美股財報季迎來重頭戲。
北京時間4月30日，美股盤后，四大科技巨頭（谷歌（GOOG）母公司Alphabet、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）、Meta（META））同時發(fā)布了最新財報，受財報大超預期刺激，谷歌（GOOG）股價盤后直線猛拉，暴漲超7%；亞馬遜（AMZN）股價盤后一度大漲超5%。
目前市場正高度關注科技巨頭的資本開支，谷歌（GOOG）宣布上調2026年全年資本支出指導范圍至1800億美元至1900億美元，高于之前的1750億美元至1850億美元，并預計2027年的資本支出將比2026年顯著增加。Meta（META）也將全年資本支出預期上調至1250億至1450億美元。
谷歌業(yè)績炸裂
美東時間4月29日，在美股盤后交易中，谷歌（GOOG）股價直線拉升，大漲7.24%。
消息面上，谷歌（GOOG）母公司Alphabet最新披露的業(yè)績大超市場預期，谷歌（GOOG）云訂單積壓環(huán)比接近翻倍至逾4600億美元，并大幅上調全年資本支出。
具體來看，2026年一季度，公司實現營收同比增長22%至1099億美元，高于分析師預期的1071億美元，創(chuàng)出自2022年以來最高季度增長率；凈利潤同比大增81%至626億美元，經營利潤同比增長30%至397億美元。
Alphabet首席執(zhí)行官桑達爾·皮查伊（Sundar Pichai）說道：“我們在AI方面的投資和全棧方法正在推動我們各項業(yè)務的表現。由于對我們AI產品和基礎設施的強勁需求，本季度云業(yè)務再次加速。收入增長 63%，首次超過200億美元，我們的backlog（積壓訂單）環(huán)比幾乎翻了一番，超過4600億美元。”
皮查伊在財報電話會議上表示：“短期內我們面臨計算資源方面的限制。如果我們能夠滿足需求的話，我們的云業(yè)務收入本會更高?！?/p>
資本開支方面，公司一季度資本支出從上年同期的172億美元大幅攀升至357億美元，同時通過發(fā)行高級無擔保債券凈籌資約311億美元，另完成了逾330億美元的重大收購。
Alphabet還將其2026年的資本支出指導范圍更新為1800億—1900億美元，高于此前估計的1750億—1850億美元。公司CFO安納特·阿什肯齊（Anat Ashkenazi）表示，預計公司2027年的資本支出將“顯著高于”2026年。
亞馬遜云業(yè)務爆發(fā)
與此同時，亞馬遜（AMZN）也交出了一份銷售收入和盈利增長相當強勁的財報，在盤后交易中，亞馬遜（AMZN）股價大漲2.74%。
財報顯示，2026年一季度，亞馬遜（AMZN）營收、每股收益（EPS）分別同比增長17%、74%，營業(yè)利潤同比增長約30%，均超出市場預期。
亞馬遜（AMZN）的云計算（885362）服務業(yè)務AWS貢獻收入同比增長28%，創(chuàng)將近四年來最高單季增速，AWS的收入較分析師預期高近2.5%。AWS仍是亞馬遜（AMZN）最核心的利潤來源，貢獻了一季度公司將近六成的營業(yè)利潤。
公司管理層強調，目前AWS正處在AI基礎設施擴張周期（883436）。亞馬遜（AMZN）自研芯片業(yè)務年化收入運行率已超過200億美元，并保持三位數同比增長；過去12個月已部署超過210萬顆AI芯片，其中超過一半為Trainium。
亞馬遜（AMZN）還披露，OpenAI承諾將通過AWS基礎設施使用約2GW的Trainium算力，Anthropic也將獲得最高5g（885556）W的Trainium芯片資源。
另外，亞馬遜（AMZN）提供的2026年二季度指引同樣強勁，凈銷售額預期中值1965億美元，高于分析師預期；營業(yè)利潤指引區(qū)間的低端同比增長4.2%，區(qū)間的高端同比增長25%。亞馬遜（AMZN）還提示，Prime會員日（Prime Day）將在二季度舉行，這將對二季度收入形成支撐。
Meta股價大跌
在發(fā)布財報后，Meta（META）股價直線跳水，盤后大跌7.01%。
Meta（META）發(fā)布的財報顯示，營收與利潤均超預期，并大幅上調全年資本開支指引，這表明Meta（META）的AI投資周期（883436）仍處于加速階段，短期內資本消耗將持續(xù)高位運行，將進一步壓縮自由現金流空間，投資者擔心其對股東回報節(jié)奏的影響。
具體來看，2026年一季度，Meta（META）實現營收563.11億美元（分析師預期為555.1億），同比增長33%；凈利潤達267.73億美元，同比增長61%，其中包含了80.3億美元的所得稅收益。一季度的資本開支達198.4億美元，同比大幅攀升。
公司CEO扎克伯格表示，Meta（META）完成了一個“里程碑式”的季度，旗下各應用勢頭強勁，同時旗下Meta（META）超級智能實驗室已發(fā)布首個模型。公司正走在向數十億人提供個人超級智能的軌道上。
關于業(yè)績指引，Meta（META）預計2026年二季度營收約為580億至610億美元，并將全年資本支出預期上調至1250億至1450億美元，較此前1150億至1350億美元的指引區(qū)間有所提升。
另外，微軟（MSFT）發(fā)布的財報顯示，截至2026年3月31日的公司2026財年第三財季（以下簡稱“一季度”）營收為828.86億美元，同比增長18%，高于分析師預期；營業(yè)利潤為383.98億美元，同比增長20%；凈利潤317.78億美元，同比增長23%。
微軟（MSFT）業(yè)績的最大亮點也來自云和AI，包括Office和Azure等產品在內，微軟（MSFT）合計商業(yè)云的收入同比增速略為提升至29%，智能云業(yè)務中，Azure和其他云服務的收入增速提升到40%。
微軟（MSFT）首席執(zhí)行官Satya Nadella表示，微軟（MSFT）AI業(yè)務的年化收入同比增長123%，顯示AI需求仍在快速轉化為收入。
但值得注意的是，微軟（MSFT）一季度的資本支出增長顯著放緩，同比增速從前一季的66%放慢至49%，而分析師預期增長約65%。受此影響，微軟（MSFT）股價盤后一度跌超3%。
截至3月底，微軟（MSFT）現金、現金等價物和短期投資合計782.72億美元，低于去年6月底的945.65億美元。微軟（MSFT）一季度向股東返還102億美元，包括分紅和回購。
