AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱引發(fā)光纖行業(yè)“價(jià)格與需求齊升”。最近一年，傳統(tǒng)光纖價(jià)格漲了6倍。上海證券報(bào)記者注意到，在這輪浪潮中，多家光纖企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)中心，不再僅賣光纖，而是通過光模塊等高端互聯(lián)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)從供應(yīng)原材料到構(gòu)建“算力底座”的戰(zhàn)略升級(jí)。
光纖價(jià)格暴漲6倍 供需緊張加劇
記者采訪獲悉，本輪光纖價(jià)格上漲主要是由AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)和無人機(jī)（885564）市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)?！癎.652.D是最常見光纖，據(jù)CRU權(quán)威統(tǒng)計(jì)，價(jià)格從每芯公里15.84元漲至83.4元，最高時(shí)期散纖價(jià)格甚至突破100元。”中天科技（600522）相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹。
“此前中國移動(dòng)（HK0941）等運(yùn)營(yíng)商的光纜集中采購，光纖折算單價(jià)僅為18元/芯公里左右；而今年中國電信（HK0728）各省公司光纜集采，GYTA-24芯G.652.D光纜招標(biāo)最高限價(jià)普遍升至2500元/皮長(zhǎng)公里，經(jīng)核算光纖單價(jià)約為80元/芯公里，漲幅達(dá)3倍至4倍?！北本┼]電大學(xué)信息光子學(xué)與光通信全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室光纖光纜研究中心主任李春生告訴記者。
李春生表示，零散市場(chǎng)的光纖現(xiàn)貨價(jià)格漲幅更大，G.652.D的價(jià)格普遍達(dá)到每芯公里100元至120元，G.657A2光纖價(jià)格從每芯公里30元左右漲到240元以上，“以此測(cè)算，當(dāng)前光纖價(jià)格整體漲幅已超過600%。缺貨、現(xiàn)款預(yù)約、排隊(duì)提貨已成為行業(yè)普遍現(xiàn)象”。
談及此輪光纖價(jià)格上漲的核心動(dòng)因，李春生分析，需求結(jié)構(gòu)的根本性轉(zhuǎn)變是關(guān)鍵。過去國內(nèi)光纖需求高度依賴三大運(yùn)營(yíng)商，而當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，智算中心大規(guī)模建設(shè)落地，交換機(jī)內(nèi)部連接、機(jī)柜芯片互聯(lián)、機(jī)柜間、樓層間及數(shù)據(jù)中心跨區(qū)域互聯(lián)等場(chǎng)景，催生光纖需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。與此同時(shí)，地緣沖突加劇推動(dòng)光纖無人機(jī)（885564）應(yīng)用放量，無人機(jī)（885564）所用光纖為一次性耗材，使用后直接報(bào)廢，進(jìn)一步加劇了光纖市場(chǎng)的供需失衡。
在他看來，未來1年至2年，光纖行業(yè)將持續(xù)處于高景氣周期（883436）。首先，國際大廠通過與供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期協(xié)議鎖定產(chǎn)能，反映出行業(yè)市場(chǎng)預(yù)期向好；其次，多數(shù)國家缺乏光棒制造、光纖拉絲的核心產(chǎn)能，光纖產(chǎn)品高度依賴進(jìn)口，而我國光纖光纜產(chǎn)能占全球半數(shù)以上，將顯著受益于全球需求缺口；最后，光棒領(lǐng)域技術(shù)壁壘高、前期投資規(guī)模大，設(shè)備采購、安裝調(diào)試等均需較長(zhǎng)周期（883436），短期難以快速填補(bǔ)供給缺口?！霸诒据咥I產(chǎn)業(yè)浪潮中，具備光棒自主產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的企業(yè)，將成為最大受益者。”李春生說。
從“賣光纖”到構(gòu)建數(shù)據(jù)中心底座
過去，中國光纖市場(chǎng)由運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)，整體呈買方市場(chǎng)格局。一位行業(yè)分析師向記者表示，本輪AI算力建設(shè)浪潮中，頭部企業(yè)已不再局限于傳統(tǒng)光纖業(yè)務(wù)，同時(shí)布局玻璃基板、特種光纖等多元化產(chǎn)品線，AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將從多維度帶動(dòng)企業(yè)營(yíng)收與盈利水平的提升。
記者發(fā)現(xiàn)，包括長(zhǎng)飛光纖（601869）、亨通光電（600487）、中天科技（600522）在內(nèi)，頭部光纖企業(yè)已布局上下游，試圖在產(chǎn)業(yè)熱潮中占據(jù)更核心的位置。
以長(zhǎng)飛光纖（601869）為例，依托控股子公司長(zhǎng)芯博創(chuàng)（300548）及其控股的長(zhǎng)芯盛等平臺(tái)，公司在上游光棒、光纖的基礎(chǔ)上，向下補(bǔ)齊光模塊、有源光纜、高速跳線及數(shù)據(jù)中心布線等高端互聯(lián)產(chǎn)品，形成一體化發(fā)展格局。
長(zhǎng)飛光纖（601869）2025年年報(bào)顯示，在光互聯(lián)組件分部，長(zhǎng)芯博創(chuàng)（300548）緊抓人工智能（885728）發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步深化內(nèi)部資源整合與業(yè)務(wù)協(xié)同，報(bào)告期內(nèi)，該分部實(shí)現(xiàn)收入31.44億元，同比增長(zhǎng)48.58%。
中天科技（600522）也在布局光模塊業(yè)務(wù)，已完成800G高速光模塊批量出貨，公司在OFC 2026（美國光纖通信展覽會(huì)及會(huì)議）首次公開展出了基于單通道200G技術(shù)的1.6T硅光模塊。公司表示，未來將繼續(xù)鎖定算力基礎(chǔ)設(shè)施主航道，加速向全棧式服務(wù)商轉(zhuǎn)型。
亨通光電（600487）也在布局面向下一代的高速光互聯(lián)產(chǎn)品，公司與長(zhǎng)光華芯（688048）發(fā)起成立星鑰光子，參股熹聯(lián)光芯，圍繞公司硅光及CPO布局形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。
此外，頭部企業(yè)還在押注空芯光纖等前沿技術(shù)。中金研報(bào)指出，空芯光纖在低時(shí)延、中長(zhǎng)距離高速傳輸中優(yōu)勢(shì)明顯，適用于數(shù)據(jù)中心互聯(lián)（DCI）、骨干網(wǎng)等場(chǎng)景。
針對(duì)空芯光纖，李春生介紹，目前國內(nèi)已有二三十個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目落地應(yīng)用。當(dāng)前空芯光纖市場(chǎng)價(jià)格仍處于高位，約為3萬元/公里，早期價(jià)格甚至超過6萬元/公里，是普通G.652.D光纖價(jià)格的300倍以上。過高的價(jià)格在一定程度上抑制了空芯光纖的規(guī)?；瘧?yīng)用需求。
“價(jià)格下行，最終需要依靠大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用分?jǐn)偳捌谘邪l(fā)、試點(diǎn)的高額成本?，F(xiàn)階段國內(nèi)試點(diǎn)項(xiàng)目中，普遍采用空芯光纖與常規(guī)光纖混合成纜的技術(shù)方案，兼顧性能需求與成本控制?！崩畲荷f。
