據(jù)港交所5月20日披露，上?？屏盒畔⒖萍脊煞萦邢薰?簡稱：科梁信息)向港交所主板遞交上市申請書，國金證券（600109）(香港)為獨家保薦人。
公司簡介
據(jù)招股書，該公司是一家領先的數(shù)字能源（850101）科技公司。該公司已基于電磁瞬時仿真(EMT仿真)、機理-數(shù)據(jù)雙驅動建模、數(shù)模混合仿真(HIL仿真)及頻域穩(wěn)定性分析等一套核心能力，形成體系化的數(shù)字能源（850101）技術框架。
該公司的技術圍繞新型電力系統(tǒng)與高端裝備（885427）電氣系統(tǒng)，涵蓋規(guī)劃、設計、建設及運行的全生命周期（883436），助力該公司的客戶解決長期以來在不可試錯的約束下保證系統(tǒng)高可靠性的行業(yè)難題。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，該公司是2025年中國新型電力系統(tǒng)行業(yè)最大的國內(nèi)獨立數(shù)字能源（850101）解決方案提供商。
該公司的工具產(chǎn)品及解決方案已廣泛應用于(i)新型電力系統(tǒng)的源-網(wǎng)-荷-儲價值鏈的所有環(huán)節(jié)，指的是發(fā)電(源)、輸配電網(wǎng)絡(網(wǎng))、用電(荷)及儲能（885921）(儲);及(ii)飛機、船舶及軌道交通等高端裝備（885427）電氣系統(tǒng)場景，為高安全性、高復雜度系統(tǒng)從工程落地、驗證部署到大規(guī)模商業(yè)化推廣的全過程，提供不可或缺的系統(tǒng)級技術支撐。
該公司的核心價值主張，依托自身軟件研發(fā)、建模、仿真及驗證能力，以及由此打造的一體化綜合解決方案構筑而成。該公司的解決方案獲眾多企業(yè)采用，通過大規(guī)模的實踐應用，已沉淀為行業(yè)參考范式。
該公司的工具產(chǎn)品及定制化解決方案促進了新型電力系統(tǒng)的發(fā)展。隨著用戶的長期普遍使用，該公司的產(chǎn)品已深度融入新型電力系統(tǒng)行業(yè)的各個環(huán)節(jié)，形成用科梁方案來驗證的行業(yè)共識。
該公司的客戶主要位于中國，覆蓋能源（850101）電力行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈。該公司的主要客戶包括國家級電網(wǎng)公司、兩大能源（850101）企業(yè)、位列前十的電力設備制造商、十大發(fā)電集團，以及全球前五大儲能（885921）公司。該公司的客戶亦包括電廠、第三方檢測認證機構，以及領先的研究及學術機構，例如國家級及各省級電力科學研究院、以及頂尖高校，包括超過50%的985工程高校。
財務資料
收益
2023年、2024年及2025年，該公司收益分別約為4.25億元、4.95億元、6億元人民幣。
利潤
2023年、2024年及2025年，該公司年內(nèi)利潤分別為2874萬元、2613.4萬元、9303.1萬元人民幣。
行業(yè)概覽
在技術升級、需求增長及有利政策的推動下，全球及中國的數(shù)字能源（850101）市場預計將穩(wěn)步增長。全球而言，整體市場持續(xù)穩(wěn)步擴張，到2030年將達到225億美元。在中國，該市場預計到2030年將超過人民幣407億元，從2026年至2030年的復合年增長率為15.5%，超過同期全球12.5%的增長率。
具體而言，預計新型電力系統(tǒng)行業(yè)數(shù)字能源（850101）解決方案市場相較于高端設備電氣系統(tǒng)行業(yè)將錄得更快增長，主要由于新型電力系統(tǒng)建設加速以及源網(wǎng)荷儲價值鏈各環(huán)節(jié)對全生命周期（883436）優(yōu)化支持的需求不斷上升。因此，全球及中國新型電力系統(tǒng)行業(yè)數(shù)字能源（850101）解決方案市場預計將快速增長，在2026年至2030年期間的復合年增長率分別為14.8%及17.0%。
全球及中國數(shù)字能源解決方案行業(yè)的市場驅動因素
全生命周期（883436）支持、系統(tǒng)級驗證及長期運營的需求日益增長。新型電力系統(tǒng)已呈現(xiàn)出向更高比例的可再生能源（850101）及電力電子設備發(fā)展以及運營條件更加復雜的趨勢，與此同時，高端裝備（885427）行業(yè)日益電氣化及智能化。客戶對全生命周期（883436）支持、系統(tǒng)可靠性、安全驗證及法規(guī)合規(guī)性的要求日益提高。這一趨勢帶來對整個行業(yè)的挑戰(zhàn)，而傳統(tǒng)解決方案難以充分應對。因此，以先進仿真技術為支撐的數(shù)字能源（850101）解決方案已成為滿足技術要求日益嚴苛的市場中多層面需求所不可或缺的工具。
技術持續(xù)進步。技術進步一直深刻地提升數(shù)字驗證解決方案的保真度、效率及可擴展性。該等關鍵技術突破通過賦能超復雜建模、高保真度仿真、在線實時情景分析及主動智能決策，加速了數(shù)字能源（850101）解決方案在新型電力系統(tǒng)及高端裝備（885427）電氣系統(tǒng)行業(yè)的廣泛商業(yè)部署。
下游應用行業(yè)的增長。全球及中國數(shù)字能源（850101）解決方案行業(yè)受以下兩個主要下游應用行業(yè)驅動：(i)新型電力系統(tǒng)行業(yè)，得益于持續(xù)增長的電力需求、政策激勵及不斷增加的投資和技術發(fā)展。(ii)同時，高端裝備（885427）電氣系統(tǒng)行業(yè)受利好政策、日益提高的電氣化水平及技術發(fā)展所推動。
董事會資料
董事會由九名董事組成，包括四名執(zhí)行董事、兩名非執(zhí)行董事及三名獨立非執(zhí)行董事。董事會負責并擁有一般權力管理及經(jīng)營該公司的業(yè)務。
股權架構
截至最后實際可行日期(2026年5月13日)，該公司的董事長、總經(jīng)理兼執(zhí)行董事桑先生可透過以下各項合計行使公司約41.32%的投票權：(i)桑先生直接持有的12,173,853股股份(占公司投票權約37.75%)、(ii)上?？埔?、上?？票⑸虾？瓶樇吧虾？片?各為雇員激勵平臺及桑先生為普通合伙人的有限合伙企業(yè))持有的775,320股股份、176,070股股份、101,736股股份及98,237股股份(合共占公司投票權約3.57%)。
中介團隊
獨家保薦人：國金證券（600109）(香港)有限公司;
法律顧問：安理謝爾曼思特靈律師事務所、金杜律師事務所;
獨家保薦人的法律顧問：競天公誠律師事務所有限法律責任合伙、天元律師事務所;
核數(shù)師及申報會計師：安永會計師事務所;
獨立行業(yè)顧問：弗若斯特沙利文(北京)咨詢有限公司上海分公司。
