招商證券（600999）認(rèn)為，存儲(chǔ)行業(yè)景氣度爆發(fā)。2026年以來，存儲(chǔ)行業(yè)景氣度迎來井噴式爆發(fā)，過去五個(gè)月里存儲(chǔ)行業(yè)經(jīng)歷了幾十年來未曾見過的供需錯(cuò)配與溢價(jià)狂歡。三星、SK海力士、閃迪（SNDK）以及部分硬盤和存儲(chǔ)公司股價(jià)大漲，本質(zhì)不是單一財(cái)報(bào)刺激，而是市場把存儲(chǔ)行業(yè)從過去“強(qiáng)周期（883436）、強(qiáng)價(jià)格波動(dòng)、庫存驅(qū)動(dòng)”的低估值商品半導(dǎo)體（881121），重新定價(jià)為AI基礎(chǔ)設(shè)施的核心瓶頸資產(chǎn)。
平安證券認(rèn)為，目前海外CSP（CSPI）不斷加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)拉升企業(yè)級存儲(chǔ)需求，推動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)景氣持續(xù)上行，存儲(chǔ)主流產(chǎn)品迎來量價(jià)齊升態(tài)勢，考慮到當(dāng)前AI持續(xù)高景氣，本輪存儲(chǔ)周期（883436）的強(qiáng)度和持續(xù)性有望超過上一輪，建議關(guān)注具備顆粒采購能力和業(yè)務(wù)拓展順利的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
萬聯(lián)證券認(rèn)為，AI算力建設(shè)方興未艾，算力產(chǎn)業(yè)鏈中高景氣細(xì)分賽道如PCB、存儲(chǔ)等需求旺盛，均處于景氣擴(kuò)張周期（883436），亦有望拉動(dòng)上游設(shè)備及材料需求，建議關(guān)注PCB、存儲(chǔ)等細(xì)分賽道及產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇。
