美伊再度交火布油站上百元大關(guān)，港股三大指數(shù)全天水下震蕩。截至收盤，恒生指數(shù)跌0.87%或232.57點(diǎn)，報(bào)26393.71點(diǎn)，全日成交額2797.54億港元；恒生國企指數(shù)跌0.34%，報(bào)8889.07點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.36%，報(bào)5102.79點(diǎn)。全周來看，恒指累漲2.39%，國指累漲2.39%，恒科指數(shù)累漲4.75%。
興業(yè)證券（601377）認(rèn)為，港股后續(xù)行情或臨近拐點(diǎn)，重點(diǎn)觀測五大信號：一是中美外交邊際進(jìn)展；二是Warsh聽證會落地后政策路徑進(jìn)一步明朗；三是國內(nèi)宏觀及地產(chǎn)能否突破季節(jié)性波動、實(shí)現(xiàn)持續(xù)性修復(fù)；四是國內(nèi)出海（885840）產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張邏輯，尤其新能源（850101）車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)驗(yàn)證；五是A 股及港股一季報(bào)業(yè)績兌現(xiàn)、互聯(lián)網(wǎng)龍頭補(bǔ)貼退坡落地節(jié)奏。
藍(lán)籌股表現(xiàn)
百度集團(tuán)-SW（HK9888）(09888)表現(xiàn)亮眼。截至收盤，漲5.75%，報(bào)145.2港元，成交額39.51億港元，貢獻(xiàn)恒指15.47點(diǎn)。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，昆侖芯于5月7日正式啟動科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)，中金公司（HK3908）為其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。據(jù)輔導(dǎo)備案報(bào)告，百度（BIDU）集團(tuán)作為昆侖芯的控股股東，持有公司57.67%的股份。
其他藍(lán)籌股方面，快手-W（HK1024）(01024)漲9.4%，報(bào)52.95港元，貢獻(xiàn)恒指21.77點(diǎn)；龍湖集團(tuán)（HK0960）(00960)漲5.54%，報(bào)9.15港元，貢獻(xiàn)恒指1.92點(diǎn)；中芯國際（HK0981）(00981)跌4.43%，報(bào)73.35港元，拖累恒指22.64點(diǎn)；匯豐控股（HK0005）(00005)跌3.07%，報(bào)138.7港元，拖累恒指66.79點(diǎn)。
熱門板塊方面
盤面上，大型科技股漲跌不一，快手大漲超9%，百度（BIDU）漲超5%，騰訊、阿里則跌超1%。超預(yù)期財(cái)報(bào)催化美股ai應(yīng)用（886108）軟件股，港股ai應(yīng)用（886108）今日多數(shù)走強(qiáng)； 二手房成交持續(xù)增長，內(nèi)房股延續(xù)反彈；全球央行購金步伐顯著加快，黃金股集體回暖；pcb概念（885959）續(xù)升，建滔集團(tuán)（HK0148）、建滔積層板（HK1888）再創(chuàng)新高。另一邊，此前強(qiáng)勢的半導(dǎo)體（881121）股回調(diào)；風(fēng)電（885641）、豬肉（885573）概念等跌幅靠前。
1. ai應(yīng)用（886108）軟件股逆市上漲。截至收盤，浪潮數(shù)字企業(yè)（HK0596）(00596)漲14.29%，報(bào)2.64港元；美圖公司（HK1357）(01357)漲11.23%，報(bào)5.25港元；邁富時(shí)（HK2556）(02556)漲5.09%，報(bào)41.26港元；金蝶國際（HK0268）(00268)漲3.89%，報(bào)9.34港元。
隔夜美股ai應(yīng)用（886108）軟件股走強(qiáng)，部分軟件公司公布的業(yè)績超出了市場預(yù)期。其中Datadog（DDOG）股價(jià)大漲31%，其公布的財(cái)報(bào)顯示，2026年第一季度實(shí)現(xiàn)營收10.7億美元，調(diào)整后每股收益為51美分，均超出分析師預(yù)期。此外，F(xiàn)ortinet大漲20%。華福證券認(rèn)為，在ROI明確的場景，ai應(yīng)用（886108）廠商正積極探索按Token消耗量付費(fèi)及按效果付費(fèi)等新商業(yè)模式，將收費(fèi)來源從采購預(yù)算遷移至業(yè)務(wù)超額收益，更大的增量市場正在開啟。
2. 內(nèi)房股再度走高。截至收盤，龍湖集團(tuán)（HK0960）(00960)漲5.54%，報(bào)9.15港元；越秀地產(chǎn)（HK0123）(00123)漲4.61%，報(bào)4.54港元；富力地產(chǎn)（HK2777）(02777)漲4.17%，報(bào)0.375港元；華潤置地（HK1109）(01109)漲3.55%，報(bào)36.76港元。
今年的五一假期，伴隨著多個(gè)城市樓市新政密集落地，疊加市場信心持續(xù)修復(fù)，房地產(chǎn)（881153）市場熱度持續(xù)攀升。五一期間，多地新房和二手房的咨詢量、成交量均有明顯增加。數(shù)據(jù)顯示，五一前四天，北京二手房成交套數(shù)同比增長72%。4月份，上海二手房累計(jì)網(wǎng)簽量達(dá)28742套，創(chuàng)近10年同期新高。平安證券認(rèn)為，在年報(bào)業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)釋放、市場對樓市回暖缺乏預(yù)期的背景下，向下風(fēng)險(xiǎn)有限。行業(yè)積極邊際變化持續(xù)顯現(xiàn)，后續(xù)一旦市場對樓市拐點(diǎn)形成共識，向上彈性較大。
3. 黃金股今日回暖。截至收盤，靈寶黃金（HK3330）(03330)漲8.12%，報(bào)25.04港元；赤峰黃金（600988）(06693)漲6.43%，報(bào)45.7港元；中國白銀集團(tuán)（HK0815）(00815)漲3.37%，報(bào)0.46港元。
5月7日，中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，我國黃金儲備為7464萬盎司，較3月末的7438萬盎司增加26萬盎司，為連續(xù)第18個(gè)月增持黃金。世界黃金協(xié)會最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度全球央行購金步伐顯著加快。世界黃金協(xié)會倫敦總部首席戰(zhàn)略官John Reade指出，在經(jīng)歷長期上漲后，市場出現(xiàn)顯著調(diào)整，這為此前觀望的央行提供了入場窗口，從而推動集中買入。
4. pcb概念（885959）繼續(xù)活躍。截至收盤，建滔集團(tuán)（HK0148）(00148)漲6.64%，報(bào)51.85港元；建滔積層板（HK1888）(01888)漲5%，報(bào)43.28港元；勝宏科技（HK2476）(02476)漲4.67%，報(bào)345.4港元。
花旗（C）上調(diào)建滔集團(tuán)（HK0148）2026至2028年盈利預(yù)測50%至61%，并將目標(biāo)價(jià)由48港元上調(diào)至65港元，因在AI基建投資熱潮下，玻璃纖維、銅箔及覆銅面板(CCL)出現(xiàn)短缺，令該行上調(diào)建滔積層板（HK1888）盈利預(yù)測。該行預(yù)計(jì)建滔集團(tuán)（HK0148）的盈利結(jié)構(gòu)將向積層板業(yè)務(wù)傾斜，預(yù)測該業(yè)務(wù)占集團(tuán)凈利潤比例，將由2025年的38%飆升至2028年的87%。另外，該行認(rèn)為建滔集團(tuán)（HK0148）目前估值并不合理，如投資者錯過建滔積層板（HK1888）4月的強(qiáng)勁升勢，建滔集團(tuán)（HK0148）是追落后的好選擇。
5. 芯片股普遍回吐。截至收盤，華虹半導(dǎo)體（HK1347）(01347)跌7.5%，報(bào)130.8港元；兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)跌5.5%，報(bào)490港元；中芯國際（HK0981）(00981)跌4.43%，報(bào)73.35港元。
隔夜美股芯片股遭遇普遍拋售，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)跌超2.7%，板塊內(nèi)多數(shù)個(gè)股大幅下挫。ARM公布的最新季度業(yè)績小幅超出市場預(yù)期，但績后一度跌約10%。高盛（GS）分析師表示，鑒于ARM近期投資者日釋放的偏多頭展望，以及市場對CPU成長前景的普遍樂觀情緒，投資者在財(cái)報(bào)發(fā)布前的預(yù)期已被顯著抬高，小幅超預(yù)期的實(shí)際數(shù)據(jù)難以帶來股價(jià)的進(jìn)一步提振，預(yù)計(jì)該股短期內(nèi)將維持震蕩格局。
熱門異動股
1. 鈞達(dá)股份（HK2865）(02865)顯著攀升，截至收盤，漲16%，報(bào)44.22港元。
國內(nèi)外商業(yè)航天（886078）有望迎來密集催化。據(jù)國金證券（600109），國內(nèi)方面，中國航天科技（000901）集團(tuán)一院研制的長征十號乙（CZ-10B）可重復(fù)使用大型液體運(yùn)載火箭預(yù)計(jì)5月中旬首飛；民營領(lǐng)域，藍(lán)箭航天朱雀三號遙二箭計(jì)劃5-6月再次開展回收試驗(yàn)。國際方面，SpaceX加速推進(jìn)IPO進(jìn)程，目標(biāo)估值逾2萬億美元，最快5月提交IPO申請、6月定價(jià)。
2. 快手-W（HK1024）(01024)盤中拉升，截至收盤，漲9.4%，報(bào)52.95港元。
近日，可靈AI在視頻3.0系列模型中推出原生4K直出功能，支持一鍵生成院線級質(zhì)感視頻，為業(yè)內(nèi)首個(gè)原生4K直出的視頻模型。該功能面向影視及廣告等專業(yè)視頻行業(yè)客戶，可在無需復(fù)雜后期處理的情況下，直接輸出高分辨率畫面，實(shí)現(xiàn)影視工業(yè)級視覺效果。
3. 長飛光纖光纜（HK6869）(06869)延續(xù)漲勢，截至收盤，漲5.67%，報(bào)246港元。
英偉達(dá)（NVDA）首席執(zhí)行官黃仁勛表示，下一代人工智能（885728）基礎(chǔ)設(shè)施將需要大量的光學(xué)連接，因?yàn)橛?jì)算需求正在迅速增長，以至于銅線已經(jīng)無法滿足需求。據(jù)券商中國援引媒體報(bào)道稱，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，英偉達(dá)（NVDA）和康寧（GLW）公司的首席執(zhí)行官證實(shí)，除了本周早些時(shí)候披露的股權(quán)投資外，英偉達(dá)（NVDA）還額外出資數(shù)十億美元，助力康寧（GLW）新建工廠。
4. 統(tǒng)一企業(yè)中國（HK0220）(00220)績后走高，截至收盤，漲4.86%，報(bào)7.77港元。
統(tǒng)一企業(yè)中國（HK0220）公布，今年一季度稅后利潤約7.37億人民幣，同比升22.46%。華泰證券（601688）指出，剔除一次性收益（稅后約7300萬元）后稅后利潤同比增長10.3%，業(yè)績具備韌性。收入端，26Q1整體收入同比增長中單位數(shù)，其中飲料業(yè)務(wù)與食品業(yè)務(wù)收入均同比增長中單位數(shù)，食品業(yè)務(wù)的收入增速略好于飲料業(yè)務(wù)。
