今日港股市場智能駕駛（885736）概念股集體走強(qiáng)，佑駕創(chuàng)新（HK2431）(02431.HK)盤中強(qiáng)勢拉升，最高漲幅超11%，成為板塊領(lǐng)漲標(biāo)的。市場情緒升溫背后，核心催化來自特斯拉（TSLA）官宣監(jiān)督版FSD入華，疊加訂閱模式落地、物理AI技術(shù)加速迭代等多重利好；而佑駕創(chuàng)新（HK2431）在物理AI、運(yùn)力模式迭代上的前瞻布局，與行業(yè)新趨勢高度契合，成為資金追捧的核心邏輯。
消息面上，特斯拉（TSLA）今早在社交媒體發(fā)文公布監(jiān)督版FSD的最新布局，其中提到監(jiān)督版FSD可以在中國使用。截至2026年5月，特斯拉（TSLA）FSD中國版已完成超80%的全國開放道路測試，覆蓋北上廣深等9座核心城市，累計(jì)測試?yán)锍掏黄?20萬公里，核心城區(qū)路況適配率達(dá)92%。
目前智駕行業(yè)正從"規(guī)則驅(qū)動"向"物理AI"深度躍遷，核心升級為云端大模型賦能、具備通用智能的物理交互能力；而L4級自動駕駛作為物理AI規(guī)模化落地的最優(yōu)場景，正迎來商業(yè)化拐點(diǎn)。在國內(nèi)智駕賽道中，佑駕創(chuàng)新（HK2431）深耕L2+與L4全棧技術(shù)，錨定物理AI賽道，構(gòu)建車云協(xié)同、數(shù)據(jù)閉環(huán)、真無圖技術(shù)三大壁壘，與特斯拉（TSLA）FSD技術(shù)邏輯同源、趨勢同頻。
值得注意的是，特斯拉（TSLA）官方亦明確，2026年第三季度(7-9月)將正式向國內(nèi)用戶開放FSD試用，首批覆蓋HW4.0硬件車型，訂閱制模式同步落地。FSD訂閱模式的推行，將打破傳統(tǒng)一次性售賣邏輯，轉(zhuǎn)向"硬件+軟件訂閱+持續(xù)OTA升級"的長期盈利范式——用戶按需付費(fèi)、車企持續(xù)迭代服務(wù)，既降低使用門檻，又構(gòu)建高粘性、高毛利的增長曲線，印證訂閱化已成為智駕商業(yè)化的主流方向。
而在無人物流賽道，佑駕創(chuàng)新（HK2431）同樣抓住訂閱化浪潮，上月于佑駕創(chuàng)新（HK2431）于北京車展推出的"真無圖"無人物流車小竹T5Pro，依托L4級無圖方案，徹底擺脫高精地圖依賴，突破固定路線配送局限，實(shí)現(xiàn)"買了就能用、哪里都能開"，大幅降低場景部署與運(yùn)維成本。更關(guān)鍵的是，T5 Pro以全面的RaaS(RoboVan-as-a-Service（SCI）)服務(wù)革新運(yùn)力及業(yè)務(wù)模式，主打即時(shí)配送服務(wù)，與特斯拉（TSLA）FSD訂閱模式邏輯相通，且更貼合物流行業(yè)輕資產(chǎn)、高靈活的需求。
當(dāng)前，智駕行業(yè)已進(jìn)入技術(shù)突破、模式革新、場景落地三重共振周期（883436）：特斯拉（TSLA）FSD入華打開國內(nèi)高階智駕天花板，訂閱模式驗(yàn)證商業(yè)化可行性，物理AI推動L4走向全面規(guī)模化。佑駕創(chuàng)新（HK2431）憑借領(lǐng)先的真無圖L4產(chǎn)品、從"賣車"到"賣運(yùn)力"的商業(yè)模式布局，精準(zhǔn)卡位行業(yè)核心賽道，有望充分受益于智駕商業(yè)化浪潮，后續(xù)成長空間值得期待。
