5月15日，里昂發(fā)表研報(bào)指，華虹半導(dǎo)體（HK1347）首季收入同比升22%至6.61億美元，處于原預(yù)測(cè)上限；毛利率同比升3.8個(gè)百分點(diǎn)至13%，處于原指引介乎13%至15%的下限。集團(tuán)預(yù)期第二季收入介乎6.9億至7億美元，以中位數(shù)計(jì)6.95億美元，低于市場(chǎng)預(yù)期2.9%；毛利率指引為14%至16%，以中位數(shù)計(jì)15%，則高于市場(chǎng)預(yù)期0.4個(gè)百分點(diǎn)。
該行認(rèn)為，華虹半導(dǎo)體（HK1347）將繼續(xù)受惠于人工智能（885728）強(qiáng)勁增長(zhǎng)及持續(xù)提升的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)。該行上調(diào)對(duì)華虹H股及A股估值倍數(shù)，H股目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由129.5港元升至147.6港元，A股目標(biāo)價(jià)則由177.5元升至194.9元，均維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。該行認(rèn)為，在AI推動(dòng)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)及新產(chǎn)品擴(kuò)張下，其估值水平應(yīng)高于歷史平均。
