中金公司（HK3908）發(fā)布研報稱，普拉達（HK1913）(01913)首季收入14.28億歐元，有機同比增長3%，符合市場預(yù)期。該行認(rèn)為，在行業(yè)整體下滑背景下，集團的溫和增長，反映其全球市場份額持續(xù)提升。由于每股盈利預(yù)測及行業(yè)估值下調(diào)，該行將目標(biāo)價下調(diào)13.3%至65港元，維持“跑贏行業(yè)”評級。
該行預(yù)計集團收入增長將在今年底前逐步加速，主要因基數(shù)較低、精致品味風(fēng)格流行，以及Miu Miu門店凈增長與Prada精選旗艦店開業(yè)。不過，上述積極因素可能部分被Versace品牌過渡期內(nèi)的可控下滑所抵消。
考慮到中東沖突影響，該行將普拉達（HK1913）2026年及2027年收入預(yù)測分別下調(diào)2%至64.5億歐元及67.64億歐元，凈利潤預(yù)測亦分別下調(diào)2%至8.17億歐元及8.98億歐元。
