中信建投：汽車板塊有望迎持續(xù)上漲?物理AI(智駕及機(jī)器人)板塊已具配置性價(jià)比?
中信建投證券（HK6066）研報(bào)稱，5月1—10日，全國乘用車（884099）零售40.7萬輛(同比-21%，環(huán)比+36%)；新能源汽車（885431）零售22.6萬輛(同比-13%，環(huán)比+27%)，滲透率達(dá)55.5%，假期影響銷量但環(huán)比仍呈現(xiàn)修復(fù)態(tài)勢(shì)，高油價(jià)推動(dòng)新能源汽車（885431）滲透率維持高位。中信建投（601066）認(rèn)為當(dāng)前需積極布局兩類行情：1新能源（850101）乘用車（884099）整車出口是強(qiáng)α，一季報(bào)后內(nèi)需疲軟及原材料價(jià)格上漲預(yù)期有望筑底，大量新車上市內(nèi)需環(huán)比改善疊加出口高景氣，高端化及智駕、機(jī)器人等新進(jìn)展支撐估值中樞，整車板塊低估值下有望迎來更具持續(xù)性的上漲行情；2物理AI(智駕及機(jī)器人)板塊當(dāng)前已具備配置性價(jià)比，年初至今調(diào)整幅度較大，年中附近是特斯拉（TSLA）等相關(guān)密集催化時(shí)點(diǎn)，包括特斯拉（TSLA）Optimus?V3發(fā)布及量產(chǎn)、Robotaxi規(guī)模運(yùn)營、宇樹上市等。此外，風(fēng)偏及流動(dòng)性改善有望進(jìn)一步強(qiáng)化向上行情。?
中信證券：下修生豬正常保有量目標(biāo)?去產(chǎn)能有望持續(xù)推進(jìn)?
中信證券（HK6030）研報(bào)稱，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部修訂印發(fā)生豬產(chǎn)能綜合調(diào)控實(shí)施方案，將全國能繁母豬正常保有量目標(biāo)下調(diào)至3750萬頭，調(diào)控方案全面細(xì)化，穩(wěn)豬價(jià)決心加強(qiáng)。當(dāng)前生豬價(jià)格低位震蕩，政策發(fā)力+行業(yè)深虧有望進(jìn)一步加持產(chǎn)能去化。?
國金證券：超級(jí)電容是AI電源革命中的下一個(gè)漲價(jià)品種?
國金證券（600109）研報(bào)稱，超級(jí)電容（885886）是AI電源革命中的下一個(gè)漲價(jià)品種，AIDC算力密度躍遷驅(qū)動(dòng)供電架構(gòu)變革，超級(jí)電容（885886）成為結(jié)構(gòu)性必需品。英偉達(dá)（NVDA）自GB300起將電解電容器集成至電源架，可使電網(wǎng)峰值需求降低約30%；下一代Rubin平臺(tái)將儲(chǔ)能（885921）容量較前代大幅拉升，標(biāo)志著儲(chǔ)能（885921）元件（881270）從附屬功能升級(jí)為核心系統(tǒng)組件。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，超級(jí)電容（885886）已從實(shí)驗(yàn)室方案走向機(jī)柜級(jí)標(biāo)配，2026年下半年Rubin平臺(tái)放量將是相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的關(guān)鍵窗口。?
