周一，存儲(chǔ)概念股普漲，美光科技（MU）(MU.US)漲逾8%，閃迪（SNDK）(SNDK.US)漲逾5%，西部數(shù)據(jù)（WDC）(WDC.US)漲4%，希捷科技（STX）(STX.US)漲逾2%。
消息面上，美光科技（MU）CEO Sanjay Mehrotra近日接受采訪時(shí)直言，AI產(chǎn)業(yè)仍處于"早起階段"(First（FFBC） Innings)。他表示，隨著推理規(guī)模擴(kuò)大，token需求將持續(xù)攀升，而token生成速度依賴(lài)更快、更大容量的內(nèi)存——"內(nèi)存已成為客戶(hù)的戰(zhàn)略資產(chǎn)"。他強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前面臨的核心矛盾不是需求或定價(jià)，而是供給本身極度緊張且無(wú)法快速擴(kuò)產(chǎn)。
美光表示，傳統(tǒng)服務(wù)器與AI服務(wù)器的需求均保持強(qiáng)勁，但同時(shí)受到DRAM和NAND供應(yīng)緊張的制約。有分析師稱(chēng)，考慮到新建晶圓廠所需的建設(shè)周期（883436），供應(yīng)緊缺局面在2028年之前不太可能緩解。
隨著面向NVIDIA Vera Rubin等下一代AI GPU的12層HBM4開(kāi)始放量，更為謹(jǐn)慎的預(yù)測(cè)認(rèn)為到2027年行業(yè)可能僅能滿(mǎn)足約60%的DRAM需求。
