非GAAP準(zhǔn)則下的調(diào)整后EPS為0.72美元，高于市場(chǎng)一致預(yù)期的大約0.69美元。預(yù)計(jì)截至6月的三個(gè)月期間，優(yōu)步（UBER）總預(yù)訂額將在562.5億美元至577.5億美元之間，整體區(qū)間超過了分析師平均預(yù)期約562.3億美元。
單季吸金1150億美元!阿波羅全球管理（APO）(APO.US)資管規(guī)模首破萬億大關(guān)，Q1費(fèi)用收益飆升30%創(chuàng)歷史新高（883911）。這家總部位于紐約的另類資產(chǎn)管理公司第一季度調(diào)整后凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8%，達(dá)到12.1億美元，合每股1.94美元，優(yōu)于分析師平均預(yù)期的每股1.88美元。其中，與資產(chǎn)管理和投融資安排相關(guān)的費(fèi)用相關(guān)收益大幅增長(zhǎng)30%，達(dá)到7.28億美元，同樣超出預(yù)期，并創(chuàng)下歷史新高。Rowan在聲明中表示：“我們第一季度的業(yè)績(jī)?yōu)槿甑於藦?qiáng)勁基調(diào)?！闭雇磥恚谕瓿?萬億美元目標(biāo)后，公司已將下一階段的資產(chǎn)管理規(guī)模目標(biāo)設(shè)定為到2029年達(dá)到1.5萬億美元。
功率芯片乘上AI東風(fēng)，英飛凌 (IFNNY.US)Q3營(yíng)收指引超預(yù)期，全財(cái)年業(yè)績(jī)高增可期。英飛凌于周二公布，1月至3月期間運(yùn)營(yíng)虧損高達(dá)2.42億美元，與此前一年同期1.54億美元的盈利形成斷崖式逆轉(zhuǎn)，而華爾街預(yù)期虧損也僅為3900萬美元左右。這一虧損額幾乎吞噬了公司2025年全年收益的一半。歸屬于股東的凈虧損擴(kuò)大至2.66億美元，這是自2021年第四季度以來最糟糕的季度盈利表現(xiàn)。當(dāng)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)8%，達(dá)到85億美元，但增速較此前長(zhǎng)期保持的兩位數(shù)增長(zhǎng)大幅放緩。
西方石油（OXY）(OXY.US)Q1業(yè)績(jī)好壞參半，中東戰(zhàn)事拖累運(yùn)營(yíng)之際下調(diào)全年產(chǎn)量預(yù)測(cè)。西方石油（OXY）一季度營(yíng)收為52.3億美元，不及分析師平均預(yù)期的56.7億美元。盈利方面，歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為32億美元，較上年同期的7.66億美元大幅增長(zhǎng)，主要是出售OXYChem業(yè)務(wù)相關(guān)收益的推動(dòng);調(diào)整后每股收益為1.06美元，遠(yuǎn)超分析師平均預(yù)期的0.59美元。第一季度業(yè)績(jī)反映了油價(jià)上漲帶來的好處——平均實(shí)現(xiàn)油價(jià)升至每桶69.91美元。該公司表示，日產(chǎn)量達(dá)到142.6萬桶油當(dāng)量，超過了其指引的高端。
AMD(AMD.US)AI需求成增長(zhǎng)引擎，Q1業(yè)績(jī)、Q2指引均超預(yù)期。AMD第一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)38%至103億美元，好于分析師平均預(yù)期的98.9億美元。在Non-GAAP會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為25.40億美元，同比增長(zhǎng)43%;凈利潤(rùn)為22.65億美元，同比增長(zhǎng)45%。調(diào)整后每股收益為1.37美元，好于分析師平均預(yù)期的1.28美元。AMD預(yù)計(jì)，第二季度營(yíng)收為112億美元，好于分析師平均預(yù)期的105億美元。這一樂觀展望表明，該公司正在贏得人工智能（885728）計(jì)算領(lǐng)域最大支出客戶的訂單。
超微電腦（SMCI）(SMCI.US)交出“解壓”財(cái)報(bào)：Q3利潤(rùn)率顯著修復(fù)，Q4業(yè)績(jī)指引超預(yù)期。超微電腦（SMCI）第三財(cái)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收102.4億美元，較去年同期的46億美元同比大增123%。然而，這一數(shù)字低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的123億至124億美元區(qū)間。調(diào)整后每股收益(EPS)為0.84美元，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期的0.62至0.63美元。本季度最大的亮點(diǎn)還在于毛利率的修復(fù)——調(diào)整后毛利率達(dá)到了10.1%，不僅遠(yuǎn)高于上一季度的水平，也大幅超越了分析師預(yù)估的6.75%。超微電腦（SMCI）提供的第四財(cái)季指引中樞遠(yuǎn)超華爾街預(yù)期。公司預(yù)計(jì)營(yíng)收將在110億至125億美元之間，調(diào)整后每股收益為0.65至0.79美元。相比之下，分析師此前預(yù)計(jì)營(yíng)收為110.7億美元，每股收益僅為0.55至0.57美元。
arista networks（ANET）(ANET.US)Q1營(yíng)收超預(yù)期，毛利率略低于預(yù)期。公司第一季度營(yíng)收達(dá)27.09億美元，環(huán)比增長(zhǎng)8.9%，同比大幅增長(zhǎng)35.1%，超出市場(chǎng)平均預(yù)期的26.2億美元。GAAP口徑稀釋每股收益為0.80美元，非GAAP口徑為0.87美元，超出市場(chǎng)平均預(yù)期，去年同期分別為0.64美元和0.661美元。該公司公布的調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為47.8%，高于此前46.4%的預(yù)期。然而，其調(diào)整后毛利率為62.4%，略低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的62.7%。財(cái)務(wù)展望方面，針對(duì)2026年第二季度，公司預(yù)期營(yíng)收約28億美元;非GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率介于46%至47%之間;非GAAP稀釋每股收益約0.88美元。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時(shí)間21:30：2028年FOMC票委、圣路易聯(lián)儲(chǔ)主席穆薩萊姆就經(jīng)濟(jì)前景和貨幣政策發(fā)表講話。
北京時(shí)間22:30：美國(guó)截至5月1日當(dāng)周EIA原油庫存變動(dòng)。
次日北京時(shí)間凌晨01:00：2027年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比參加一場(chǎng)會(huì)議的小組討論。
業(yè)績(jī)預(yù)告
周四早間：ARM(ARM.US)、Applovin（APP）(APP.US)、美國(guó)雅保（ALB）(ALB.US)
周四盤前：殼牌（SHEL）(SHEL.US)、麥當(dāng)勞（MCD）(MCD.US)、再鼎醫(yī)藥（ZLAB）(ZLAB.US)
