港股AI概念股集體異動！
今日下午，港股大模型概念股大幅拉升。截至港股收盤，智譜（HK2513）上漲36.9%，MINIMAX上漲18.46%。
市場分析人士指出，兩則消息對大模型概念股的刺激較大：一是，有外媒消息稱，Claude模型開發(fā)商Anthropic計(jì)劃融資300億美元，估值有望超過9000億美元，是2月份3500億美元估值的2.5倍；二是，評測機(jī)構(gòu)Artificial Analysis發(fā)布全新Coding Agent基準(zhǔn)，智譜（HK2513）GLM-5.1（在Claude Code中運(yùn)行）取得開源第一。
智譜大漲36.90%
今日（5月13日），在港股市場上，大模型“雙雄”的股價直線飆升，智譜（HK2513）盤中漲幅一度超過39%，MINIMAX漲超18%。
日前，全球權(quán)威評測機(jī)構(gòu)ArtificialAnalysis發(fā)布全新CodingAgent基準(zhǔn)ArtificialAnalysisCodingAgentIndex，用于衡量Agentharnesses（智能體編排）與模型的組合在SWE-Bench-Pro-Hard-AA、Terminal-Benchv2和SWE-Atlas-QnA主流基準(zhǔn)上的表現(xiàn)。其中，閉源模型Opus4.7（在CursorCLI中運(yùn)行）全球第一，智譜（HK2513）GLM-5.1（在ClaudeCode運(yùn)行）取得開源第一。
另外一則消息也對大模型概念股帶來提振。日前，有外媒報(bào)道稱，Anthropic正與投資者進(jìn)行早期談判，擬籌集至少300億美元的新融資，這可能會成為該公司迄今為止規(guī)模最大的一輪融資。該輪融資預(yù)計(jì)最快于本月底完成。
報(bào)道稱，隨著其人工智能（885728）（AI）軟件取得突破性成功，Anthropic正加大募資力度。此前有消息稱，Anthropic正考慮最早于10月進(jìn)行首次公開募股。隨著其產(chǎn)品需求不斷增長，公司需要通過交易來支付足夠的算力基礎(chǔ)設(shè)施成本。
Anthropic最近與大型科技公司達(dá)成了兩項(xiàng)重大融資交易，但目前尚不清楚這些公司是否會參與即將到來的這一輪融資。其中，谷歌承諾以3500億美元的估值向Anthropic投資100億美元，這與該公司在2月份一輪300億美元融資中的估值相同。谷歌還表示，如果達(dá)到某些業(yè)績目標(biāo)，將再向Anthropic投資至多300億美元。亞馬遜（AMZN）也正在以3500億美元的估值向Anthropic投資50億美元，并計(jì)劃隨著時間的推移再注入200億美元。
另據(jù)《紐約時報(bào)（NYT）》5月13日報(bào)道，Anthropic正與投資者洽談新一輪融資，融資規(guī)模在300億-500億美元。一旦完成融資，Anthropic有望成為全球估值最高的AI公司。
報(bào)道稱，如果融資完成，Anthropic最高估值將達(dá)到9500億美元，一舉超過競爭對手OpenAI。OpenAI在3月底完成創(chuàng)紀(jì)錄的1220億美元融資輪后，估值達(dá)到8520億美元。
大模型商業(yè)化加速
近日，豆包在蘋果（AAPL）App Store應(yīng)用商店頁面更新介紹，公布付費(fèi)訂閱收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。其中，基礎(chǔ)版仍可免費(fèi)使用，標(biāo)準(zhǔn)版連續(xù)包月每月68元，連續(xù)包年每年688元；加強(qiáng)版連續(xù)包月每月200元，連續(xù)包年每年2048元；專業(yè)版連續(xù)包月每月500元，連續(xù)包年每年5088元。豆包官方回應(yīng)稱，豆包始終提供免費(fèi)服務(wù)，并將在免費(fèi)服務(wù)基礎(chǔ)上探索推出更多增值服務(wù)，相關(guān)方案細(xì)節(jié)目前仍處于測試階段。
豆包付費(fèi)功能將主要專注于復(fù)雜任務(wù)和生產(chǎn)力場景，如PPT生成、數(shù)據(jù)分析、影視制作等。中銀國際認(rèn)為，豆包測試付費(fèi)訂閱標(biāo)志著國產(chǎn)大模型應(yīng)用正在從免費(fèi)獲客和用戶規(guī)模擴(kuò)張，逐步進(jìn)入付費(fèi)轉(zhuǎn)化和價值驗(yàn)證階段，后續(xù)關(guān)鍵在于付費(fèi)后能否提供足夠明顯的能力升級、任務(wù)完成質(zhì)量和不可替代的使用體驗(yàn)。
開源證券認(rèn)為，國產(chǎn)大模型多模態(tài)、推理、Agent能力的持續(xù)提升將繼續(xù)拉動其全球Token高增及垂直ai應(yīng)用（886108）商業(yè)化提速，建議繼續(xù)布局核心AI方向。華鑫證券表示，在頭部模型廠商加速推進(jìn)國產(chǎn)芯片兼容適配、持續(xù)完善算力自主可控生態(tài)、芯模協(xié)同的共振下，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)入放量周期（883436）。
另外，Anthropic正在提升Claude聊天機(jī)器人對普通用戶的吸引力。該公司實(shí)驗(yàn)室團(tuán)隊(duì)聯(lián)合負(fù)責(zé)人Mike Krieger表示，Anthropic自去年底以來要求員工改進(jìn)Claude處理個人咨詢的方式，例如健康、旅行和食譜等日常問題，并持續(xù)提升聊天機(jī)器人的質(zhì)量、完善度和性能，包括縮短用戶打開移動應(yīng)用后向Claude發(fā)起詢問所需的時間。同時，Anthropic宣布與SpaceX達(dá)成算力合作，獲得超過300兆瓦新增算力支持，以滿足其軟件日益增長的需求。
中銀國際指出，Anthropic的動作表明海外大模型廠商競爭正在從企業(yè)服務(wù)和模型能力展示，進(jìn)一步延伸至C端用戶體驗(yàn)、開發(fā)者生態(tài)和底層算力基礎(chǔ)設(shè)施。隨著Claude、Claude Code及API需求增長，穩(wěn)定算力供給將直接影響模型服務(wù)額度、響應(yīng)速度、高峰期體驗(yàn)和用戶留存，大模型競爭正從算法、參數(shù)和多模態(tài)能力比拼，下沉至數(shù)據(jù)中心、電力資源、硬件調(diào)度效率和基礎(chǔ)設(shè)施變現(xiàn)能力的綜合競爭。建議關(guān)注ai應(yīng)用（886108）商業(yè)化、國產(chǎn)大模型、AI辦公智能體、生產(chǎn)力工具及算力基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)企業(yè)。
