美伊外交接觸出現(xiàn)波折，局勢再度趨緊。港股今日低開高走，恒指及恒科指數(shù)尾盤成功翻紅，截至收盤，恒生指數(shù)漲0.05%或13.13點，報26406.84點，全日成交額2884.91億港元；恒生國企指數(shù)跌0.05%，報8884.2點；恒生科技指數(shù)漲0.07%，報5106.4點。
興業(yè)證券（601377）指出，重視科技+景氣+紅利的結(jié)構(gòu)機會?？萍迹篈I敘事延續(xù)下，科技仍是主線，但需注意當前Terrific10公司盈利估值基本匹配，進一步的估值抬升或需要盈利端帶動或更寬裕的流動性支撐；景氣：弱復蘇前景和估值性價比削弱的背景下，景氣策略有效性或維持高位；紅利：低利率的資產(chǎn)荒環(huán)境疊加公司更強的分紅回購意愿，紅利仍有底倉配置價值。
藍籌股表現(xiàn)
聯(lián)想集團（HK0992）(00992)創(chuàng)新高。截至收盤，漲6.94%，報13.41港元，成交額24.64億港元，貢獻恒指9.34點。中信里昂此前研報指出，估算聯(lián)想截至今年3月底止第四財季經(jīng)調(diào)整純利將較市場預期高出20%，其中預計，伺服器業(yè)務將在強勁需求及成功獲取記憶體和CPU的支持下，轉(zhuǎn)虧為盈；而個人電腦出貨量預計同比增長8.7%，該業(yè)務毛利率維持穩(wěn)定。
其他藍籌股方面，龍湖集團（HK0960）(00960)漲8.42%，報9.92港元，貢獻恒指3.11點；理想汽車-W（HK2015）(02015)漲5.42%，報73.85港元，貢獻恒指8.45點；新東方-S（HK9901）(09901)跌4.97%，報41.26港元，拖累恒指2.63點；阿里巴巴-W（HK9988）(09988)跌3.67%，報133.9港元，拖累恒指78.05點。
熱門板塊方面
盤面上，大型科技股多數(shù)承壓，阿里巴巴（BABA）跌3.67%，騰訊跌1.48%。半導體（881121）、算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，存儲、pcb概念（885959）、光通信概念漲幅居前；地產(chǎn)政策落地有助于樓市延續(xù)“小陽春”熱度，內(nèi)房股繼續(xù)走高；4月挖機內(nèi)外銷（885840）保持快速增長，工程機械（881268）股表現(xiàn)亮眼；商業(yè)航天（886078）、綠電概念、不分醫(yī)藥股活躍。另一邊，美伊局勢趨緊油價再度上行，黃金股、航空股悉數(shù)下挫。
1. 半導體（881121）板塊大漲，存儲概念漲幅居前。截至收盤，南方兩倍做多海力士(07709)漲23.6%，報97港元；納芯微（HK2676）(02676)漲15.47%，報196.3港元；瀾起科技（HK6809）(06809)漲11.45%，報418.6港元；兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)漲7.96%，報529港元；
在全球范圍內(nèi)芯片股繼續(xù)受到追捧的大背景下，半導體（881121）板塊迎來大漲。韓國市場上，SK海力士大漲11%，年內(nèi)累漲189%；三星電子大漲6%，市值突破1600萬億韓元，兩者均創(chuàng)新高。美東時間上周五，費城半導體（SOX）指數(shù)大漲超5%，其中，閃迪（SNDK）大漲超16%，美光科技（MU）漲超15%，希捷科技（STX）漲超2%，三家企業(yè)股價齊齊創(chuàng)新高。高盛（GS）認為，此次不是普通庫存修復周期（883436），而是AI算力（核心股）驅(qū)動的史無前例需求激增、制造與封裝工藝極度復雜的HBM愈發(fā)擠占產(chǎn)能、通用DRAM/NAND供給彈性不足共同造成的“超級供給緊缺周期（883436）”。
2. pcb概念（885959）多股創(chuàng)新高。截至收盤，勝宏科技（HK2476）(02476)漲13.67%，報392.6港元；建滔集團（HK0148）(00148)漲7.71%，報55.85港元；廣合科技（HK1989）(01989)漲7.04%，報209.8港元。
5月8日晚，勝宏科技（HK2476）發(fā)布最新一期投資者關(guān)系活動記錄表。勝宏科技（HK2476）在交流互動環(huán)節(jié)表示，目前公司在手訂單飽滿，業(yè)務進展順利，訂單生產(chǎn)和交付均在正常履行中。此外，花旗（C）研報指出，上調(diào)建滔集團（HK0148）2026至2028年盈利預測50%至61%，并將目標價由48港元上調(diào)至65港元，因在AI基建投資熱潮下，玻璃纖維、銅箔及覆銅面板(CCL)出現(xiàn)短缺。該行認為建滔集團（HK0148）目前估值并不合理，如投資者錯過建滔積層板（HK1888）4月的強勁升勢，建滔集團（HK0148）是追落后的好選擇，重申“買入”評級。
3. 內(nèi)房股延續(xù)漲勢。截至收盤，遠洋集團（HK3377）(03377)漲11.43%，報0.078港元；龍湖集團（HK0960）(00960)漲8.42%，報9.92港元；富力地產(chǎn)（HK2777）(02777)漲8%，報0.405港元。
近日，多地密集出臺房地產(chǎn)（881153）政策。深圳定向放寬福田、南山、寶安新安街道限購門檻，公積金貸款最高提至351萬元。廣州公積金貸款最高360萬元，發(fā)放“賣舊買新”補貼，放寬商轉(zhuǎn)公貸款條件。天津收購存量商品房用作保障性住房，發(fā)放購房補貼。武漢自5月1日起按區(qū)認定首套住房，公積金異地貸款取消戶籍限制，新城區(qū)購房首套補貼1.5%、二套補貼1%。國金證券（600109）稱，往前看，地產(chǎn)政策的落地有助于樓市延續(xù)“小陽春”的熱度，重點城市“五一”期間樓市的升溫也印證了這一點。
4. 工程機械（881268）股表現(xiàn)亮眼。截至收盤，中聯(lián)重科（000157）(01157)漲6.31%，報8.43港元；三一重工（600031）(06031)漲5.55%，報23.6港元；中國龍工（HK3339）(03339)漲3.3%，報3.44港元。
中國工程機械（881268）工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2026年4月銷售各類挖掘機28745臺，同比增長29.8%。其中國內(nèi)銷量16920臺，同比增長34.9%；出口11825臺，同比增長23.2%。信達證券（601059）指出，4月挖機內(nèi)外銷（885840）均延續(xù)快速增長趨勢。近期主機廠陸續(xù)宣布漲價，5月1日，三一重機宣布自5月15日起，對旗下挖掘機產(chǎn)品價格上調(diào)5%。5月8日，徐工挖機宣布自6月1日起，對不同機型挖掘機產(chǎn)品價格上調(diào)3~5個百分點；同日柳工（000528）宣布自5月20日起，對挖掘機產(chǎn)品價格上調(diào)5%。
5. 黃金股悉數(shù)下挫。截至收盤，潼關(guān)黃金（HK0340）(00340)跌10.65%，報2.77港元；赤峰黃金（600988）(06693)跌9.67%，報41.28港元；靈寶黃金（HK3330）(03330)跌8.71%，報22.86港元。
美伊外交接觸出現(xiàn)波折，局勢再度趨緊。5月10日晚，據(jù)伊朗方面消息，伊朗已正式拒絕美國提出的方案，認為同意該方案將意味著伊朗屈從于美國總統(tǒng)特朗普的過分要求。特朗普隨后在社交媒體發(fā)文，稱伊方回應“完全不可接受”。國際油價一度漲超4%，現(xiàn)貨黃金失守4700美元大關(guān)。值得關(guān)注的是，美國公布4月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。新增非農(nóng)就業(yè)增加11.5萬，超市場預期。根據(jù)美國銀行（BAC）的最新預測，美聯(lián)儲將推遲降息直至2027年下半年，主要原因是通脹水平較高以及就業(yè)增長態(tài)勢良好。
熱門異動股
1. 樂動機器人（HK1236）(01236)首掛飆漲，截至收盤，漲127.62%，報60港元。
樂動機器人（HK1236）是全球領(lǐng)先的以感知智能為基礎(chǔ)的全棧式智能機器人公司。公司打造了以視覺感知為核心的智能機器人基礎(chǔ)設(shè)施并賦能于各類智能機器人應用場景，同時提供視覺感知產(chǎn)品及整機智能機器人產(chǎn)品。公開發(fā)售階段，樂動機器人（HK1236）錄得超額認購6707.66倍，為2026年港股主板超購第二名。
2. 大唐發(fā)電（HK0991）(00991)全天強勢，截至收盤，漲11.3%，報3.35港元。
國家發(fā)展改革委、國家能源（850101）局、工業(yè)和信息化部、國家數(shù)據(jù)局四部門近日發(fā)布的《關(guān)于促進人工智能（885728）與能源（850101）雙向賦能的行動方案》提出，探索核電（885571）、氫能等能源（850101）以直連方式為算力設(shè)施供能。鼓勵算力設(shè)施配置構(gòu)網(wǎng)型儲能（885921），增強供電穩(wěn)定性和對電力系統(tǒng)的主動支撐能力。
3. 長飛光纖光纜（HK6869）(06869)創(chuàng)新高，截至收盤，漲5.45%，報259.4港元。
近日，英偉達（NVDA）CEO黃仁勛在接受采訪時表示，下一代人工智能（885728）基礎(chǔ)設(shè)施將需要大量的光學連接，因為計算需求正在迅速增長，以至于銅線已經(jīng)無法滿足需求。此外，英偉達（NVDA）與全球光纖巨頭康寧（GLW）公司共同宣布雙方達成一項多年期商業(yè)與技術(shù)合作伙伴關(guān)系。這似乎昭示著，“光投資”已經(jīng)從光模塊開始向“光纖”等后端傳輸設(shè)備轉(zhuǎn)移。
4. 諾比侃（HK2635）(02635)顯著下挫，截至收盤，跌14.42%，報16.86港元。
滬深交易所此前發(fā)布公告稱，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，諾比侃（HK2635）自4月20日起調(diào)入滬港通及深港通標的證券名單。市場人士指出，在納入名單前的利好預期下，該股已出現(xiàn)明顯沖高行情，正式納入后資金選擇在高位“散水”離場，獲利了結(jié)需求強烈。
