近日，工商銀行發(fā)布公告稱，自1月12日起，將個(gè)人積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入等級(jí)上調(diào)至C3（平衡型）及以上。此前，考慮到市場(chǎng)波動(dòng)情況、投資者保護(hù)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性等因素，多家銀行已上調(diào)評(píng)級(jí)準(zhǔn)入門檻，達(dá)不到門檻的低風(fēng)險(xiǎn)投資者無法辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好嚴(yán)把入口關(guān)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著金價(jià)波動(dòng)持續(xù)，未來會(huì)有更多銀行跟進(jìn)上調(diào)積存金投資準(zhǔn)入門檻，有關(guān)積存金業(yè)務(wù)的風(fēng)控舉措也將持續(xù)升級(jí)。
受到年輕投資者青睞
“最低1克即可入場(chǎng)，無需一次性投入大量資金，資金量有限的投資者進(jìn)場(chǎng)無壓力。投資者可以從1克起，一點(diǎn)一點(diǎn)攢金條。”光大銀行（601818）一位客戶經(jīng)理表示，積存金支持“T+0”交易，投資者在工作日的白天和晚上都可以在手機(jī)銀行實(shí)時(shí)交易，利用碎片時(shí)間就能進(jìn)行操作管理。交易費(fèi)定價(jià)清晰透明，沒有隱性成本支出，持有一定期限還能獲得利息。
南京銀行（601009）北京分行人士表示，該行有活期積存、定期積存、黃金定投等多種投資方式?；钇诜e存可以看成是存在銀行可靈活買賣的黃金，1克起購買賣靈活，還可兌換實(shí)物黃金。定期積存是存在銀行可以“生金”的黃金，2克起購，多期限選擇，可以隨時(shí)轉(zhuǎn)活期。此外，客戶還可以進(jìn)行黃金定投，以“懶人”模式輕松積攢黃金份額，定投周期（883436）可以靈活選擇。
上述特性讓積存金成為大眾投資黃金的一大便利工具。記者從多位銀行業(yè)內(nèi)人士處了解到，自2024年金市開啟新一輪升浪以來，積存金業(yè)務(wù)持續(xù)升溫，特別是很多年輕人加入了黃金投資的行列。
“趁著前兩天金價(jià)稍微回調(diào)，我以980元/克出頭的價(jià)格買入了幾克積存金。今天打開銀行App一看，已經(jīng)有浮盈了。”來自北京的“95后”投資者小林告訴記者。
黃金投資熱度不減，近期一些銀行還推出了費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。比如，南京銀行（601009）2026年一季度積存金交易手續(xù)費(fèi)在原優(yōu)惠費(fèi)率基礎(chǔ)上打八折。
工商銀行提高準(zhǔn)入門檻
隨著積存金業(yè)務(wù)走俏和金價(jià)波動(dòng)加劇，一些銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制和投資者適當(dāng)性管理等方面推出了更為精細(xì)化的舉措。
工商銀行（601398）在近日發(fā)布的關(guān)于個(gè)人客戶積存金業(yè)務(wù)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等級(jí)準(zhǔn)入要求的公告中表示：“鑒于近期影響市場(chǎng)不穩(wěn)定的因素較多，為進(jìn)一步保護(hù)個(gè)人投資者權(quán)益，我行將對(duì)個(gè)人客戶積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)進(jìn)行調(diào)整?！?/p>
具體來看，自1月12日起，個(gè)人客戶辦理積存金業(yè)務(wù)的開戶、主動(dòng)積存或新增定投計(jì)劃，需通過工商銀行（601398）營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行或工商銀行（601398）App等渠道，按該行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問卷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、取得C3-平衡型及以上的評(píng)估結(jié)果并簽訂積存金風(fēng)險(xiǎn)揭示書。
工商銀行（601398）相關(guān)人士透露，此舉主要是為嚴(yán)把入口關(guān)。已開立積存金賬戶的個(gè)人客戶辦理贖回與實(shí)物兌換，有效期內(nèi)定投計(jì)劃的執(zhí)行、修改和終止，賬戶注銷等不受影響。
做好投資者適當(dāng)性管理
記者了解到，銀行一般把投資者劃分為保守型（謹(jǐn)慎型）、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型五種類型。2025年，多家銀行已經(jīng)宣布提高積存金投資準(zhǔn)入門檻。目前，包括建設(shè)銀行（HK0939）、交通銀行（HK3328）、郵儲(chǔ)銀行（HK1658）、中信銀行（HK0998）、寧波銀行（002142）在內(nèi)的多家國有大行、股份行和部分城商行（884251）對(duì)積存金投資的風(fēng)險(xiǎn)門檻，都設(shè)置在了平衡型或平衡型以上。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這既是銀行響應(yīng)監(jiān)管要求、強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理的體現(xiàn)，也是對(duì)當(dāng)前貴金屬（881169）市場(chǎng)高波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)應(yīng)對(duì)，上調(diào)門檻可以“過濾”掉風(fēng)險(xiǎn)承受力較弱的投資者，避免投資者盲目追漲后，因波動(dòng)大遭受自身難以接受的損失，預(yù)計(jì)后續(xù)將有更多銀行跟進(jìn)上調(diào)積存金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入等級(jí)。
“過去金價(jià)波動(dòng)相對(duì)平緩，積存金更偏向儲(chǔ)蓄替代品。但近一年來金價(jià)在歷史高位寬幅震蕩，使其波動(dòng)性與潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)顯著放大，實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N中等風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類投資品?！碧K商銀行特約研究員武澤偉認(rèn)為，銀行這些舉措履行了投資者適當(dāng)性管理的法定義務(wù)，確保只有風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力相匹配的客戶才能參與該項(xiàng)投資，從而在源頭上防范因風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配可能引發(fā)的糾紛。
