美銀證券發(fā)布研報(bào)稱，首予富衛(wèi)集團(tuán)（HK1828）(01828)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)43.2港元。富衛(wèi)是一家區(qū)域性人壽保險(xiǎn)公司，業(yè)務(wù)遍及亞太地區(qū)10個(gè)市場(chǎng)，主要包括中國香港、泰國、日本及東盟國家。
該行預(yù)計(jì)公司在未來兩至三年內(nèi)，新業(yè)務(wù)價(jià)值(VNB)增長將達(dá)到17%至19%，高于大型同業(yè)10%至15%的增速。此外，富衛(wèi)已開始優(yōu)化其資本及融資結(jié)構(gòu)，以提升盈利能力。
目前該股估值僅為2026年預(yù)測(cè)P/EV的0.6倍，較行業(yè)龍頭（883917）友邦保險(xiǎn)（HK1299）(01299)折讓50%，該行預(yù)期通過業(yè)務(wù)及盈利增長，兩者差距有望收窄。
