上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊（記者 劉怡鶴）5月12日，拓璞數(shù)控披露全球發(fā)售文件，正式啟動(dòng)招股，并計(jì)劃于5月20日正式以“7688”為股票代碼在港交所掛牌上市。商業(yè)航天（886078）浪潮下，拓璞數(shù)控為火箭批量生產(chǎn)提供解決方案，其航空航天智能制造裝備收入占比約九成，因此被稱為港股“商業(yè)航天（886078）第一股”。
根據(jù)發(fā)行方案，本次IPO計(jì)劃全球發(fā)售約6533萬股，另有15%的超額配股權(quán)。本次發(fā)售價(jià)為每股26.39港元，預(yù)計(jì)募資凈額約為16.06億港元（不考慮超額配股權(quán)），將主要用于推進(jìn)技術(shù)研發(fā)、擴(kuò)張銷售及營銷網(wǎng)絡(luò)以及潛在的戰(zhàn)略收購。
拓璞數(shù)控本次全球發(fā)售引入了頂級(jí)基石投資陣容，包括RBC、3W Fund、Boyu、HHLRA、UBS AM Singapore、CDH、信庭基金、富國香港及富國基金、華夏基金、上海閔行（區(qū)政府投資基金）、TT International（IGIC）、未來資產(chǎn)、高盛（GS）資產(chǎn)管理等，陣容覆蓋頂級(jí)長線險(xiǎn)資、頭部公募基金、專業(yè)私募投資機(jī)構(gòu)、國際資管機(jī)構(gòu)、地方政府等，多元化機(jī)構(gòu)合計(jì)認(rèn)購約1.1億美元。
據(jù)其全球發(fā)售文件介紹，拓璞數(shù)控專注于高端智能制造裝備（主要為五軸計(jì)算機(jī)數(shù)字化控制（數(shù)控）機(jī)床）的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，2025年，公司在中國航空航天五軸數(shù)控機(jī)床市場排名首位，市場份額達(dá)10.0%；在中國五軸數(shù)控機(jī)床市場的所有供應(yīng)商中，拓璞數(shù)控排名第五且在國內(nèi)供應(yīng)商中排名第二，市場份額達(dá)3.9%。
五軸數(shù)控機(jī)床為基礎(chǔ)工業(yè)制造設(shè)備，由于其超高精密度、效率及智能加工能力，跨行業(yè)的應(yīng)用日益廣泛。航空航天領(lǐng)域目前為中國五軸數(shù)控機(jī)床行業(yè)總市場規(guī)模中占比最大的領(lǐng)域。拓璞數(shù)控的航空航天智能制造裝備收入占比約九成，還覆蓋通用行業(yè)領(lǐng)域，涵蓋汽車、能源（850101）、醫(yī)療設(shè)備（884145）、造船、機(jī)床設(shè)備以及模具制造等行業(yè)，
拓璞數(shù)控的航空航天智能制造裝備包括專為航空航天領(lǐng)域設(shè)計(jì)的專用CNC制程裝備及五軸數(shù)控機(jī)床。該等裝備適用于飛機(jī)蒙皮及結(jié)構(gòu)框架、火箭燃料箱與鉚接艙段以及引擎組件（如渦輪盤、殼體、燃燒室與泵閥）等關(guān)鍵航空航天零部件的制造。
拓璞數(shù)控的“飛龍家族”產(chǎn)品系列——鏡像銑、攪拌摩擦焊、翻板銑、自動(dòng)鉆孔設(shè)備，分別為火箭貯箱“毫米級(jí)瘦身”、火箭貯箱焊接、火箭壁板減重、火箭艙段自動(dòng)化裝配提供解決方案。
2023財(cái)年到2025財(cái)年，拓璞數(shù)控的業(yè)績?nèi)〉脧?qiáng)勁增長，收入分別為人民幣3.35億元、5.32億元、5.78億元，復(fù)合年增長率為31.4%。拓璞數(shù)控表示，報(bào)告期間，所有產(chǎn)品類別均實(shí)現(xiàn)增長，其中航空航天智能制造裝備的銷售表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁。
拓璞數(shù)控2023財(cái)年虧損人民幣6234萬元，主要由于年內(nèi)產(chǎn)生大量研發(fā)開支及行政開支。2024財(cái)年及2025財(cái)年，公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤分別為人民幣688.6萬元及162.5萬元，主要是由于航空航天智能制造裝備及緊湊型通用市場五軸機(jī)床銷售收入增加，以及投資公平值虧損減少。
值得一提的是，拓璞數(shù)控也是A股改道港股IPO的一員。招股書顯示，拓璞數(shù)控曾于2019年6月及2020年6月，向上海證券交易所科創(chuàng)板提交上市申請(qǐng)，并分別于2019年2月、2019年12月、2023年1月及2024年1月向中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行輔導(dǎo)備案，上述申請(qǐng)其后已撤銷或終止。
