5月21日，午后機器人概念（885517）再度走強，截至收盤，中馬傳動（603767）(603767.SH)漲停，昊志機電（300503）(300503.SZ)漲超10%，盤中一度漲停續(xù)創(chuàng)新高，華興源創(chuàng)（688001）(688001.SH)、浙江榮泰（603119）(603119.SH)、五洲新春（603667）(603667.SH)、三花智控（002050）(002050.SZ)等跟漲。
消息面上，5月21日，特斯拉（TSLA）公司副總裁陶琳發(fā)文稱，剛剛在加州弗里蒙特工廠，馬斯克和Model S/X簽名版的車主們共同見證了這兩款車型的最后一次下線，這條產(chǎn)線將很快改造為特斯拉（TSLA）人形機器人（886069）的產(chǎn)線。
此次產(chǎn)線切換并非孤立信號。此前，特斯拉（TSLA）已在2026年第一季度業(yè)績說明會上明確，Optimus V3版本將于7月下旬至8月啟動量產(chǎn)，F(xiàn)remont工廠的Model X已于5月8日完成最后一輛下線，產(chǎn)線隨即轉(zhuǎn)向Optimus專屬生產(chǎn)。
與特斯拉（TSLA）產(chǎn)線切換幾乎同步，另一家人形機器人（886069）龍頭Figure AI通過一場“馬拉松式”直播，向市場展示了人形機器人（886069）在真實工業(yè)場景中的連續(xù)作業(yè)能力。
自5月14日起，F(xiàn)igure開啟不間斷直播，派出3臺Figure03人形機器人（886069）以輪換機制在工廠產(chǎn)線上分揀快遞包裹。機器人需完成檢測條形碼、抓取包裹、調(diào)整方向并將條碼朝下放置于傳送帶的一系列操作。當電量降至20%，機器人自主前往充電區(qū)，另一臺滿電機器人無縫接替。3臺機器人已在直播中輪班工作超過91個小時，整個過程沒有人工干預。
海外量產(chǎn)加速推進的同時，中國在人形機器人（886069）產(chǎn)業(yè)鏈中的地位正持續(xù)強化。據(jù)央視財經(jīng)報道，目前全球每10臺人形機器人（886069）中就有8臺來自中國，中國制造的人形機器人（886069）已成為海外視頻網(wǎng)站的“流量密碼”。
從市場規(guī)?？?，根據(jù)GGII預測，全球人形機器人（886069）市場規(guī)模到2026年將突破20億美元，到2030年有望達到200億美元，其中中國市場規(guī)模將達50億美元。
華泰證券（HK6886）認為，F(xiàn)igure近期三連擊跨入“小時級穩(wěn)態(tài)作業(yè)”驗證窗口，TeslaFremont產(chǎn)線切換疊加靈巧手專利公開與AI5芯片Tape-out，海外人形機器人（886069）量產(chǎn)元年加速兌現(xiàn)；國內(nèi)國家級具身智能中試基地杭州揭牌，國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)從“企業(yè)自驅(qū)“邁入”政策+資本+生態(tài)”多輪驅(qū)動階段。
渤海證券同樣認為，F(xiàn)igure AI開啟包裹分揀場景人機對決直播，旗下F.03十小時共計分揀12,732個包裹，略低于人類分揀員的12,924個，隨后Figure AI開啟不間斷直播挑戰(zhàn)場景運行極限。其認為，近期人形機器人（886069）行業(yè)發(fā)展迅速、利好催化頻出，后續(xù)特斯拉（TSLA）Optimus V3推出有望繼續(xù)帶動市場關(guān)注重回人形機器人（886069）領(lǐng)域，建議持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資布局機會。
不過，中金公司（HK3908）提醒，目前人形機器人（886069）行業(yè)仍處于樣機驗證與小批量試制階段，整機商業(yè)化量產(chǎn)節(jié)奏普遍慢于預期。受關(guān)節(jié)調(diào)試難度高、集成工藝不成熟、下游整機驗證周期（883436）偏長等因素影響，電機產(chǎn)品大批量定點交付進度如果延后，將導致企業(yè)產(chǎn)能利用率偏低，前期固定資產(chǎn)及研發(fā)投入攤銷壓力較大，容易造成營收不及預期、資產(chǎn)利用效率下降。
