在金融行業(yè)的版圖上，中信系的一舉一動都備受市場矚目。
5月20日，中信銀行（601998）發(fā)布公告稱，經(jīng)董事會審議，聘任呂天貴為行長、首席合規(guī)官，并提名為該行第七屆董事會執(zhí)行董事候選人。同時，聘任沈強(qiáng)為副行長。
自2025年底原行長蘆葦調(diào)任郵儲銀行（601658）后，中信銀行（601998）行長一職已空缺近半年，期間由董事長方合英代為履職。隨著呂天貴回歸、沈強(qiáng)補(bǔ)位，中信銀行（601998）高管團(tuán)隊(duì)將形成“一正七副”架構(gòu)，十萬億元級銀行的新管理格局正式成型。
深耕中信體系22年，呂天貴從信用卡中心的基層崗位起步，一路成長為零售業(yè)務(wù)核心操盤手，后又執(zhí)掌中信信托，兼具銀行零售經(jīng)驗(yàn)與大資管視野。在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄、零售疲軟的當(dāng)下，這位“老將”的回歸如何重塑中信銀行（601998）核心競爭力，成為業(yè)內(nèi)最關(guān)注的話題。
呂天貴“回歸”補(bǔ)位
不同于行業(yè)內(nèi)常見的外部引援，這位“70后”老將的職業(yè)軌跡，幾乎與中信銀行（601998）的發(fā)展深度綁定。
公開簡歷顯示，呂天貴的金融從業(yè)生涯已超過30年，其中22年扎根中信體系，是名副其實(shí)的“中信老兵”。
他曾任中信銀行（601998）信用卡中心黨委委員、總裁助理、副總裁、黨委書記、總裁，總行零售銀行部總經(jīng)理、私人銀行部總經(jīng)理，總行業(yè)務(wù)總監(jiān)、黨委委員、副行長，中信信托有限責(zé)任公司黨委書記、董事長；曾兼任中信百信銀行股份有限公司董事、董事長，阿爾金銀行董事，中國銀聯(lián)股份有限公司董事。
其中，在多年銀行一線業(yè)務(wù)歷練之后，呂天貴曾因中信集團(tuán)統(tǒng)籌推進(jìn)金融板塊協(xié)同布局的戰(zhàn)略安排走出銀行體系，調(diào)任執(zhí)掌中信信托，正式涉足大資管領(lǐng)域。
短暫一年多的信托任職期內(nèi)，呂天貴帶領(lǐng)中信信托實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢反彈，交出了亮眼的經(jīng)營成績單。
截至2025年末，中信信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入63.26億元，同比增長17.60%；歸母凈利潤30.52億元，同比增長15.04%，展現(xiàn)出極強(qiáng)的資管業(yè)務(wù)駕馭能力。
一位了解信托公司經(jīng)營的業(yè)內(nèi)人士向《華夏時報(bào)》記者表示，呂天貴的核心優(yōu)勢在于稀缺的復(fù)合型從業(yè)能力，既懂銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展痛點(diǎn)與增長機(jī)遇，又精通信托資管的運(yùn)營邏輯與產(chǎn)品體系。這種橫跨銀行、資管雙賽道的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，恰好契合中信銀行（601998）當(dāng)前的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需求。
而新晉上任的副行長沈強(qiáng)，同樣擁有扎實(shí)的金融從業(yè)資歷。
公開簡歷顯示，沈強(qiáng)現(xiàn)任中信銀行（601998）黨委委員，兼任中信銀行（601998）（國際）董事、行政總裁，香港中國企業(yè)協(xié)會第十九屆會董、香港銀行學(xué)會副會長。他曾任中信銀行（601998）總行董監(jiān)事會辦公室一級部總經(jīng)理助理級，總行營業(yè)部黨委委員、副總經(jīng)理，總行投資銀行部副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理，總行黨委辦公室、辦公室主任，成都分行黨委書記、行長，總行授信執(zhí)行部總經(jīng)理；曾兼任信銀（香港）投資有限公司董事。
在業(yè)內(nèi)資深金融觀察人士看來，中信集團(tuán)此番人事安排并非簡單的崗位補(bǔ)缺，而是立足全行長遠(yuǎn)發(fā)展做出的戰(zhàn)略性布局。
“當(dāng)前銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變化，行業(yè)整體進(jìn)入息差持續(xù)收窄、行業(yè)競爭日趨激烈、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長放緩的調(diào)整周期（883436），疊加零售業(yè)務(wù)增長乏力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化等現(xiàn)實(shí)問題，行業(yè)發(fā)展正式告別粗放式規(guī)模擴(kuò)張階段，全面轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營、高質(zhì)量價值增長新階段。”該人士表示，二人各司其職、優(yōu)勢互補(bǔ)，將進(jìn)一步完善中信銀行（601998）業(yè)務(wù)布局，補(bǔ)齊經(jīng)營發(fā)展中的業(yè)務(wù)短板。
目前，中信銀行（601998）的高級管理層包括副行長胡罡、副行長謝志斌、副行長賀勁松、副行長谷凌云、副行長兼風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)金喜年、副行長趙元新、業(yè)務(wù)總監(jiān)陸金根、董事會秘書兼公司秘書張青。待呂天貴、沈強(qiáng)的任職資格獲監(jiān)管核準(zhǔn)后，中信銀行（601998）將迎來“一正七副”的管理架構(gòu)。
總量穩(wěn)增結(jié)構(gòu)承壓
呂天貴回歸的背后，是中信銀行（601998）十萬億元體量下的業(yè)績陣痛。
2025年年報(bào)顯示，該行資產(chǎn)總額首次突破10萬億元大關(guān)，達(dá)10.13萬億元，同比增長6.28%，成功邁進(jìn)行業(yè)“十萬億俱樂部”；全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2124.75億元，同比微降0.55%，歸母凈利潤706.18億元，同比增長2.98%。
2026年一季度延續(xù)穩(wěn)健態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)營收546.49億元、歸母凈利潤200.98億元，同比分別增長5.23%和3.02%，在A股上市股份行中表現(xiàn)亮眼。
但靚麗的總量數(shù)據(jù)難掩結(jié)構(gòu)性的經(jīng)營壓力。
零售業(yè)務(wù)曾是中信銀行（601998）的核心競爭力，如今卻成為最大短板。
2025年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行零售銀行業(yè)務(wù)營收從2024年的856.79億元下降至2025年的793.67億元，同比降幅7.37%；稅前利潤更是從上一年的92.3億元驟降至53.03億元，跌幅高達(dá)42.55%。在全行的利潤占比中，零售板塊也從2024年的超過11%滑落至僅剩6.3%。
凈息差持續(xù)承壓也成為拖累盈利的另一大痛點(diǎn)。
2025年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，中信銀行（601998）凈息差為1.63%，比上年下降0.14個百分點(diǎn)；凈利差為1.60%，比上年下降0.11個百分點(diǎn)；生息資產(chǎn)收益率為3.21%，比上年下降0.52個百分點(diǎn)，付息負(fù)債成本率為1.61%，比上年下降0.41個百分點(diǎn)。
“對比同業(yè)息差收窄的情況，中信銀行（601998）比同業(yè)多下降了2-3個BP（基點(diǎn)）?！倍麻L方合英在業(yè)績發(fā)布會上如是說。
“2026年有信心保持資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)穩(wěn)定?！?span>中信銀行（601998）副行長、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)金喜年在業(yè)績發(fā)布會上坦言，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的不斷深入以及該行全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提升，未來資產(chǎn)質(zhì)量也會持續(xù)向好。
“相較于行業(yè)普遍面臨的息差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量壓力等挑戰(zhàn)，該行凈利潤保持正向增長，并實(shí)現(xiàn)‘三級跳’，反映其業(yè)務(wù)韌性和經(jīng)營策略的有效性。同時該行分紅比例提升至31.75%，創(chuàng)歷史新高（883911），既體現(xiàn)了對股東回報(bào)的重視，也傳遞出管理層對盈利可持續(xù)性和資本充足的信心?！彼饺素?cái)富管理師武蘇偉對《華夏時報(bào)》記者分析稱。
隨著呂天貴上任，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，以他的經(jīng)驗(yàn)大概率會圍繞零售修復(fù)與集團(tuán)協(xié)同兩大核心發(fā)力。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱曾對《華夏時報(bào)》記者分析稱，近年來金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，行業(yè)合規(guī)要求不斷提高，兼具銀行系統(tǒng)工作經(jīng)歷與信托行業(yè)實(shí)操經(jīng)驗(yàn)的高管走馬上任，為公司注入穩(wěn)定經(jīng)營理念，高效指引公司適應(yīng)監(jiān)管合規(guī)要求，推進(jìn)公司規(guī)范化經(jīng)營，完善公司團(tuán)隊(duì)合規(guī)體系建設(shè)，避免合規(guī)問題帶來的損失和處罰。在保持穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營的同時，還可以更好的整合金融行業(yè)資源，提升風(fēng)險(xiǎn)管控和業(yè)務(wù)拓展能力。
值得注意的是，此次還任命呂天貴兼任首席合規(guī)官一職，也凸顯了風(fēng)控合規(guī)在當(dāng)前經(jīng)營環(huán)境下的重要性。
未來，在方合英、呂天貴攜手掌舵之下，中信銀行（601998）輕資本轉(zhuǎn)型之路如何行穩(wěn)致遠(yuǎn)，市場拭目以待。
