【導(dǎo)讀】5月首個交易日，恒指突破26000點(diǎn)，恒生科技指數(shù)沖擊5000點(diǎn)
5月4日，港股三大指數(shù)集體上漲。其中，恒生指數(shù)收漲1.24%，報26095.88點(diǎn)；恒生科技指數(shù)收漲2.16%，報4976.7點(diǎn)；恒生國企指數(shù)收漲1.07%。全日大市成交額為1770億港元。
盤面上，互聯(lián)網(wǎng)科技股普漲。截至收盤，阿里巴巴-W（HK9988）漲4.52%，百度集團(tuán)-SW（HK9888）漲3.45%。大模型概念股走強(qiáng)，智譜（HK2513）漲10.25%，MINIMAX-W（HK0100）漲12.62%。芯片股走高，中芯國際（HK0981）漲1.76%，華虹半導(dǎo)體（HK1347）漲6.05%。光通信板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，長飛光纖光纜（HK6869）漲12.46%，劍橋科技（HK6166）漲16.39%。
濰柴動力漲12.11%
電力設(shè)備股漲幅居前，濰柴動力（HK2338）收漲12.11%。公司近日發(fā)布的2024年一季度財報顯示，期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入625.6億元，同比增長8.9%；歸屬于母公司凈利潤為30.9億元，同比增幅達(dá)13.8%。
值得注意的是，數(shù)據(jù)中心發(fā)電產(chǎn)品銷售收入同比激增超240%，成為業(yè)績增長的核心驅(qū)動力。摩根大通（JPM）據(jù)此上調(diào)公司目標(biāo)價至52港元/股。信義光能（HK0968）收漲5.59%，金風(fēng)科技（HK2208）收漲5.38%，天能動力（HK0819）收漲12.20%。
半導(dǎo)體板塊集體爆發(fā)
5月4日，半導(dǎo)體（885756）板塊大漲，天數(shù)智芯（HK9903）漲20.22%。據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，一季度通用DRAM（動態(tài)隨機(jī)存取存儲器）合約價環(huán)比飆漲90%至95%，NAND閃存（NAND指一種存儲技術(shù)，除高存儲密度和非易失性外，NAND閃存還以快速的數(shù)據(jù)傳輸速度、耐用性和低功耗著稱）價格上漲55%至60%。
業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前DRAM市場供給缺口約達(dá)需求量的10個百分點(diǎn)。存儲芯片（886042）“超級周期（883436）”的終點(diǎn)或?qū)拇饲邦A(yù)期的2026年推遲至2027年。5月4日，腦洞科技（HK2203）收漲12.97%，上海復(fù)旦（HK1385）收漲7.46%。
小米集團(tuán)-W大漲6.75%
5月4日，小米集團(tuán)-W（HK1810）大漲。消息面上，小米汽車（886064）日前宣布，4月交付量超過3萬輛，環(huán)比增長50%。2026年1—4月，小米汽車（886064）累計交付超10.9萬輛。另據(jù)小米汽車（886064）消息，新一代SU7鎖單已超過70000臺。
石油股下跌
石油股跌幅居前，截至收盤，中海油跌2.59%，中石油跌2.74%，延長石油國際（HK0346）跌1.23%。
消息面上，據(jù)新華社報道，美國總統(tǒng)特朗普3日在社交媒體發(fā)文稱，美國將于中東地區(qū)4日上午開始一項(xiàng)疏導(dǎo)行動，“引導(dǎo)”被困在霍爾木茲海峽的船只駛離該海峽。
“OPEC+”周日表示，已同意將石油產(chǎn)量每日提高18.8萬桶。這是該組織失去關(guān)鍵成員國阿聯(lián)酋后召開的首次會議，顯示其仍在推進(jìn)增產(chǎn)安排。周日公布的數(shù)字不包括阿聯(lián)酋的產(chǎn)量份額。
全球大模型第一股大漲超10%
5月4日，智譜（HK2513）大漲10.25%，總市值達(dá)4267億港元。
國金證券（600109）研報稱，國產(chǎn)大模型能力突破關(guān)鍵水平，DeepSeek-V4、GLM-5等國內(nèi)模型Agent能力快速進(jìn)階，可以支撐不復(fù)雜的編程和Agent應(yīng)用，進(jìn)而推升國內(nèi)算力需求。另一方面，國內(nèi)大模型具備算法優(yōu)化工（850102）程優(yōu)勢，整體推理算力成本低于海外，同等能力下中國頭部模型的API價格僅為海外頂尖模型的極小比例。高性價比使得國產(chǎn)大模型成功爭奪海外上一代大模型的市場份額。
港交所正準(zhǔn)備未來數(shù)月內(nèi)重啟黃金期貨交易
5月4日，香港特區(qū)政府署理財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局（財庫局）局長陳浩濂就推動黃金及大宗商品市場發(fā)展發(fā)表觀點(diǎn)表示，特區(qū)政府正從多方面推進(jìn)黃金市場的發(fā)展。他表示，在豐富投資工具方面，香港今年1月迎來兩只黃金交易所買賣基金上市，除可直接持有存放于香港的實(shí)物黃金外，亦提供實(shí)物兌換選項(xiàng)。港交所正準(zhǔn)備于未來數(shù)月內(nèi)重啟黃金期貨交易。另外，港交所其后將在此基礎(chǔ)上優(yōu)化合約設(shè)計和完善交收機(jī)制，詳情將會適時公布。
5月4日，港交所董事總經(jīng)理、市場主管余學(xué)勤出席立法會會議時表示，將征詢市場參與者及持份者的意見，優(yōu)化合約設(shè)計和完善機(jī)制。他表示，因地緣政治影響，投資者在黃金買賣和儲備時要分散風(fēng)險，黃金期貨的設(shè)計可促進(jìn)香港實(shí)體黃金生態(tài)圈。港交所將繼續(xù)研究，迎合投資者需求，讓新的期貨產(chǎn)品交易有更顯著增長。
陳浩濂表示，特區(qū)政府將借鑒黃金交易的經(jīng)驗(yàn)，逐步推動其他大宗商品市場的發(fā)展。自倫敦金屬交易所于2025年1月將香港納入其全球倉庫網(wǎng)絡(luò)以來，由七個營運(yùn)商營運(yùn)的共15個認(rèn)可倉庫已投入運(yùn)作，現(xiàn)時已儲存約24000噸有色金屬（1B0819）。由香港特區(qū)政府財政司司長主持的大宗商品策略委員會亦已于去年底舉行首次會議。
