股票代碼：688530股票簡(jiǎn)稱：歐萊新材
廣東歐萊高新材料股份有限公司
Omat Advanced Materials(Guangdong)Co.,Ltd.
(韶關(guān)市武江區(qū)創(chuàng)業(yè)路5號(hào)C幢廠房)
方案論證分析報(bào)告
二〇二六年五月
為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，增強(qiáng)公司資本實(shí)力，提升公司盈利能力，根據(jù)
《中華人民共和國(guó)公司法》(以下簡(jiǎn)稱“《公司法》”)、《中華人民共和國(guó)證券法》
(以下簡(jiǎn)稱“《證券法》”)、《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《注冊(cè)
管理辦法》”)等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，公司編制了2026年度向特定
對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告。
本報(bào)告中如無(wú)特別說(shuō)明，相關(guān)用語(yǔ)具有與《廣東歐萊高新材料股份有限公司
一、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景和目的
(一)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景
當(dāng)前，我國(guó)正處在由制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的階段，新材料產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略
性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和保障國(guó)家安全的核心支撐。近年來(lái)，國(guó)家密
集出臺(tái)了一系列頂層設(shè)計(jì)政策，為高性能銅及銅合金、超導(dǎo)材料、高純及超高純
金屬等材料的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化提供了明確的方向和強(qiáng)勁的動(dòng)力。從宏觀戰(zhàn)略來(lái)看，
《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃綱要》明確指出要“加
快高端特殊鋼、高品質(zhì)高溫合金、超高純金屬……結(jié)構(gòu)功能一體化材料等創(chuàng)新突
破……加強(qiáng)超導(dǎo)材料、超材料等前沿材料研究應(yīng)用”。工業(yè)和信息化部等七部門
于2024年1月聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》中則明確提出
要“推動(dòng)有色金屬、化工、無(wú)機(jī)非金屬等先進(jìn)基礎(chǔ)材料升級(jí)……加快超導(dǎo)材料等
前沿新材料創(chuàng)新應(yīng)用”。這直接為公司業(yè)務(wù)發(fā)展和項(xiàng)目實(shí)施提供了頂層的政策支
撐。
直接引導(dǎo)社會(huì)資源投向關(guān)鍵材料領(lǐng)域。2023年12月，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布的《產(chǎn)
裝備等高端制造用銅鎳金屬材料、貴金屬材料、復(fù)合金屬材料、高性能硬質(zhì)合金
材料及其工具等列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目。同期，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《重點(diǎn)新材料首
中，旨在通過(guò)應(yīng)用示范加速新材料的市場(chǎng)導(dǎo)入。對(duì)于銅合金等基礎(chǔ)材料的升級(jí)，
國(guó)家同樣給予了高度重視。2023年12月，國(guó)務(wù)院第五次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查領(lǐng)導(dǎo)小組辦
銅合金、高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金、超導(dǎo)鈮材等材料納入工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范疇。此
外，2025年8月，工業(yè)和信息化部等八部門在《有色金屬（1B0819）行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案
(2025-2026年)》中，也明確支持“提升稀有金屬應(yīng)用水平……推進(jìn)超導(dǎo)材料、
液態(tài)金屬、高熵合金等前沿材料的創(chuàng)新應(yīng)用”。
綜合來(lái)看，國(guó)家政策從戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、應(yīng)用推廣到研發(fā)支持，已構(gòu)建
起一個(gè)多層次、全方位的支持體系。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施正是契合國(guó)家在新材
料、未來(lái)能源和高端制造領(lǐng)域的發(fā)展藍(lán)圖下的一項(xiàng)舉措，進(jìn)一步拓展了合金材
料、高純金屬材料在高端裝備（885427）、半導(dǎo)體（881121）等領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景。
我國(guó)在新一代信息技術(shù)、可控核聚變、高端醫(yī)療裝備及海洋工程等前沿戰(zhàn)略
領(lǐng)域的加速發(fā)展，對(duì)超導(dǎo)材料、高性能導(dǎo)體、特種管材及精密零部件的性能與可
靠性提出了前所未有的高要求。然而，國(guó)內(nèi)在超導(dǎo)鈮鈦合金、耐蝕銅鎳管材、高
純無(wú)氧高穩(wěn)定性銅零部件、超細(xì)高導(dǎo)銅合金等高端材料的穩(wěn)定量產(chǎn)和定制化供應(yīng)
方面仍存在短板，部分高性能產(chǎn)品依賴進(jìn)口或難以滿足批量應(yīng)用需求。實(shí)現(xiàn)這些
關(guān)鍵戰(zhàn)略材料的自主、安全、可控供應(yīng)，已成為支撐相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和保障國(guó)家戰(zhàn)
略安全的迫切任務(wù)。
隨著可控核聚變、粒子加速器等大科學(xué)工程以及高性能核磁共振設(shè)備的快速
發(fā)展，對(duì)超導(dǎo)鈮及鈮鈦合金這類核心基礎(chǔ)材料的需求日益增長(zhǎng)。本次募投項(xiàng)目將
建設(shè)高品質(zhì)、性能穩(wěn)定的超導(dǎo)材料產(chǎn)線，旨在突破高純?cè)先蹮捙c精密加工技術(shù)
瓶頸，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品在超導(dǎo)性能、塑性和尺寸精度上的全面提升，為我國(guó)未來(lái)能源探
索和前沿科學(xué)研究提供堅(jiān)實(shí)可靠的材料保障。
船舶制造、海水淡化及海洋資源開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，迫切需要耐腐蝕的
高性能銅鎳合金管。本次募投項(xiàng)目將著力提升高性能耐蝕銅合金的管材制造能
力，直接服務(wù)于船舶冷凝器、海底管道及海水淡化裝置等關(guān)鍵系統(tǒng)，保障海洋工
程裝備的自主可控與長(zhǎng)效安全運(yùn)行。
硼中子俘獲治療、磁共振成像等先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備的普及，以及超導(dǎo)磁體、聚變
裝置等重大設(shè)施的建設(shè)，離不開(kāi)高純無(wú)氧銅及銅合金零部件(如加速器腔體、液
冷器件、真空部件等)的支撐。本次募投項(xiàng)目將建立高穩(wěn)定性的銅部件精密制造
能力，實(shí)現(xiàn)復(fù)雜部件的穩(wěn)定制備，為硼中子俘獲治療設(shè)備、高端MRI、超導(dǎo)磁體
等提供高純度、高均勻性的核心基礎(chǔ)件，推動(dòng)高端醫(yī)療裝備和重大科學(xué)設(shè)施的自
主化進(jìn)程。
工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)、消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)及各類高端精密設(shè)備正朝著更輕、更可靠、集
成度更高的方向演進(jìn)，這對(duì)內(nèi)部超細(xì)銅及銅合金導(dǎo)體的載流能力、柔韌性和抗疲
勞性提出了極致要求。本次募投項(xiàng)目將布局多股結(jié)構(gòu)超細(xì)導(dǎo)體的專業(yè)化生產(chǎn)線，
通過(guò)精確控制股線結(jié)構(gòu)與性能，提供適配不同場(chǎng)景解決方案，從而滿足無(wú)人機(jī)等
產(chǎn)業(yè)對(duì)高性能、高可靠性線材的持續(xù)增長(zhǎng)需求。
當(dāng)前，人工智能、5G、云計(jì)算等產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展持續(xù)驅(qū)動(dòng)全球及中國(guó)半導(dǎo)體
市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)用于制造芯片的濺射靶材提出了前所未有的高性能要求。半導(dǎo)
體先進(jìn)制程已邁入3nm及以下時(shí)代，這要求靶材核心原材料——如高純銅、鈦、
鋁等金屬的純度必須從5N(99.999%)向6N(99.9999%)乃至更高標(biāo)準(zhǔn)演進(jìn)，同
時(shí)對(duì)材料的微觀結(jié)構(gòu)均勻性、痕量雜質(zhì)控制及批次穩(wěn)定性設(shè)立了近乎極限的指
標(biāo)。目前，超高純金屬高端制備技術(shù)、高穩(wěn)定量產(chǎn)能力仍由海外企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，
成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的關(guān)鍵短板；疊加銅、鈦等關(guān)鍵原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，
進(jìn)一步加大了靶材企業(yè)的成本管控與供應(yīng)鏈安全壓力。因此，突破超高純材料
“卡脖子”環(huán)節(jié)、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供應(yīng)，已成為支撐國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的緊迫
任務(wù)。
在此背景下，公司積極調(diào)整研發(fā)戰(zhàn)略，瞄準(zhǔn)超高純金屬材料這一前沿方向進(jìn)
行重點(diǎn)布局。在公司現(xiàn)有高純金屬材料研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化能力的基礎(chǔ)上，為攻克
備，構(gòu)建覆蓋真空熔煉、精密鑄造、痕量分析的全流程研發(fā)平臺(tái)，系統(tǒng)性提升超
高純金屬的深度提純與微觀結(jié)構(gòu)調(diào)控能力，實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體用高純銅、銅錳合金、高
純鈦等關(guān)鍵材料的自主制備。這不僅是從源頭應(yīng)對(duì)原材料成本波動(dòng)、保障供應(yīng)鏈
安全的關(guān)鍵舉措，更是鞏固市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并服務(wù)于國(guó)家產(chǎn)業(yè)鏈自主可控戰(zhàn)略的必
然選擇。
(二)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的目的
公司發(fā)展始終緊密圍繞國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)與科技自立自強(qiáng)的戰(zhàn)略導(dǎo)向。本次募投
項(xiàng)目致力于攻關(guān)高性能銅及銅合金、超導(dǎo)材料、高純/超高純金屬等關(guān)鍵戰(zhàn)略材
批 次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄(2024年版)》、《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄
(2023)》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》等一系列國(guó)家政策對(duì)先進(jìn)基礎(chǔ)材
料、前沿新材料及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的整體鼓勵(lì)與支持導(dǎo)向。項(xiàng)目實(shí)施后，公司將
形成高性能銅合金零部件、超導(dǎo)材料的規(guī)模化生產(chǎn)能力，并系統(tǒng)突破半導(dǎo)體用超
高純金屬的制備技術(shù)。這不僅能為超導(dǎo)(可控核聚變、粒子加速器)、高端醫(yī)
療、船舶制造、無(wú)人機(jī)等國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)提供核心材料支撐，更能提升我國(guó)在半
導(dǎo)體濺射靶材等關(guān)鍵基礎(chǔ)材料領(lǐng)域的自主保障水平，響應(yīng)國(guó)家“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”的迫切
需求，具有重要的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略意義。
公司現(xiàn)有濺射靶材業(yè)務(wù)與半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)周期綁定較深。隨著超導(dǎo)、核
醫(yī)療、低空經(jīng)濟(jì)、綠色船舶等下游市場(chǎng)的增長(zhǎng)，對(duì)高性能、高純金屬材料的需求
將不斷增加。公司目前的相關(guān)產(chǎn)能已無(wú)法滿足市場(chǎng)拓展需要。通過(guò)本次募投項(xiàng)
目，公司將引進(jìn)雙槍電子束爐、真空連鑄爐等先進(jìn)設(shè)備，新建專業(yè)化產(chǎn)線，旨在
快速形成超導(dǎo)材料、各類高性能銅及銅合金產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化能力，并構(gòu)建高純及超
高純金屬的研發(fā)試制平臺(tái)。這將有效突破公司在高端合金材料領(lǐng)域的產(chǎn)能與技術(shù)
瓶頸，助力公司打造“濺射靶材+前沿科技領(lǐng)域關(guān)鍵材料和核心零部件”共同驅(qū)動(dòng)的
業(yè)務(wù)格局，把握住多個(gè)高成長(zhǎng)性市場(chǎng)的歷史性機(jī)遇。
公司所屬的新材料行業(yè)技術(shù)迭代迅速，壁壘極高。為保持技術(shù)領(lǐng)先，公司堅(jiān)
持研發(fā)驅(qū)動(dòng)，但面向超高純金屬，現(xiàn)有研發(fā)條件與團(tuán)隊(duì)能力存在短板。除產(chǎn)業(yè)化
項(xiàng)目外，本次募集資金將重點(diǎn)用于高純及超高純金屬材料研發(fā)試制項(xiàng)目，通過(guò)購(gòu)
置尖端研發(fā)設(shè)備、引進(jìn)高端專業(yè)人才，系統(tǒng)構(gòu)建覆蓋超高純材料提純、熔鑄、檢
測(cè)的全流程研發(fā)能力。這有助于公司攻克電子束熔煉、痕量雜質(zhì)控制等“卡脖子”
工藝，實(shí)現(xiàn)靶材原材料的自主制備，并為高性能銅合金、超導(dǎo)材料的成分設(shè)計(jì)與
工藝優(yōu)化提供堅(jiān)實(shí)的技術(shù)儲(chǔ)備。此舉將大幅提升公司的自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)
展能力，構(gòu)筑深厚的技術(shù)護(hù)城河。
隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，在原材料采購(gòu)、研發(fā)投入、市場(chǎng)拓展等方面的
營(yíng)運(yùn)資金需求將顯著上升。本次發(fā)行募集資金中部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以有
效滿足公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。充
足的流動(dòng)資金將為公司順利推進(jìn)新產(chǎn)品量產(chǎn)、加快客戶認(rèn)證、把握市場(chǎng)訂單提供
強(qiáng)有力的保障，從而全面提升公司的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)
期、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。
二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性
(一)本次發(fā)行證券的品種
本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)，每股面值為人民幣1.00
元。
(二)本次發(fā)行證券品種選擇的必要性
公司本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集資金總額不超過(guò)50,000.00萬(wàn)元，主要用于
“歐萊高性能銅及銅合金零部件和超導(dǎo)材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“高純及超高純金屬材料
研發(fā)試制項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金，上述募集資金投資項(xiàng)目所需資金規(guī)模較大，公司使
用自有資金或進(jìn)行債務(wù)融資可能為公司帶來(lái)較大的資金壓力。因此，公司采取向特定
對(duì)象發(fā)行A股股票的方式實(shí)施本次融資，在滿足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求的
同時(shí)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的持續(xù)盈利能力，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大
化。
銀行貸款等債務(wù)融資方式，融資額度有限，且財(cái)務(wù)成本相對(duì)較高，存在一定局限
性。若公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金完全借助銀行貸款，一方面將會(huì)導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)
債率攀升，增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面較高的利息支出將會(huì)影響公司整體利潤(rùn)水
平，不利于公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
股權(quán)融資具有較好的規(guī)劃及協(xié)調(diào)性，可更好地配合和支持公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；
通過(guò)股權(quán)融資能使公司保持較為穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)，增大公司凈資產(chǎn)規(guī)模，減少公司未
來(lái)的償債壓力和資金流出，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為公司后續(xù)發(fā)展提供有力保障。隨著
未來(lái)募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施完成后，公司盈利水平將進(jìn)一步提升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)可
消化股本擴(kuò)張對(duì)即期收益的攤薄影響，保障公司股東的利益。
綜上，公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金具有必要性。
三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性
(一)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性
本次發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名(含35名)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定對(duì)
象，包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公
司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、其他境內(nèi)法人投資者、自然人或其
他合格投資者。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民
幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信
托公司作為發(fā)行對(duì)象的，只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。
在上述范圍內(nèi)，最終發(fā)行對(duì)象將在公司取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次向特定對(duì)象
發(fā)行A股股票的注冊(cè)批復(fù)后，由公司董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)股東會(huì)的授權(quán)
與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。若發(fā)行時(shí)相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對(duì)本
次發(fā)行對(duì)象有新的規(guī)定，公司將按新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。所有發(fā)行對(duì)象均以人民幣
現(xiàn)金方式并按同一價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行的股票。
綜上，本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)
定，本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍適當(dāng)。
(二)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名(含35名)特定投資者。
本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對(duì)象數(shù)
量適當(dāng)。
(三)本次發(fā)行對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性
本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金
實(shí)力。
本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)
行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。
四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性
(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)
本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票采取競(jìng)價(jià)發(fā)行方式，本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股
票的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。
本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日
公司股票交易均價(jià)的80%(定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日
前二十個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量)。
若公司在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除
權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行價(jià)格將作相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整方式如下：
派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D
送股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+N)
派發(fā)現(xiàn)金股利同時(shí)送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=(P0-D)/(1+N)
其中，P0為調(diào)整前發(fā)行價(jià)格，D為每股派發(fā)現(xiàn)金股利，N為每股送紅股或轉(zhuǎn)增
股本數(shù)量，P1為調(diào)整后發(fā)行價(jià)格。
最終發(fā)行價(jià)格將在公司取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的
注冊(cè)批復(fù)后，按照相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和監(jiān)管部門的要求，根據(jù)市場(chǎng)詢價(jià)的情
況，由公司董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士在股東會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)
(主承銷商)協(xié)商確定。
本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，
本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)合理。
(二)本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序
本次發(fā)行的定價(jià)方法和程序均根據(jù)《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)
定，已經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)并將相關(guān)公告在上海證券交易所網(wǎng)站及中國(guó)證監(jiān)會(huì)
指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露。
本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，
本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理。本次發(fā)行方案尚待公司股東會(huì)審議通過(guò)、上海
證券交易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。
綜上，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)的要
求，合規(guī)合理。
五、本次發(fā)行方式的可行性
(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)
(1)本次發(fā)行符合《證券法》第九條的相關(guān)規(guī)定：非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采
用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式；
(2)本次發(fā)行符合《證券法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：上市公司發(fā)行新股，應(yīng)
當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，具體管理辦法由國(guó)
務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。
的情形
(1)公司不存在擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東會(huì)認(rèn)
可；
(2)公司不存在以下情形：最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符
合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否
定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)的
審計(jì)報(bào)告，且保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司的重大不利影響尚未消除。本次發(fā)
行涉及重大資產(chǎn)重組的除外；
(3)公司現(xiàn)任董事和高級(jí)管理人員不存在最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處
罰，或者最近一年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；
(4)公司或者其現(xiàn)任董事和高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)
立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；
(5)控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資
者合法權(quán)益的重大違法行為；
(6)最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法
行為。
本次發(fā)行的募集資金使用符合以下規(guī)定：
(1)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；
(2)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接
或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；
(3)募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企
業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。
(4)科創(chuàng)板上市公司發(fā)行股票募集的資金應(yīng)當(dāng)投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。
法〉第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條
有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》的相關(guān)規(guī)定
(1)公司符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》第一條的規(guī)定
最近一期末，公司不存在持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資的情形。
(2)公司符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》第二條的規(guī)定
最近三年，公司及控股股東、實(shí)際控制人不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投
資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為。
(3)公司符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》第四條的規(guī)定
本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，
且不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，即本次發(fā)行不超過(guò)48,013,447股(含本
數(shù))。最終發(fā)行數(shù)量將在本次發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出予以注冊(cè)決定后，根據(jù)實(shí)
際情況由公司董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)股東會(huì)的授權(quán)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷
商)協(xié)商確定。
公司前次募集資金為首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距
離公司首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金到位日不少于十八個(gè)月，符合時(shí)間間隔的要
求。
(4)公司符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18號(hào)》第五條的規(guī)定
上市公司通過(guò)配股、發(fā)行優(yōu)先股或者董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的向特定對(duì)象發(fā)行
股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。通過(guò)
其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過(guò)募集資金總
額的百分之三十。對(duì)于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)的企業(yè)，補(bǔ)充流動(dòng)資金和償
還債務(wù)超過(guò)上述比例的，應(yīng)當(dāng)充分論證其合理性，且超過(guò)部分原則上應(yīng)當(dāng)用于主
營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入。
公司本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集資金總額不超過(guò)50,000.00萬(wàn)元，主要
用于“歐萊高性能銅及銅合金零部件和超導(dǎo)材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“高純及超高純
金屬材料研發(fā)試制項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金，符合《證券期貨法律適用意見(jiàn)第18
號(hào)》關(guān)于《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第四十條“理性融資，合理確定融
資 規(guī)模”“主要投向主業(yè)”的理解與適用規(guī)定。其中補(bǔ)充流動(dòng)資金金額為
號(hào)》關(guān)于募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)等非資本性支出的要求。
于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊(cè)制試點(diǎn)中
對(duì)相關(guān)市場(chǎng)主體加強(qiáng)監(jiān)管信息共享完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的意見(jiàn)》規(guī)定的需要懲
處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)
經(jīng)自查，公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》、
《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊(cè)制試
點(diǎn)中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)主體加強(qiáng)監(jiān)管信息共享完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的意見(jiàn)》規(guī)定的需
要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)。
(二)確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)
本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)
議審議通過(guò)，且已在交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，履行了必要
的審議程序和信息披露程序。公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票尚需公司股東會(huì)審議
通過(guò)、上海證券交易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方能實(shí)施。
綜上，公司不存在不得發(fā)行證券的情形，本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》等
法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行方式亦符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，審議程序及發(fā)行方
式合法、合規(guī)、可行。
六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性
本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)
議審議通過(guò)。本次發(fā)行方案考慮了公司目前所處的市場(chǎng)情況、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及
公司的發(fā)展戰(zhàn)略。本次發(fā)行方案的實(shí)施將有利于公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大與盈利能力提
升，有利于增加全體股東的權(quán)益，符合全體股東的利益。
本次發(fā)行方案以及相關(guān)文件均在上海證券交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體
上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。
公司將召開(kāi)審議本次發(fā)行方案的股東會(huì)，全體股東均可對(duì)公司本次發(fā)行方案
進(jìn)行公平的表決。股東會(huì)就本次發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東
所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，中小投資者表決情況將單獨(dú)計(jì)票，公司股東可
通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)絡(luò)表決的方式行使股東權(quán)利。
綜上所述，本次發(fā)行方案已經(jīng)董事會(huì)審慎研究通過(guò)，發(fā)行方案符合公司和全
體股東利益；本次發(fā)行方案及相關(guān)文件已履行了相關(guān)披露程序，保障了股東的知
情權(quán)；同時(shí)本次發(fā)行方案將在股東會(huì)上接受參會(huì)股東的公平表決，具備公平性和
合理性；本次發(fā)行不存在損害公司及其股東、特別是中小股東利益的情形。
七、本次發(fā)行對(duì)于即期回報(bào)的攤薄及公司擬采取的填補(bǔ)措施
根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作
的意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2013〕110號(hào))、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展
的若干意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2014〕17號(hào))和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資
產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕31號(hào))的要
求，為保障中小投資者利益，公司分析了本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響，并提
出了具體的填補(bǔ)回報(bào)措施，相關(guān)主體對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出
了承諾，具體內(nèi)容詳見(jiàn)公司同日披露的《關(guān)于2026年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票
攤薄即期回報(bào)與填補(bǔ)措施及相關(guān)主體承諾的公告》。
八、結(jié)論
綜上所述，公司本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票具備必要性與可行性，本次向特定
對(duì)象發(fā)行股票的方案公平、合理，符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，將有利于進(jìn)一步提高公
司研發(fā)和自主創(chuàng)新能力，提高公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，符合公司及全體
股東利益。
廣東歐萊高新材料股份有限公司董事會(huì)
