摩根大通（JPM）發(fā)布研報(bào)稱，太古地產(chǎn)（HK1972）(01972)昨天公布截至去年12月底止全年業(yè)績，基本凈利潤(包括處置收益)同比增長27%至86億港元;但經(jīng)常性基本利潤則因香港寫字樓業(yè)務(wù)下滑及出售邁阿密購物廣場(chǎng)，而同比下降3%至63億港元;兩者均較該行預(yù)期高。總體而言，業(yè)績大致符該行預(yù)期，小摩予該股目標(biāo)價(jià)27港元;評(píng)級(jí)增持。
小摩看好太古地產(chǎn)（HK1972）原因有三，包括股息確定性高，承諾實(shí)現(xiàn)每股股息中個(gè)位數(shù)增長;中國內(nèi)地零售業(yè)務(wù)正在改善;積極進(jìn)行資本循環(huán)，而且往績良好。雖然香港寫字樓組合仍然疲弱，但認(rèn)為若出現(xiàn)任何復(fù)蘇跡象，集團(tuán)估值將進(jìn)一步重新評(píng)級(jí)，因相信當(dāng)前股價(jià)尚未反映香港寫字樓業(yè)務(wù)的復(fù)蘇。
