港股上市公司因費(fèi)用問題頻頻更換審計(jì)師的現(xiàn)象，引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)注意。近日，港交所更新有關(guān)審計(jì)師的委聘、罷免及薪酬的常問問題（文件名《常問問題16–編號(hào)1-8》），對(duì)于上市公司聘請(qǐng)審計(jì)師的預(yù)估費(fèi)用、要求審計(jì)師辭任的原因與方式等內(nèi)容作出進(jìn)一步規(guī)定。
知名財(cái)稅審專家、資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師劉志耕對(duì)上海證券報(bào)記者表示，審計(jì)費(fèi)用需要提前報(bào)預(yù)算、更換審計(jì)師須經(jīng)“股東點(diǎn)頭”的規(guī)定，讓董事會(huì)失去了“暗箱操作”的空間。港交所此次更新有助于防范“購(gòu)買審計(jì)意見”和董事會(huì)變相施壓審計(jì)師辭職的治理風(fēng)險(xiǎn)，從公司治理和股東權(quán)益保護(hù)角度看，將顯著提升審計(jì)獨(dú)立性與透明度。
更換審計(jì)師須經(jīng)股東批準(zhǔn)
港交所規(guī)定，審計(jì)師的委聘、罷免及薪酬必須由上市公司的大多數(shù)股東或獨(dú)立于董事會(huì)以外的其他組織批準(zhǔn)。審計(jì)師的薪酬可在股東大會(huì)上以普通決議通過或按決議中指明的方式厘定。
本次更新明確，為確保審計(jì)師的委任或重新委任是合情合理的，上市公司發(fā)布的相關(guān)通函應(yīng)列明審計(jì)師在報(bào)告期內(nèi)具體承擔(dān)哪些審計(jì)服務(wù)、預(yù)估相關(guān)審計(jì)費(fèi)用的詳情。
尤其是費(fèi)用方面，上市公司需以固定金額或某個(gè)范圍的形式披露該信息，并解釋清楚費(fèi)用是根據(jù)哪些因素與審計(jì)師商討達(dá)成一致的，例如公司業(yè)務(wù)的復(fù)雜性如何、預(yù)期審計(jì)事項(xiàng)范圍、審計(jì)時(shí)間進(jìn)度、所需審計(jì)資源等。除非上述因素出現(xiàn)重大變化，公司在股東大會(huì)后確定的最終審計(jì)費(fèi)用不應(yīng)與最初披露的預(yù)估金額有重大差異。
本次更新還明確，當(dāng)上市公司要求審計(jì)師辭任，或采取任何行動(dòng)導(dǎo)致審計(jì)師辭任，從而構(gòu)成罷免審計(jì)師時(shí)，應(yīng)事先取得股東在股東大會(huì)上的批準(zhǔn)。上市公司不得向現(xiàn)任審計(jì)師施壓，要求其大幅調(diào)低原先已協(xié)定的審計(jì)費(fèi)用，施壓方式包括直接施壓和對(duì)比其他審計(jì)師的較低報(bào)價(jià)間接施壓。
換言之，港股公司不能再擅自以降低審計(jì)費(fèi)用等方式變相罷免審計(jì)師。
劉志耕表示，更換審計(jì)師須經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，意味著這一重大決策從董事會(huì)“內(nèi)部閉環(huán)”轉(zhuǎn)向公開化，能促進(jìn)公司治理成熟度升級(jí)，而非增加程序負(fù)擔(dān)。由于此類行為必須經(jīng)過股東大會(huì)投票程序，上市公司試圖在業(yè)績(jī)披露日期前“卡點(diǎn)換人”的任何操作都將“暴露在陽(yáng)光下”。同時(shí)，港交所要求上市公司披露審計(jì)費(fèi)用或范圍，并非簡(jiǎn)單的成本公示，而是讓市場(chǎng)能夠判斷公司是否存在“低價(jià)換審計(jì)意見”的嫌疑。
從提升上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量與審計(jì)獨(dú)立性的角度來看，劉志耕認(rèn)為，港交所此次更新的內(nèi)容具有四方面意義：一是堵住“變相罷免”漏洞，將“要求審計(jì)師辭職”視同公司“主動(dòng)撤換”，必須投票，防止企業(yè)以“費(fèi)用分歧”為名行施壓之實(shí)；二是增強(qiáng)審計(jì)師抗壓能力，董事會(huì)無法單方面決定去留，審計(jì)師在面對(duì)財(cái)務(wù)粉飾壓力時(shí)更有底氣堅(jiān)持原則；三是提升信息披露可信度，股東可質(zhì)詢更換原因與費(fèi)用變動(dòng)，倒逼公司提供真實(shí)、完整的披露，減少模糊借口；四是抑制“購(gòu)買審計(jì)意見”動(dòng)機(jī)，“突擊換所”的成本和難度大幅上升，使“買意見”操作難以在年報(bào)披露前完成。
進(jìn)一步提升港股公司審計(jì)獨(dú)立性
記者梳理發(fā)現(xiàn)，在年報(bào)披露季，港股上市公司因費(fèi)用問題更換審計(jì)師的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。數(shù)據(jù)顯示，2026年1月1日至4月22日期間，民生國(guó)際（HK0938）、英皇國(guó)際（HK0163）、源想集團(tuán)（HK8401）等近40家港股上市公司已更換審計(jì)師。此外，新龍移動(dòng)（HK1362）、醫(yī)脈通（HK2192）、中國(guó)新華教育（HK2779）等港股上市公司公告將更換審計(jì)師。
從更換的原因來看，約九成公司是因?yàn)槲淳蛯徲?jì)費(fèi)用問題達(dá)成一致。例如，紐曼思（HK2530）原審計(jì)師國(guó)富浩華認(rèn)為，審核公司2025年綜合財(cái)務(wù)報(bào)表所需的資源及工作量超出其初步預(yù)期，建議調(diào)整費(fèi)用。紐曼思（HK2530）最終拒絕增加費(fèi)用，委任了富?，敐勺鳛樾聦徲?jì)師。
除了費(fèi)用問題，亦有少數(shù)審計(jì)師是因公司未解決的審計(jì)問題而辭任。例如，安永辭任清晰醫(yī)療（HK1406）審計(jì)師，主要是因?yàn)楣臼盏搅巳舾芍缚?，且相關(guān)獨(dú)立調(diào)查未能及時(shí)完成。粵海投資（HK0270）等公司則是因原審計(jì)師服務(wù)年限較長(zhǎng)或已達(dá)規(guī)定服務(wù)時(shí)間上限，決定更換審計(jì)師以保障企業(yè)治理質(zhì)量。
港股上市公司奇點(diǎn)國(guó)峰（HK1280）董秘鄭徐慈對(duì)記者表示：“從公司角度看，如果業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快、境內(nèi)外主體較多、交易結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，或者監(jiān)管、內(nèi)控、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、估值等審計(jì)重點(diǎn)增加，導(dǎo)致審計(jì)工作量增加，審計(jì)機(jī)構(gòu)相應(yīng)提出更高費(fèi)用，原則上是可以理解的。但如果頻繁更換審計(jì)師且市場(chǎng)披露不充分，就容易損害公司治理形象和資本市場(chǎng)信任?！?/p>
鄭徐慈認(rèn)為，市場(chǎng)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注三方面內(nèi)容：一是審計(jì)費(fèi)用調(diào)整是否具備充分依據(jù)；二是公司更換審計(jì)師是否經(jīng)過規(guī)范的程序；三是相關(guān)披露是否足夠透明、能讓投資者判斷公司是否存在治理風(fēng)險(xiǎn)。
記者注意到，今年3月18日，香港證監(jiān)會(huì)就港交所在2024年間規(guī)管上市事宜的表現(xiàn)發(fā)表檢討報(bào)告。其中，香港證監(jiān)會(huì)檢討了港交所在審查發(fā)行人處理審計(jì)師倉(cāng)促辭任方面的流程、程序及做法，包括對(duì)審核委員會(huì)如何履行職責(zé)所作出的檢視，并抽樣檢視了多宗個(gè)案。
當(dāng)時(shí)，香港證監(jiān)會(huì)建議港交所參考會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)匯報(bào)局（簡(jiǎn)稱“會(huì)財(cái)局”）發(fā)出的指導(dǎo)原則，修訂其向市場(chǎng)發(fā)出的指引，并在咨詢會(huì)財(cái)局后，就于何種情況下可對(duì)審計(jì)費(fèi)用作出合理調(diào)整與調(diào)整費(fèi)用的機(jī)制，以及所須作出的適當(dāng)披露，向市場(chǎng)發(fā)出進(jìn)一步指引，以及規(guī)定發(fā)行人在要求審計(jì)師辭任時(shí)應(yīng)獲得股東批準(zhǔn)。
劉志耕表示，港交所此次更新內(nèi)容有助于推動(dòng)上市公司整體質(zhì)量提升，促進(jìn)股東真正成為審計(jì)獨(dú)立性的“守護(hù)者”，而非“旁觀者”。市場(chǎng)將形成“良幣驅(qū)逐劣幣”效應(yīng)，規(guī)范運(yùn)作的公司更易獲得穩(wěn)定審計(jì)支持，而頻繁“換所”、費(fèi)用異常的公司將被投資者警惕，融資成本上升。同時(shí)，港股市場(chǎng)國(guó)際信任度將進(jìn)一步增強(qiáng)，透明、可監(jiān)督的審計(jì)機(jī)制有助于吸引長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者，提升市場(chǎng)整體估值水平。
