今年一季度，全國多數(shù)區(qū)域銀行業(yè)總體保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，部分區(qū)域數(shù)據(jù)則呈現(xiàn)一定波動(dòng)。
近日，證券時(shí)報(bào).券商中國記者梳理國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在已公布2026年一季度末數(shù)據(jù)的25個(gè)地區(qū)(含省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市)中，超半數(shù)區(qū)域不良貸款率較年初上升，但多數(shù)地區(qū)指標(biāo)仍低于全國平均水平，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。
分機(jī)構(gòu)類型看，國有大行與股份行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，城商行（884251）、農(nóng)商行（884252）及民營銀行不良率明顯反彈；從上市銀行一季報(bào)看，多數(shù)銀行不良率持平或下降，但零售領(lǐng)域尤其是信用卡和個(gè)人經(jīng)營貸的資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍需持續(xù)關(guān)注。
多地不良率持續(xù)壓降
盡管全國商業(yè)銀行不良率微幅上升至1.51%，但仍有多個(gè)地區(qū)實(shí)現(xiàn)不良貸款率優(yōu)化，部分區(qū)域?qū)崿F(xiàn)不良率與不良貸款余額“雙降”。
證券時(shí)報(bào).券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，河北、山西、重慶、四川、江蘇、廈門等地一季度不良率較年初有所下降，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步改善。其中，河北省銀行業(yè)不良率從2025年末的2.09%降至一季度末的1.98%，下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額從2143.6億元降至2113.7億元，減少約30億元。山西省不良率則從1.29%降至1.24%，下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。廈門市不良率從1.03%降至1.02%，保持穩(wěn)健。重慶、四川兩地不良率分別微降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.06%、1.04%。四川省在信貸投放加快、不良貸款余額增加約49億元的背景下，仍實(shí)現(xiàn)了不良率優(yōu)化，反映出分母擴(kuò)張對指標(biāo)的稀釋作用。
江浙地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量則繼續(xù)領(lǐng)跑全國。江蘇省一季度末不良率為0.83%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，盡管不良貸款余額增加約136億元，但指標(biāo)仍處于全國極低水平；分機(jī)構(gòu)類型看，該省國有大行不良率僅為0.77%，股份行、城商行（884251）的這一指標(biāo)分別為0.97%、0.88%，均保持優(yōu)秀水平。浙江省不良率微升0.03個(gè)百分點(diǎn)至0.86%，余額增加約169億元，絕對水平依然保持優(yōu)異。
此外，北京、山東兩地不良率與年初持平，分別為0.71%、1.08%，其中北京銀行（601169）業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)位居全國前列。黑龍江一季度末不良率維持在3.8%的高位，雖未繼續(xù)攀升，但風(fēng)險(xiǎn)化解仍需時(shí)日。甘肅、吉林、河南等地暫未更新一季度數(shù)據(jù)，其中甘肅省2025年末不良率已降至2.13%，近年來化險(xiǎn)改革成效顯著，省級(jí)農(nóng)商行（884252）已于年內(nèi)獲批開業(yè)。
局部區(qū)域指標(biāo)有所波動(dòng)
與壓降指標(biāo)的地區(qū)形成對比的是，超半數(shù)已披露數(shù)據(jù)的地區(qū)一季度不良率較年初上升。證券時(shí)報(bào).券商中國記者注意到，多個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域和部分中西部地區(qū)均出現(xiàn)不同程度的資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)，但普遍屬于正常范圍內(nèi)的階段性調(diào)整。
經(jīng)濟(jì)大省及一線城市的信貸質(zhì)量出現(xiàn)正常波動(dòng)。廣東省一季度末不良率為1.72%，較年初上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額增加約181億元至3462.8億元；上海市不良率從0.93%升至0.96%，不良貸款余額增加約75億元，其中城商行（884251）不良率達(dá)1.41%，顯著高于當(dāng)?shù)貒写笮泻凸煞菪兴剑簧钲谑胁涣悸蕪?.69%升至1.73%，不良貸款余額增加約82億元至1765.7億元。
浙江、江蘇、山東作為信貸投放大省，一季度不良貸款余額分別增加約169億元、136億元、77億元，客觀上因信貸基數(shù)較大帶動(dòng)不良資產(chǎn)規(guī)模正常上量。市場分析人士認(rèn)為，這些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域不良率階段性反彈較為正常，因其指標(biāo)基數(shù)較低，且與房地產(chǎn)（881153）風(fēng)險(xiǎn)逐步出清、零售小微領(lǐng)域壓力上升有關(guān)。
部分中西部及沿海城市不良率升幅相對明顯。貴州省一季度末不良率較年初上升0.20個(gè)百分點(diǎn)至1.98%，不良貸款余額增加約115億元，升幅在已披露數(shù)據(jù)地區(qū)中居首。此外，大連、青島、海南和天津的銀行業(yè)不良率分別較年初上升0.14個(gè)、0.12個(gè)、0.11個(gè)、0.08個(gè)百分點(diǎn)；新疆、安徽和廣西的不良率分別較年初上升0.07個(gè)、0.05個(gè)、0.06個(gè)百分點(diǎn)。
這些地區(qū)中，部分是受區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和歷史包袱影響，風(fēng)險(xiǎn)出清仍在持續(xù)；部分則與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)過程中的主動(dòng)暴露有關(guān)。
中小銀行風(fēng)險(xiǎn)上升
從機(jī)構(gòu)類型看，一季度銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性分化。
國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，國有大行不良率與年初持平，股份行微升，兩類銀行均保持穩(wěn)健。而中小銀行中，城商行（884251）不良率為1.85%，上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)商行（884252）上升0.07個(gè)百分點(diǎn)至2.79%；民營銀行升幅較大，上升0.21個(gè)百分點(diǎn)至1.89%。不良貸款余額方面，國有大行增加682億元，城商行（884251）增加357億元，農(nóng)商行（884252）增加465億元，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解壓力相對突出。
上市銀行一季報(bào)數(shù)據(jù)也映射了相似趨勢。在42家披露數(shù)據(jù)的A股上市銀行中，多數(shù)銀行不良率與年初持平或下降。不良率上升的銀行中，包括瑞豐銀行（601528）、光大銀行（601818）、交通銀行（601328）等，但升幅相對較小。
零售領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍是市場關(guān)注焦點(diǎn)。從2025年末上市銀行數(shù)據(jù)看，個(gè)人住房貸款資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)健，多家大型商業(yè)銀行該項(xiàng)指標(biāo)均低于1%；信用卡和個(gè)人經(jīng)營性貸款不良率則普遍處于高位，其中工行、民生銀行（HK1988）信用卡不良率分別為4.61%、3.87%；個(gè)人經(jīng)營貸方面，蘭州銀行（001227）、蘇州銀行（002966）、寧波銀行（002142）不良率分別為3.98%、3.01%、3.45%；個(gè)人消費(fèi)（883434）貸領(lǐng)域，工行、中行不良率分別為2.58%、2.18%。
國信證券（002736）銀行業(yè)團(tuán)隊(duì)指出，2024—2025年零售不良率快速上行，信用卡和個(gè)人經(jīng)營性貸款不良率快速上行至高位，按揭不良率雖持續(xù)上行但仍處在較優(yōu)水平。國有大行資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)健，多數(shù)股份行、農(nóng)商行（884252）高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)貸占比偏高，資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓，城商行（884251）分化明顯。
值得注意的是，年內(nèi)金融機(jī)構(gòu)不良貸款處置力度明顯持續(xù)加大。證券時(shí)報(bào).券商中國記者據(jù)銀登中心公告統(tǒng)計(jì)，在一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，掛牌項(xiàng)目合計(jì)超300單，涉及未償貸款本息約730億元，同比有所增長。從底層資產(chǎn)看，個(gè)人消費(fèi)（883434）貸款占比超過五成，對公貸款占比近三成，而股份行仍是主要出讓方，國有大行及消費(fèi)（883434）金融公司參與度明顯提升，大行增量主要集中在個(gè)人消費(fèi)（883434）貸款及經(jīng)營貸。
長江證券（000783）分析師馬祥云帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，一季度商業(yè)銀行凈利潤增速轉(zhuǎn)負(fù)，非上市農(nóng)商行（884252）拖累明顯，中小農(nóng)商行（884252）凈利潤同比大幅下滑30%，可能反映資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)與信用減值計(jì)提壓力。利率風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)質(zhì)量壓力，是當(dāng)前非上市中小銀行基本面的核心矛盾。
