花旗（C）發(fā)布研報稱，根據匯豐控股（HSBC）(00005)首季業(yè)績及近期市場升勢帶動財富管理及個人銀行(IWPB)投資資產及收入預測，因此更新盈利預測，上調2026至2028年每股盈利預測1%至2%。該行預計，匯控2026至2028年收入年均增長5%，符合管理層2028年達5%的目標;股本回報率(RoTE)料達18%至20%，高于17%的目標。花旗（C）重申予匯控“買入”評級，目標價由153.4港元上調至156.7港元。
該行上調匯控銀行業(yè)務凈利息收入預測0%至1%，2026年全年預測為462億美元，接近管理層約460億美元的最新指引;銀行業(yè)務非利息收入預測上調2%至5%，主要來自財富管理及企業(yè)銀行(CIB)收入增強。成本預測則上調1%至2%，2026年預測為344億美元，略高于管理層隱含的343億美元指引。
總體而言，花旗（C）對匯控的經調整除稅前溢利預測較市場共識高出2%至6%。該行留意到匯控將于5月20至21日舉行投資者考察，期望管理層提供更多有關恒生銀行整合后前景、亞太區(qū)財富管理、亞太區(qū)企業(yè)銀行及成本節(jié)約潛力的細節(jié)。
