商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)利好消息不斷。
據(jù)新華社報道，美國總統(tǒng)特朗普5月4日接受福克斯新聞頻道采訪時威脅稱，如果伊朗在波斯灣或霍爾木茲海峽附近向美國船只開火，將被“從地球表面抹去”。
被問及美軍戰(zhàn)備情況，特朗普稱，目前只有兩條路，要么伊朗本著誠意達成協(xié)議，要么美國最終將不得不重啟軍事行動。他說，美軍各項戰(zhàn)備工作正在緊張進行中，所有基地物資儲備充足，美軍隨時可調(diào)動并使用這些資源。
地緣避險情緒升溫，直接壓制美股整體表現(xiàn)，美國三大股指悉數(shù)承壓收跌。
截至最新收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)下跌0.41%，報7200.75點；納斯達克綜合指數(shù)（IXIC）下跌0.19%，報25067.8點；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)（DJI）跌幅居前，下跌1.13%，報48941.9點。
五家國央企聯(lián)合持股，產(chǎn)業(yè)鏈資源全覆蓋
“五一”節(jié)前，商業(yè)航天（886078）領(lǐng)域迎來重磅事件。企查查信息顯示，上海商業(yè)航天（886078）海上發(fā)射技術(shù)有限公司正式設(shè)立，注冊資本達11億元。
受商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)利好催化，4月30日，A股商業(yè)航天（886078）板塊強勢反彈，上海滬工（603131）、西部材料（002149）、海昌新材（300885）等多只概念股強勢漲停。
上海商業(yè)航天（886078）海上發(fā)射技術(shù)有限公司（以下簡稱“公司”）的經(jīng)營范圍包含民用航天發(fā)射技術(shù)服務(wù)、火箭控制系統(tǒng)研發(fā)、火箭發(fā)動機研發(fā)與制造、火箭發(fā)射設(shè)備研發(fā)和制造；特種設(shè)備設(shè)計等，精準(zhǔn)切入商業(yè)航天（886078）核心賽道。
公司股東陣容堪稱“頂配”，由五家國央企共同持股，分別是上海國盛（集團）有限公司、上海垣信衛(wèi)星科技有限公司、上海市莘莊工業(yè)區(qū)經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展有限公司、中國海洋工程裝備技術(shù)發(fā)展有限公司、中國航天科技（000901）集團商業(yè)火箭有限公司。
從股東業(yè)務(wù)布局來看，上述五名股東主要覆蓋投資與資產(chǎn)管理、衛(wèi)星組網(wǎng)運營、海工裝備（885426）配套、商業(yè)火箭研發(fā)制造等商業(yè)航天（886078）上下游關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實現(xiàn)資金、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、應(yīng)用場景全要素閉環(huán)布局。
值得關(guān)注的是，公司法人代表為哈爾曼女士，其任職背景多元，既有私募基金——國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司，也有券商機構(gòu)——國泰海通（HK2611）證券股份有限公司，中國航發(fā)商用航空發(fā)動機（885884）有限責(zé)任公司、中航機載（600372）系統(tǒng)有限公司等航空航天核心企業(yè)。
在業(yè)內(nèi)看來，公司的成立具有里程碑意義。依托資本+技術(shù)+場景的組合拳，我國海上航天發(fā)射將從過往補充備選角色，轉(zhuǎn)向常態(tài)化、規(guī)?；髁Πl(fā)射方式。
多地加速落子
2026年政府工作報告首次將航空航天納入新興支柱產(chǎn)業(yè)范疇。在“航天強國”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，全國多地加快搶占商業(yè)航天（886078）賽道。
日前，《“十五五”海南國際旅游消費（883434）中心規(guī)劃（征求意見稿）》提到，培育航天旅游市場主體。推進航天旅游平臺組建，支持市場主體參與航天旅游產(chǎn)品開發(fā)、運營、推廣，培育本土特色航天文旅企業(yè)。
今年1月，上海市商業(yè)航天（886078）“火箭星城”建設(shè)方案發(fā)布。4月，上海市經(jīng)濟信息化委等部門聯(lián)合發(fā)布《上海市關(guān)于加快培育商業(yè)航天（886078）先進制造（883433）業(yè)集群的若干措施》，明確到2027年，上海商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)規(guī)模力爭達到1000億元左右。
今年3月，江蘇無錫召開全市商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)推進會，錨定“十五五”目標(biāo)，提出推動商業(yè)航天（886078）成長為覆蓋“火箭—衛(wèi)星—數(shù)據(jù)—應(yīng)用”全鏈條、高韌性的千億級規(guī)模國家級產(chǎn)業(yè)集群，形成“百箭千星”的制造能力。
陜西早在2024年便出臺《陜西省培育千億級商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群行動計劃》，搶抓國家大力發(fā)展商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)機遇，加快培育千億級商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群，打造具有全球影響力的商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展高地。
商業(yè)航天IPO熱潮涌動
《中國商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2025）》顯示，2025年行業(yè)融資總額達186億元，同比增長32%。同年，我國商業(yè)運載火箭發(fā)射25次，全年入軌商業(yè)衛(wèi)星311顆，占我國全年入軌衛(wèi)星總數(shù)的84%，并成功挑戰(zhàn)了兩次真正意義上的火箭可重復(fù)使用任務(wù)。
從國內(nèi)資本市場來看，2026年以來商業(yè)航天（886078）企業(yè)IPO進程明顯提速。截至當(dāng)前，文峰光電、中科宇航（300035）IPO處于“已問詢”階段，藍箭航天因財務(wù)資料過期需更新，目前處于“中止審查”狀態(tài)，屬于常規(guī)程序性調(diào)整。這3家公司首發(fā)擬募集合計接近120億元。
中科宇航（300035）擬募資超過40億元，募集資金擬用于可重復(fù)使用大型運載火箭研發(fā)項目、可重復(fù)使用運載器與航天器研發(fā)項目。
藍箭航天擬募資75億元，用于可重復(fù)使用火箭產(chǎn)能提升項目等。據(jù)悉，朱雀三號遙二火箭正在進行出廠前準(zhǔn)備，將再次挑戰(zhàn)一子級回收復(fù)用，持續(xù)突破可重復(fù)使用核心技術(shù)。
目前，正在接受IPO輔導(dǎo)的航空航天企業(yè)有成都和鴻科技股份有限公司、江蘇昌力科技股份有限公司、武漢卓目科技股份有限公司等。
海外市場同步迎來資本重磅動態(tài)。SpaceX已秘密向美國SEC提交IPO申請，計劃于2026 年夏季（6月底前后）完成上市，目標(biāo)估值最高達1.75萬億美元，預(yù)計募資規(guī)模最高750億美元，若成功將刷新全球IPO募資紀(jì)錄，進一步帶動全球商業(yè)航天（886078）資本熱潮。
資金悄然布局
4月以來，盡管商業(yè)航天（886078）整體表現(xiàn)不及半導(dǎo)體（881121）、鋰電池（884309）等板塊，但在內(nèi)外部利好、基礎(chǔ)突破等多重因素催化下，板塊已迎來資金悄然加倉，資本市場布局信號凸顯。
從基金布局來看，5只航天主題ETF在4月獲資金凈買入近16億元。其中，航空航天ETF華夏（159227）獲凈主動買入近10億元，航空航天ETF天弘（159241）、航天ETF華安（159267）獲凈主動買入額均超過2.5億元。
從融資數(shù)據(jù)來看，截至4月29日，A股商業(yè)航天（886078）概念股融資余額合計接近441億元，較3月末增加2.54%。近半數(shù)融資融券（885338）標(biāo)的獲加倉，博云新材（002297）、天奧電子（002935）、廣聯(lián)航空（300900）、斯瑞新材（688102）獲融資客加倉幅度均超過30%。
博云新材（002297）4月29日融資余額6.26億元，較3月末增加超過90%。公司通過自主創(chuàng)新，所研發(fā)的碳/碳喉襯材料已成功應(yīng)用于我國“快舟系列”商業(yè)航天（886078）固體運載火箭上。
天奧電子（002935）融資余額增幅接近84%。公司聚焦時間頻率主責(zé)主業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空航天、衛(wèi)星導(dǎo)航（885574）、軍民用通信及國防裝備等領(lǐng)域。
7只績優(yōu)潛力股獲融資客加倉
進一步梳理顯示，截至4月29日，在融資客較3月末加倉的商業(yè)航天（886078）概念股中，2025年凈利潤同比增幅超過20%，且機構(gòu)一致預(yù)測2026年、2027年凈利潤增幅均超過20%的個股僅有7只。
斯瑞新材（688102）、中國衛(wèi)星（600118）4月29日融資余額較3月末分別增加32.24%、26.74%。其中，斯瑞新材（688102）已與藍箭航天、九州云箭、深藍航天等國內(nèi)頭部商業(yè)航天（886078）企業(yè)建立深度合作關(guān)系。
按照2025年凈利潤同比增幅排序，位居前列的有北摩高科（002985）、盟升電子（688311）、火炬電子（603678）。
北摩高科（002985）2025年凈利潤同比增幅超過1100%，公司獲機構(gòu)一致預(yù)測2026年凈利潤增幅超過30%，2027年凈利潤增幅有望超過29%。公司控股子公司京瀚禹已經(jīng)為客戶提供各類可靠性試驗服務(wù)，現(xiàn)已有商業(yè)衛(wèi)星配套等檢測項目落地。
盟升電子（688311）2025年凈利潤同比增幅接近94%，機構(gòu)一致預(yù)測公司2026年凈利潤增幅將超過500%。公司在商業(yè)航天（886078）領(lǐng)域主要提供衛(wèi)星導(dǎo)航（885574）產(chǎn)品和衛(wèi)星通信產(chǎn)品，衛(wèi)星導(dǎo)航（885574）產(chǎn)品主要應(yīng)用于火箭的控制箭機系統(tǒng)。
從市場表現(xiàn)來看，這7只概念股今年以來平均漲幅接近2.5%，北摩高科（002985）、超捷股份（301005）今年以來累計漲幅均超過10%；火炬電子（603678）今年以來跌幅接近8%，盟升電子（688311）今年以來跌幅超過24%。
