瀾起科技（HK6809）(06809)漲超8%，月內(nèi)股價(jià)漲幅累超70%。截至發(fā)稿，漲8.33%，報(bào)447.4港元，成交額14.25億港元。
消息面上，大摩最新研報(bào)指出，隨著Agentic AI(ai智能體（886099）)的爆發(fā)，AI基礎(chǔ)設(shè)施正從以GPU(圖形處理器)為主，轉(zhuǎn)向“CPU(中央處理器)+內(nèi)存+系統(tǒng)協(xié)同”架構(gòu)。該行預(yù)計(jì)，在基準(zhǔn)情景下，到2030年，全球服務(wù)器CPU市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1250億美元，新增DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器)需求則將達(dá)到74EB。而在樂觀情景下，到2030年，全球服務(wù)器CPU市場(chǎng)規(guī)模最高可能達(dá)到2830億美元，新增DRAM需求甚至可能達(dá)到221EB，約為當(dāng)前全球市場(chǎng)規(guī)模的近5倍。
里昂認(rèn)為，隨著AI從模型訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理，特別是AI代理的發(fā)展，服務(wù)器CPU的需求正持續(xù)上升，瀾起科技（HK6809）是CPU強(qiáng)勁需求的主要受惠者。此外，公司新產(chǎn)品的可服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模大，增長(zhǎng)正加速。
