5月18日晚間，中金公司（HK3908）發(fā)布《中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司換股吸收合并東興證券（601198）股份有限公司、信達(dá)證券（601059）股份有限公司報(bào)告書(shū)（草案）》等公告，標(biāo)志著這場(chǎng)備受市場(chǎng)矚目的券商“三合一”重組迎來(lái)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
交易細(xì)節(jié)方面，本次吸收合并采取中金公司（HK3908）換股吸收合并東興證券（601198）、信達(dá)證券（601059）的方式，即中金公司（HK3908）向東興證券（601198）全體A股換股股東發(fā)行中金公司（HK3908）A股股票、向信達(dá)證券（601059）全體A股換股股東發(fā)行中金公司（HK3908）A股股票，并且擬發(fā)行的A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜辛魍ǎ?span>東興證券（601198）、信達(dá)證券（601059）的A股股票相應(yīng)予以注銷(xiāo)，東興證券（601198）、信達(dá)證券（601059）亦將終止上市。
自本次吸收合并交割日起，中金公司（HK3908）將承繼及承接東興證券（601198）、信達(dá)證券（601059）的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)；于交割日后，中金公司（HK3908）將辦理注冊(cè)資本等相關(guān)的工商變更登記手續(xù)，東興證券（601198）、信達(dá)證券（601059）將注銷(xiāo)法人資格。
同時(shí)，此次重組核心的換股定價(jià)與轉(zhuǎn)換比例明確。中金公司（HK3908）的A股換股價(jià)格為36.68元/股，東興證券（601198）的A股換股價(jià)格為16.05元/股，信達(dá)證券（601059）的A股換股價(jià)格為19.11元/股。根據(jù)上述公式，東興證券（601198）與中金公司（HK3908）的換股比例為1：0.4376，即每1股東興證券（601198）A股股票可以換得0.4376股中金公司（HK3908）A股股票；信達(dá)證券（601059）與中金公司（HK3908）的換股比例為1：0.5210，即每1股信達(dá)證券（601059）A股股票可以換得0.5210股中金公司（HK3908）A股股票。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，本次交易的吸收合并方中金公司（HK3908）、被吸收合并方東興證券（601198）、被吸收合并方信達(dá)證券（601059）的實(shí)際控制人均為中央?yún)R金。本次交易后，中金公司（HK3908）將全面整合三方資源，進(jìn)一步提升綜合實(shí)力，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，有效提升公司在資本實(shí)力、客戶(hù)基礎(chǔ)、綜合服務(wù)等方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力，順應(yīng)金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投資銀行，推動(dòng)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)。
從整體經(jīng)營(yíng)實(shí)力來(lái)看，根據(jù)備考合并財(cái)務(wù)報(bào)表及監(jiān)管報(bào)表，合并后中金公司（HK3908）2025年度營(yíng)業(yè)收入由285億元增加至372億元，行業(yè)排名由第五位提升至第三位；2025年12月末母公司凈資本由481億元增加至1033億元，行業(yè)排名由第十一位提升至第四位，為長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
在業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展層面，中金公司（HK3908）將充分運(yùn)用其專(zhuān)業(yè)服務(wù)（884257）、產(chǎn)品能力和國(guó)際化品牌優(yōu)勢(shì)，與東興證券（601198）、信達(dá)證券（601059）的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、客群資源等實(shí)現(xiàn)協(xié)同，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，全方位提升服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的能力。區(qū)域拓展方面，中金公司（HK3908）的網(wǎng)絡(luò)布局將進(jìn)一步得到優(yōu)化與完善，以2025年12月末靜態(tài)數(shù)據(jù)估計(jì)，合并后中金公司（HK3908）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量將由247家提升至441家，行業(yè)排名由第十四位提升至第三位，憑借東興證券（601198）在福建省和信達(dá)證券（601059）在遼寧省的客戶(hù)積累和渠道優(yōu)勢(shì)，中金公司（HK3908）在當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力及輻射周邊的綜合服務(wù)的能力將顯著提升，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展能力將顯著增強(qiáng)。
客戶(hù)基礎(chǔ)方面，服務(wù)零售客戶(hù)數(shù)量及獲客能力將顯著提升，以2025年12月末靜態(tài)數(shù)據(jù)估計(jì)，合并后中金公司（HK3908）零售客戶(hù)數(shù)由999萬(wàn)戶(hù)增加至超過(guò)1500萬(wàn)戶(hù)，投顧人員數(shù)由3866人增加至5756人，產(chǎn)品保有規(guī)模由超4600億元增加至超5000億元。
