今日提示
2026阿里云峰會將于5月20日至21日在杭州舉辦。
2026年中國AIGC產(chǎn)業(yè)峰會將于5月20日在京舉辦。
金利華電（300069）將于5月20日開市起復牌，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買西安中科西光航天科技（000901）集團有限公司82.50%的股權并募集配套資金。
*ST陽光（000608）5月20日開市起停牌1天，5月21日起被撤銷退市風險警示并復牌，簡稱變更為“陽光股份”。
上證精選
國家發(fā)展改革委19日印發(fā)“法治護航民營經(jīng)濟”行動方案。其中提出深入開展法律進企業(yè)進園區(qū)進機關等活動、扎實推進配套制度建設等舉措。
最高人民檢察院日前下發(fā)通知，要求各級檢察院辦理自身作為賠償義務機關的侵犯人身自由國家賠償案件時，執(zhí)行新的日賠償標準495.94元。
中國和歐洲聯(lián)合研制的太陽風-磁層相互作用全景成像衛(wèi)星19日從法屬圭亞那庫魯航天中心發(fā)射升空并順利進入預定軌道，發(fā)射任務取得圓滿成功。
5月19日，深交所受理樂聚智能(深圳)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO申請，這是首家選擇使用創(chuàng)業(yè)板第四套標準申請上市的企業(yè)。
AMD董事會主席兼CEO蘇姿豐5月19日表示，推理與智能體AI的發(fā)展帶來計算需求的轉(zhuǎn)變，催生CPU新定位；預計到2030年將有50億人每日使用AI。
上證聚焦
○長江存儲啟動IPO輔導?存儲擴產(chǎn)推升設備材料需求
在長鑫存儲更新上市招股書后，另一家國產(chǎn)存儲巨頭長江存儲也進入上市流程。5月19日，證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，中信證券（600030）、中信建投（601066）發(fā)布長江存儲首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案報告。長江存儲是一家集芯片設計、生產(chǎn)制造、封裝測試及系統(tǒng)解決方案產(chǎn)品于一體的存儲器IDM企業(yè)。
招商證券（HK6099）研報認為，存儲行業(yè)缺貨預計延續(xù)至2027年，國內(nèi)存儲原廠擴產(chǎn)有望提速，投產(chǎn)推升設備需求及市場空間，設備、材料及零部件等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)訂單及國產(chǎn)化率有望持續(xù)提升，CBA及先進封裝（886009）產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。山西證券（002500）認為，隨著存儲需求爆發(fā)，前驅(qū)體、光刻膠（885864）、濕電子化學品（881172）等作為生產(chǎn)存儲芯片（886042）必備的核心上游材料關鍵材料，需求預計有望激增，具備優(yōu)異技術實力的國內(nèi)廠商或?qū)⒂瓉戆l(fā)展機遇。
相關公司方面，上海新陽（300236）蝕刻液、清洗液、電鍍液等系列產(chǎn)品，有進入到存儲類芯片制程客戶中，銷量在逐步增加中。京儀裝備（688652）集成電路（885756）專用超低溫溫控裝置已批量應用于中芯國際（HK0981）、華力集團、長江存儲、英特爾（INTC）等國內(nèi)主要產(chǎn)線。
產(chǎn)業(yè)情報
○4月份用電量增長6%?充換電服務業(yè)維持高增長
國家能源（850101）局5月19日發(fā)布4月份全社會用電量等數(shù)據(jù)。4月份，全社會用電量8205億千瓦時，同比增長6.0%。從分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量112億千瓦時，同比增長2.0%。第二產(chǎn)業(yè)用電量5584億千瓦時，同比增長5.3%；其中，工業(yè)用電量5538億千瓦時，同比增長5.5%，高技術裝備制造業(yè)用電量1050億千瓦時，同比增長10.1%。第三產(chǎn)業(yè)用電量1517億千瓦時，同比增長8.9%；其中，充換電服務業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務用電量分別為137億、82億千瓦時，增速分別達到61.9%、42.8%。與3月份的130億千瓦時(+51.3%)相比，充換電服務業(yè)用電量維持高增長。
研究機構(gòu)認為，隨著新能源汽車（885431）保有量的持續(xù)攀升，用戶對于便捷、高效充電服務的需求日益迫切，直接拉動了充電樁（885461）的建設需求。800V高壓平臺是當前新能源汽車（885431）技術發(fā)展的核心趨勢之一，也是解決用戶充電焦慮、實現(xiàn)“類加油”充電體驗的關鍵路徑。充電樁（885461）行業(yè)正面臨一場由下游需求驅(qū)動的深刻技術變革，能否跟上800V平臺的發(fā)展步伐，將成為決定企業(yè)未來競爭力的關鍵。2026年，行業(yè)技術將圍繞“超充化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化”三大主線持續(xù)深化。
相關公司方面，特銳德（300001）子公司特來電為全國最大的電動汽車充電網(wǎng)運營商，公共充電終端布局數(shù)量、網(wǎng)絡覆蓋廣度及運營規(guī)模均處于行業(yè)第一梯隊。綠能慧充（600212）推出的直流充電機，支持多機并聯(lián)及多槍同充、大功率液冷充電，滿足重卡極速補能需求。
○超聚變探索者大會2026將舉辦?AI產(chǎn)業(yè)受關注
“超聚變探索者大會2026”定于5月20日至21日在河南鄭州舉辦，大會以“共建智能體時代”為主題，匯聚重量級行業(yè)領袖、權威學者、技術專家、企業(yè)高管及生態(tài)伙伴，聚焦AI與數(shù)據(jù)帶來的戰(zhàn)略機遇。本次研討會匯聚產(chǎn)業(yè)鏈核心力量，深度解讀國產(chǎn)芯片、太空計算、超節(jié)點高速互聯(lián)等前沿趨勢。
國海證券（000750）認為，當前國內(nèi)AI算力供給方主要來自算力租賃（886050）、國產(chǎn)算力以及英偉達（NVDA）特供三類。在算力租賃（886050）快速擴張、國產(chǎn)算力生態(tài)加速成熟，以及英偉達（NVDA）特供面臨國際政策不確定性的背景下，“算力租賃（886050）+國產(chǎn)算力”憑借更可預期的交付確定性，將成為國內(nèi)算力的主要優(yōu)先供給方。推理環(huán)節(jié)相比訓練擁有數(shù)倍空間，使得中國AI需求遠超供給，算力交付成為行業(yè)核心矛盾。國內(nèi)AI算力三種形式中，“國產(chǎn)算力+算力租賃（886050）”仍將成為算力供應長期主體，并圍繞超節(jié)點、光互聯(lián)與CPU等領域展開角逐。
相關公司方面，神州數(shù)碼（000034）在云計算（885362）、大數(shù)據(jù)、AI、信創(chuàng)（886013）等領域的深厚積累，為超聚變總經(jīng)銷商。天源迪科（300047）子公司金華威作為華為、超聚變政企業(yè)務的總經(jīng)銷商之一，面向政府和企業(yè)提供ICT產(chǎn)品銷售和增值服務。
公司新聞
○大博醫(yī)療（002901）擬以自有資金通過集中競價方式回購股份，用于后續(xù)實施股權激勵計劃?；刭徺Y金總額不低于1.3億元且不超過2.6億元，回購價格不超過50.00元/股。按回購金額上限測算，預計回購股份約520萬股，約占公司總股本的1.256%。
○中礦資源（002738）擬定增募資不超52億元，扣除相關發(fā)行費用后，用于津巴布韋年產(chǎn)10萬噸硫酸鋰項目、贊比亞中央省Kitumba銅礦項目、江西中礦新材年產(chǎn)2000噸銫銣產(chǎn)品項目及補充流動資金。
○歐科億（688308）擬以不超1.75億元受讓永鑫精工33.5%股權，并以投前估值不超過7億元向其現(xiàn)金增資2.5億元，取得增資后目標公司26.3158%的股權；前述股權轉(zhuǎn)讓及增資擴股完成后，公司合計持有目標公司51%股權。
○北京利爾（002392）擬以9.9億元收購洛陽聯(lián)創(chuàng)鋰能科技有限公司65.97%股權，交易完成后將持有其75.97%股權，聯(lián)創(chuàng)鋰能成為控股子公司。
○杭州柯林（688611）擬使用自籌資金不超過3億元向楊華及其他股東購買其合計持有的上海開普勒機器人有限公司41.57%的股權。此前，公司已持有開普勒9.43%的股權。本次交易完成后，公司將持有開普勒51%的股權。
○順灝股份（002565）擬將持有的曲靖福牌彩印有限公司45%股權以1.11億元轉(zhuǎn)讓給云南承洛企業(yè)管理有限公司。交易完成后，公司持股比例降至34.4193%。
資金觀潮
○機構(gòu)席位凈買入劍橋科技
5月19日交易公開信息顯示，劍橋科技（603083）獲機構(gòu)席位凈買入26354萬元，占總成交額比例3.97%。
國泰海通（601211）證券表示，進入AI高速互聯(lián)時代，劍橋科技（603083）積極投入研發(fā)高端光模塊，有望實現(xiàn)高速發(fā)展。2022年公司通過收購Actiontec(邁智微)，加強了北美本土的研發(fā)、銷售和支持能力，更加貼近Google?Fiber、Verizon等知名北美客戶。
○5月19日交易公開信息顯示，機構(gòu)席位凈買入光莆股份（300632）、昀?？萍迹?88260）、江海股份（002484）、彩訊股份（300634）、天山電子（301379）、方正電機（002196）、江化微（603078）等公司。
機構(gòu)調(diào)研
○英杰電氣（300820）光伏業(yè)務仍有約15億元發(fā)出商品待確認，2026年訂單明顯回暖。半導體（881121）業(yè)務一季度新增訂單同比增長39%，核心客戶中微、拓荊合計占超80%，已突破射頻匹配器技術，覆蓋可控核聚變（886065）、醫(yī)療、真空鍍膜等20余個細分領域的多元電源布局，且射頻電源芯片80%已國產(chǎn)化、供應鏈安全可控。未來射頻匹配器與醫(yī)療電源有望形成重要增量。
○東方精工（002611）機器人業(yè)務已建成“萬臺級人形機器人（886069）產(chǎn)線”，與樂聚智能合作，布局智慧大腦、核心部件、本體制造及應用場景全產(chǎn)業(yè)鏈，并參與佛山（883403）具身智能機器人數(shù)據(jù)訓練中心。旗下百勝動力升級為智能海洋裝備，已量產(chǎn)300馬力汽油舷外機。
