【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.65%，標普500指數(shù)跌0.67%，納指跌0.84%。谷歌A跌2.34%，亞馬遜跌2.08%，微軟跌1.45%，特斯拉跌1.43%，Meta跌1.41%，英偉達跌0.77%，蘋果接近持平。?
2、WTI原油下跌0.26%,報103.88美元/桶；布倫特原油下跌1.05%,報110.92美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.26%,報4493.33；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌5.47%,報74.35美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)漲0.92%，深證成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.16%，北證50漲0.58%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.81%。全市場成交額29090億元，較上日成交額縮量81億元，全市場超3600只個股上漲。板塊題材上，電力、半導(dǎo)體、云計算、超級電容、腦機接口、電網(wǎng)設(shè)備板塊漲幅居前；能源金屬、小金屬、磷化工、化學(xué)纖維、油氣開采及服務(wù)、氟化工概念股跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.48%，恒生科技指數(shù)漲0.26%。恒指港股通ETF銀華漲0.68%，港股通科技ETF鵬華漲0.22%。板塊方面，建筑產(chǎn)品、電力板塊漲幅靠前；容器與包裝、金屬與采礦板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，半導(dǎo)體設(shè)備ETF領(lǐng)漲6.06%，半導(dǎo)體ETF漲5.37%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF漲5.31%，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)跌5.99%，標普油氣ETF跌4.28%，標普油氣ETF跌4.05%。?
4、截至5月18日，上交所融資余額報14622.77億元，較前一交易日增加99.58億元；深交所融資余額報14005.61億元，較前一交易日增加56.12億元；兩市合計28628.38億元，較前一交易日增加155.70億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8375，較上日調(diào)高60點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、5月19日晚，俄羅斯總統(tǒng)普京乘專機將抵達北京。應(yīng)國家主席習(xí)近平邀請，俄羅斯總統(tǒng)普京將于5月19日至20日對中國進行國事訪問。(央視新聞)??
2、美國方面一邊推進與伊朗的直接談判，一邊保持軍事備選。美國與伊朗直接談判取得很大進展，萬斯稱其與庫什納、特使威特科夫多輪接觸以重建溝通渠道；美方準備重啟對伊朗的軍事行動的B方案。特朗普召集國家安全團隊研討對伊朗軍事行動方案，以色列評估稱美以聯(lián)合準備已完成，靜待特朗普決定。(綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時訊等媒體)?
3、美國對伊朗實施新制裁與立法博弈并行。美國財政部外國資產(chǎn)控制辦公室宣布新一輪對伊朗制裁，將12名個人、19艘油氣化學(xué)品運輸船、29家航運貿(mào)易企業(yè)及阿明交易所等列入清單；參議院以50票對47票推進限制總統(tǒng)對伊朗動武權(quán)力的法案，要求軍事行動須獲國會批準，法案仍待后續(xù)程序。(新華社)?
4、霍爾木茲海峽局勢持續(xù)變化。伊朗成立波斯灣海峽管理局，稱經(jīng)過海峽的光纖電纜須許可、監(jiān)管并繳納主權(quán)性費用；北約將考慮協(xié)助船只通過霍爾木茲海峽，若至7月初仍未重開；格什姆島傳出爆炸聲，性質(zhì)原因尚不明確。(綜合CCTV國際時訊、新華社等媒體)?
5、伊方就南部米納卜市小學(xué)遇襲事件反擊美方說法。伊朗外交部駁斥美方所謂“學(xué)校在導(dǎo)彈基地內(nèi)”的說法，伊朗稱美軍空襲學(xué)校構(gòu)成戰(zhàn)爭罪，相關(guān)美方人員應(yīng)承擔責任。該襲擊曾致至少165人遇難，多為10歲左右女孩。(央視新聞)?
6、上期所滬金夜盤出現(xiàn)異常成交。滬金2606合約瞬間跌至830.52元/克后迅速拉回，主力合約夜盤最低亦報830.52元/克，市場懷疑系烏龍指所致。上期所滬金主力夜盤疑現(xiàn)烏龍指。(綜合多家媒體)?
7、國家能源局發(fā)布4月用電數(shù)據(jù)。4月份全社會用電量8205億千瓦時，同比增長6.0%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5584億千瓦時，同比增長5.3%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1517億千瓦時，同比增長8.9%。充換電服務(wù)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)用電量增速分別達61.9%、42.8%。(國家能源局)?
8、國家數(shù)據(jù)局前瞻布局數(shù)據(jù)領(lǐng)域標準體系。已形成算力并網(wǎng)、池化等12項指導(dǎo)性技術(shù)文件，編制高質(zhì)量數(shù)據(jù)集等7項國家標準，并啟動百余項標準研究；到2026年擬研究制定不少于80項標準并發(fā)布不少于30項，推動2—3項國際標準立項。(央視新聞)?
9、央行開展逆回購操作維護資金面平穩(wěn)。央行開展5億元7天期逆回購，利率1.40%，全額滿足一級交易商需求。(央行)?
10、資本市場動向方面，長江存儲發(fā)布IPO并上市輔導(dǎo)備案報告，標志其A股上市籌備邁出關(guān)鍵一步。(證監(jiān)會官網(wǎng))?
11、中美就人工智能治理開展對話合作。兩國元首就人工智能監(jiān)管進行建設(shè)性交流，同意開展人工智能政府間對話。(北京日報)?
12、AI數(shù)據(jù)中心熱潮推高光纖需求并引發(fā)供應(yīng)趨緊。中國主要光纖制造商訂單排到2027年初，數(shù)據(jù)中心光纖需求占比預(yù)計到2027年升至30%；美國科技巨頭提前鎖定產(chǎn)能，Meta與康寧簽署高達60億美元多年期供貨協(xié)議，英偉達5月也宣布與康寧合作。(央視財經(jīng))?
13、三星半導(dǎo)體前總裁研判存儲周期。市場格局可能在明年下半年或2028年上半年發(fā)生轉(zhuǎn)變，中國廠商擴產(chǎn)帶動供應(yīng)激增；若大型科技公司回報率下降，資本開支可能削減，價格或下行，且2028年后內(nèi)存需求可能萎縮。(財聯(lián)社)?
14、美國延長對俄羅斯海運石油制裁豁免。美國對俄羅斯海運石油制裁豁免延長30天至6月17日，為臨時一般許可；此前已兩次延續(xù)相關(guān)豁免，允許對已裝船原油和油品的交易交割。(新華社)?
15、生豬產(chǎn)能調(diào)控進一步加嚴。全國劃定能繁母豬總調(diào)控目標3750萬頭，按區(qū)域逐級分解；農(nóng)業(yè)農(nóng)村部視頻會部署落實新修訂方案，強調(diào)常態(tài)化精準調(diào)控，嚴控新增產(chǎn)能并嚴查逆勢擴張，強化監(jiān)測預(yù)警和疫病防控，抓好去產(chǎn)能、促轉(zhuǎn)型等常態(tài)化精準調(diào)控。(綜合財聯(lián)社等媒體)?
16、全球貿(mào)易投資促進峰會展現(xiàn)外資對華意愿。計劃追加在華投資的德企比例升至61%；2025年香港IPO市場以370億美元創(chuàng)紀錄，顯示全球投資者認可中國在新興技術(shù)與新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的引領(lǐng)；英中服務(wù)企業(yè)具互補性，可攜手拓展市場。(央視財經(jīng))?
17、美國長端利率與加息預(yù)期上行，并受地緣因素影響。30年期美債收益率升至5.195%，創(chuàng)2007年以來新高(曾見5.177%)，利率互換顯示到2026年底加息概率超過80%；ADP就業(yè)人數(shù)周度變動+4.225萬。特朗普稱伊朗沖突推升通脹，使降息前景更復(fù)雜，或需待戰(zhàn)爭結(jié)束再推動降息。(綜合藍鯨新聞等媒體)?
18、美國對古巴政策或趨強硬。美方比以往更認真考慮對古巴的軍事選項，因?qū)虐偷闹撇煤褪何催_預(yù)期，且在伊朗局勢失控背景下，特朗普對現(xiàn)行策略表示不滿。(新華社)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 江南化工 | 公司實際控制人擬發(fā)生變更 |
| 招商輪船 | 收到上海監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書 |
| 方正電機 | 機器人關(guān)節(jié)電機產(chǎn)品目前尚未大規(guī)模批量量產(chǎn) |
| *ST陽光 | 5月21日起撤銷退市風險警示?證券簡稱變更為陽光股份 |
| 泰坦股份 | 收到浙江證監(jiān)局警示函 |
| 弘信電子 | 向華為采購服務(wù)器事項不屬于日常重大經(jīng)營合同 |
| 7連板利仁科技 | 公司股價短期上漲幅度較大?未來存在快速下跌的風險 |
| 金利華電 | 擬購買西安中科西光航天科技集團有限公司82.50%的股權(quán)?股票將于5月20日復(fù)牌 |
| 2連板合百集團 | 與長鑫科技無任何業(yè)務(wù)往來 |
| *ST寶鷹 | 撤銷退市風險警示及其他風險警示?股票簡稱變更為“寶鷹股份” |
| 興福電子 | 國家集成電路基金二期擬減持不超過2% |
| 順灝股份 | 擬1.11億元轉(zhuǎn)讓曲靖福牌45%的股權(quán) |
| ST金鴻 | 李文浩與洛陽國資委、三星海力士、松樹資本關(guān)系的傳聞不實 |
| 北自科技 | 公司聚焦產(chǎn)業(yè)化落地，未生產(chǎn)人形機器人本體及零部件 |
| 嗶哩嗶哩 | 第一季度經(jīng)調(diào)整凈利潤為人民幣5.85億元，同比增長62% |
| *ST仕凈 | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)等，公司被中國證監(jiān)會立案 |
| *ST易錄 | 法院決定對公司啟動預(yù)重整 |
| 廈門鎢業(yè) | 擬收購標的公司江西巨通實業(yè)有限公司涉及訴訟 |
| 北化股份 | 實際控制人擬發(fā)生變更 |
| 翰宇藥業(yè) | 與合作方簽訂多肽原料藥銷售合作框架協(xié)議，銷售金額不低于人民幣3.27億元 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | 2025年建筑板塊營收與歸母凈利潤同比下滑，盈利能力受費用及減值壓力加大、杠桿率被動提升影響而下降。26Q1實物量仍承壓，但作為“十五五”開局之年，全年有望在穩(wěn)增長背景下推動投資止跌回穩(wěn)。行業(yè)整合加速，基建投資總量彈性減弱。子板塊中設(shè)計咨詢相對穩(wěn)健，能源及石化類工程景氣度優(yōu)于傳統(tǒng)工程。投資建議看好能源、科技、產(chǎn)業(yè)服務(wù)類企業(yè)及新疆、西藏等地區(qū)，推薦關(guān)注數(shù)據(jù)中心、算力樞紐、潔凈室工程等產(chǎn)業(yè)服務(wù)細分領(lǐng)域以及能源相關(guān)工程板塊，如亞翔集成、柏誠股份、中國化學(xué)、中國核建等?！揪劢诡I(lǐng)域：建筑與工程】 |
| 中金公司 | 2026年4月線上零售增速普遍放緩。線上實物商品銷售額同比僅增0.2%，增速較3月(2.5%)明顯減速，主要受國補政策影響下高基數(shù)拖累，其中家用電器、文化辦公用品等帶電品類下滑明顯。線上服務(wù)零售額同比增長6.9%，增速雖亦放緩但仍高于實物零售。線上滲透率(25.7%)同比基本持平。從公司業(yè)績看，阿里巴巴4QFY26客戶管理收入(可比口徑)同增約8%、環(huán)比改善；京東1Q零售OPM提升至5.6%，好于預(yù)期。研報維持覆蓋公司的目標價、盈利預(yù)測和評級?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 長江證券 | 金川水電站并網(wǎng)發(fā)電標志著大渡河流域新一輪水電產(chǎn)能擴張周期開啟?？毓晒蓶|國電電力將率先受益于稀缺水電資源增長，其承諾2025-2027年分紅比例不低于60%，對應(yīng)股息率4.46%，具備穩(wěn)健紅利價值。參股方川投能源同樣受益，其2025年擬派發(fā)股利0.5元/股，分紅比例51.27%，股息率約3.32%。厄爾尼諾事件可能導(dǎo)致我國秋冬季降水“北少南多”，西南區(qū)域強降雨疊加大渡河產(chǎn)能擴張或為相關(guān)主體帶來電量和業(yè)績增長。推薦國電電力、川投能源，以及長江電力、國投電力和華能水電?！揪劢诡I(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 中信證券 | 核心觀點：甘肅第三輪新能源機制電價競價結(jié)果落地，光伏電價觸及頂格、風電電價接近頂格，較前兩批結(jié)果上漲超過20%。此輪競價反轉(zhuǎn)主要由消納改善、上游成本上漲、政府引導(dǎo)投資預(yù)期等多重因素推動，表明行業(yè)正告別低價內(nèi)卷，電價觸底信號日益明確?！揪劢诡I(lǐng)域：公用環(huán)保】 |
| 國盛證券 | 研報認為1-4月商品房銷售數(shù)據(jù)改善不能作為市場趨勢反轉(zhuǎn)依據(jù)，新房市場修復(fù)主要依賴核心城市核心區(qū)‘好房子’項目，多數(shù)城市郊區(qū)及低能級城市分化加大。維持2026年預(yù)測：銷售面積同比-7.7%，銷售金額同比-9.3%；新開工-10%，竣工-12%，施工-12.3%；開發(fā)投資額-10.9%。投資建議維持‘增持’，推薦標的包括：多元化經(jīng)營龍頭華潤置地；輕資產(chǎn)運營的貝殼-W、我愛我家及華潤萬象生活等物業(yè)股；開發(fā)類優(yōu)選融資順暢、布局核心城市的華潤置地、建發(fā)國際、濱江集團等；以及類地方城投、地產(chǎn)轉(zhuǎn)型股?！揪劢诡I(lǐng)域：房地產(chǎn)】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:15?中國央行貸款市場報價利率1年期(LPR)
.14:00?英國CPI同比(%)
.14:00?英國零售物價指數(shù)同比(%)
.17:00?歐元區(qū)CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)不包括能源和食品HICP同比(%)
.17:00?歐元區(qū)未季調(diào)核心CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)核心CPI環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)不包括能源和食品HICP環(huán)比(%)
