【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)跌0.09%，深證成指跌0.2%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%，北證50跌1.55%。全市場成交額29171億元，較上日成交額縮量4532億元，全市場超3000只個股下跌。板塊題材上，油氣開采及服務(wù)、煤炭開采加工、國資云、存儲芯片、CPO、超級電容概念股漲幅居前；足球概念、中船系、汽車整車、豬肉、貴金屬、工程機械、保險板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌1.11%，恒生科技指數(shù)跌1.95%。恒指港股通ETF銀華跌1.12%，港股通科技ETF鵬華跌1.83%。板塊方面，通信設(shè)備、電子設(shè)備與儀器板塊漲幅靠前；客運航空公司、汽車板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，標普油氣ETF領(lǐng)漲9.98%，標普油氣ETF漲9.64%，數(shù)字經(jīng)濟ETF漲2.91%，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)跌5.71%，港股通汽車ETF跌4.39%，N港股通汽車ETF跌4.31%。?
4、截至5月15日，上交所融資余額報14523.19億元，較前一交易日減少39.00億元；深交所融資余額報13949.49億元，較前一交易日減少18.62億元；兩市合計28472.68億元，較前一交易日減少57.62億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8435，較上日調(diào)低20點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、美國總統(tǒng)特朗普美東時間18日下午在社交媒體發(fā)文稱，在卡塔爾、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋領(lǐng)導(dǎo)人要求下，他已下令“明天(19日)”不按原計劃對伊朗發(fā)動攻擊。?
2、近日，中共中央政治局常委、國務(wù)院副總理丁薛祥先后在北京、河北、內(nèi)蒙古調(diào)研算力網(wǎng)建設(shè)。他強調(diào)，要深入貫徹落實習(xí)近平總書記重要指示精神，按照“十五五”規(guī)劃綱要部署，加強頂層設(shè)計和科學(xué)謀劃，推進全國一體化算力網(wǎng)建設(shè)和集約高效利用，賦能經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。(新華社)?
3、中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李強5月18日在北京調(diào)研。他強調(diào)，要深入貫徹落實習(xí)近平總書記關(guān)于發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要論述和指示精神，推動人工智能與先進制造業(yè)深度融合，堅持創(chuàng)新發(fā)展，突出應(yīng)用導(dǎo)向，積極促進智能機器人迭代升級，大力推進人工智能全方位、深層次賦能制造業(yè)，加快培育塑造經(jīng)濟發(fā)展新動能新優(yōu)勢。?李強先后來到北京人形機器人創(chuàng)新中心有限公司、小米汽車科技有限公司，聽取智能機器人技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展介紹，察看企業(yè)研發(fā)成果和產(chǎn)品在不同場景下的應(yīng)用展示，走進生產(chǎn)車間了解智能制造、質(zhì)量檢測等情況。李強指出，智能機器人綜合集成大模型、高端制造、新材料等新技術(shù)，是人工智能和先進制造業(yè)融合發(fā)展的重要載體。近年來，我國智能機器人技術(shù)加速迭代升級，在經(jīng)濟社會各行業(yè)各領(lǐng)域日益得到廣泛應(yīng)用。要持續(xù)強化基礎(chǔ)研究、關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和前沿技術(shù)探索，打造技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺，高水平建設(shè)數(shù)據(jù)訓(xùn)練場，加快整機產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、智能決策與控制系統(tǒng)等創(chuàng)新突破，為智能機器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。(新華社)?
4、特朗普在社交媒體發(fā)文稱，卡塔爾、沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長國要求我推遲原定對伊朗發(fā)動的軍事打擊計劃。目前相關(guān)方正在開展嚴肅談判，他們認為，作為偉大的領(lǐng)導(dǎo)人與盟友，我們將達成一項協(xié)議，該協(xié)議對美利堅合眾國、中東各國乃至世界其他國家而言都將是可接受的。他表示，至關(guān)重要的是，這項協(xié)議將明確禁止伊朗擁有核武器。出于對上述領(lǐng)導(dǎo)人的尊重，我已指示戰(zhàn)爭部長赫格塞思、參謀長聯(lián)席會議主席丹尼爾?凱恩將軍及美軍方，美方將不會在明日執(zhí)行原定的對伊打擊；但同時也已要求他們做好萬全準備，一旦未能達成可接受的協(xié)議，可在接到通知后立即對伊朗發(fā)起全面、大規(guī)模攻擊。(第一財經(jīng))?
5、2026年5月15日，中國人民銀行行長潘功勝會見維薩公司首席執(zhí)行官瑞安.麥金納尼。雙方就中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系、維薩在華發(fā)展等議題進行了交流。(央行)?
6、伊朗向美方遞交最新止戰(zhàn)草案，提出有條件將濃縮鈾轉(zhuǎn)移至俄羅斯并長期凍結(jié)核計劃但不拆除設(shè)施。美方認為方案無實質(zhì)改進，特朗普稱或重啟軍事行動且“不考慮讓步”。談判期間是否豁免伊朗石油制裁說法相互矛盾：有消息稱美方擬由OFAC臨時豁免，亦有美方官員否認。伊方稱若“戰(zhàn)爭狀態(tài)”持續(xù)將開辟新戰(zhàn)線，并設(shè)立“波斯灣海峽管理局”；總統(tǒng)稱對話不等于投降。伊朗提出有條件將濃縮鈾轉(zhuǎn)移至俄羅斯并長期凍結(jié)核計劃；特朗普表示不考慮讓步并考慮重啟軍事行動；美方官員否認在談判期間對伊朗石油制裁實施臨時豁免。(綜合新華社、央視新聞等媒體)?
7、證監(jiān)會副主席李超表示將全力穩(wěn)定和增強資本市場信心，提出三項舉措：更大力度支持科技與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，推進北京證券交易所深化改革，夯實上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。全力穩(wěn)定和增強資本市場信心；以更大力度推進北京證券交易所深化改革；以更大力度支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。(新華財經(jīng))?
8、上海圍繞“十五五”新業(yè)態(tài)和硬核產(chǎn)業(yè)集群加碼支持：每年投放算力券、語料券、模型券，企業(yè)先用后付、免申即享；成立創(chuàng)智學(xué)院并開展FDE培訓(xùn)，已招收800余名AI博士；發(fā)揮225億元市級AI先導(dǎo)基金與600億元國家AI基金協(xié)同，打造模速空間等創(chuàng)新生態(tài)，集聚超千家企業(yè)；更大力度推進資金跨境、國際人才引進和制度創(chuàng)新，用好浦東立法授權(quán)，賦能集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等十大產(chǎn)業(yè)集群。每年拿出10億元算力券、語料券、模型券；225億元市級AI先導(dǎo)基金與600億元國家AI基金協(xié)同；更大力度賦能集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等十大千億級產(chǎn)業(yè)集群。(科創(chuàng)板日報)?
9、商務(wù)部稱入境消費從觀光轉(zhuǎn)向深度體驗，將從供給、場景、環(huán)境三方面發(fā)力：培育本土品牌、擴大優(yōu)質(zhì)消費品進口；會同財政部安排20億元支持15個試點城市打造國際化消費環(huán)境；落實離境退稅2.0，提升支付便利化和多語種標識。通知提出8項舉措，包括小額抽檢、全流程無紙化、“即買即退”異地互認并統(tǒng)一延長離境期限至28天等。自2026年7月1日起，對退稅銷售額1萬元以下的申請單按比例隨機實物驗核；實現(xiàn)退稅全流程無紙化辦理；統(tǒng)一將“即買即退”離境期限延長至28天。(綜合澎湃新聞等媒體)?
10、國家統(tǒng)計局發(fā)布多項1—4月經(jīng)濟數(shù)據(jù)：規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.6%，4月同比增長4.1%，環(huán)比增長0.05%；社會消費品零售總額164941億元，同比增長1.9%，4月同比增長0.2%；固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)141293億元，同比下降1.6%；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資23969億元，同比下降13.7%。1—4月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.6%；1—4月社會消費品零售總額164941億元，同比增長1.9%；1—4月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資23969億元，同比下降13.7%。(國家統(tǒng)計局)?
11、工信部修訂鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法：全國煉鐵、煉鋼置換比例不低于1.5:1，兼并重組不低于1.25:1；設(shè)置2年過渡期后取消不同企業(yè)間置換，僅可通過實質(zhì)性兼并重組轉(zhuǎn)移產(chǎn)能；方案有效期24個月；規(guī)范不銹鋼感應(yīng)爐建設(shè)；對氫冶金、電爐及特鋼企業(yè)實施差異化置換比例；強化省級閉環(huán)管理并加強與發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部政策聯(lián)動。全國煉鐵、煉鋼產(chǎn)能置換比例不低于1.5:1；兼并重組置換比例不低于1.25:1；過渡期后僅可通過實質(zhì)性兼并重組實現(xiàn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。(工信部)?
12、發(fā)改委主任鄭柵潔會見波音CEO奧特伯格，稱中國經(jīng)濟將為包括波音在內(nèi)的各國企業(yè)帶來長期機遇，歡迎并支持波音與中企按商業(yè)原則深化務(wù)實合作，發(fā)揮橋梁紐帶作用。波音表示對中國市場承諾長期不變，愿與中方伙伴持續(xù)深化合作。中方歡迎并支持波音與中國企業(yè)深化合作；波音對中國市場的承諾長期不變。(發(fā)改委網(wǎng)站)?
13、西電“逐日工程”團隊在空間太陽能電站與微波無線傳能取得突破，自主研制一對多動目標地面驗證系統(tǒng)，在百米級距離實現(xiàn)千瓦功率輸出，推動相關(guān)技術(shù)邁向工程化應(yīng)用。百米級距離實現(xiàn)千瓦功率輸出。(新華社)?
14、韓國水原地方法院批準三星電子部分禁令請求，要求工會全面罷工不得影響產(chǎn)量、不得致原料受損。此次罷工由超6.6萬名工會成員參與表決，93.1%贊成，計劃于5月21日至6月7日進行。法院責(zé)令全面罷工不得影響產(chǎn)量；罷工計劃5月21日至6月7日舉行。(綜合央視新聞等媒體)?
15、國際油價走強，WTI原油期貨漲2.33%至103.371美元/桶，布倫特原油期貨漲1.94%至111.379美元/桶。WTI漲2.33%至103.371美元/桶；布倫特漲1.94%至111.379美元/桶。?
16、五糧液在臨時股東會上承諾：以穩(wěn)健業(yè)績回報股東，2026年全年力爭實現(xiàn)雙位數(shù)穩(wěn)健增長；以合理價值回報股東，按期實施百億級分紅、百億級回購注銷及大股東增持；堅持聚焦核心品牌、增強供需適配、深耕高質(zhì)量動銷，提升市場份額。2026年全年力爭實現(xiàn)雙位數(shù)穩(wěn)健增長；按期實施百億級分紅、百億級回購注銷及大股東增持。?
17、藍思科技擬以每股2.20港元收購巨騰國際約27.81%已發(fā)行股份，總代價7.34億港元；并將發(fā)出附條件自愿全面現(xiàn)金要約，目標在截止時合計持股超50%投票權(quán)，交易完成后成為其控股股東。公司稱旨在把握AI產(chǎn)業(yè)機遇，交易不構(gòu)成重組、無需股東會審議。以每股2.20港元收購巨騰國際約27.81%股份；完成后將至少持有50%投票權(quán)成為控股股東。?
18、騰勢N9發(fā)布會上，代言人王力宏稱已用代言費買入比亞迪股票，并表示看好長期回報。截至5月18日收盤，比亞迪報94.51元/股，比亞迪股份報93.8港元/股。王力宏稱已買入比亞迪股票。(第一財經(jīng))?
19、上交所受理杭州云深處科技科創(chuàng)板IPO。招股書顯示，公司2025年營收3.4億元、歸母凈利2868.4萬元，2024年營收1.03億元、凈虧損1329.99萬元，最近三年累計研發(fā)投入/累計營收占比31.52%。上交所受理其科創(chuàng)板IPO；2025年營收3.4億元、凈利潤2868.4萬元；2024年營收1.03億元、凈虧損1329.99萬元。(綜合上交所官網(wǎng)等媒體)?
20、利歐股份參與眸深智能3億元人民幣Pre-A輪融資(獲5倍超額認購)，與多家國有與市場化機構(gòu)共同投資；公司推進AI在泵與系統(tǒng)等業(yè)務(wù)研發(fā)、制造、運維融合，并布局面向AI數(shù)據(jù)中心液冷的新賽道。參與眸深智能3億元Pre-A輪融資；布局AI數(shù)據(jù)中心液冷新賽道。?
21、外交部介紹普京總統(tǒng)將對華進行國事訪問，這是其第25次訪華。期間兩國元首將就雙邊關(guān)系、各領(lǐng)域合作及共同關(guān)心的國際和地區(qū)問題深入交流。普京將進行國事訪問，系其第25次訪華；兩國元首將就雙邊關(guān)系和國際問題交換意見。(央視新聞)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 大普微 | 公司股票將于5月19日停牌核查 |
| 5天4板合肥城建 | 截至目前與長鑫科技無任何業(yè)務(wù)往來 |
| 中國衛(wèi)星 | 控股股東空間技術(shù)院擬減持不超過3% |
| *ST鋮昌 | 5月20日起撤銷退市風(fēng)險警示?簡稱變更為“鋮昌科技” |
| *ST華微 | 公司股票將于5月20日起撤銷退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示 |
| 三連板北自科技 | 公司聚焦產(chǎn)業(yè)化落地，未生產(chǎn)人形機器人本體及零部件 |
| 聯(lián)訊儀器 | 未來可能存在短期上漲過快而引發(fā)的快速回落風(fēng)險 |
| *ST聲迅 | 公司股票自5月20日起撤銷退市風(fēng)險警示 |
| *ST星農(nóng) | 公司股票將于5月20日撤銷退市風(fēng)險警示 |
| *ST四環(huán) | 公司股票自5月20日起撤銷退市風(fēng)險警示 |
| 長盈通 | 器件保偏光纖相關(guān)業(yè)務(wù)營收占比不足1% |
| 博瑞醫(yī)藥 | 重新向香港聯(lián)交所遞交H股發(fā)行及上市的申請 |
| 中金公司 | 換股吸收合并東興證券、信達證券 |
| 大業(yè)股份 | 鄭洪霞、張?zhí)m州、牛海平擬分別減持0.331%、0.0067%、0.0047%股份 |
| 眾合科技 | 上市公司沒有“磷化銦”和“光芯片”相關(guān)產(chǎn)品和業(yè)務(wù) |
| 力源信息 | 回購股份價格上限調(diào)整為19元/股(含) |
| 圣暉集成 | 公司中標3.36億元項目 |
| 統(tǒng)一股份 | 深圳建信及中國信達擬分別協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司23.08%和5.01%股份 |
| 中國中鐵 | 5月18日回購1020.86萬股，支付總價4999.99萬元 |
| 騰訊控股 | 5月18日以5.01億港元回購111.2萬股 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | 4月社零總額同比增0.2%，增速環(huán)比回落1.5pct，消費情緒偏謹慎。品類景氣度分化：零食飲料、日用品等日常消費韌性較強；可選品類中美妝、服裝增長穩(wěn)?。患译姷葒a品類受高基數(shù)影響顯著下滑；金銀珠寶消費回落主要因投資需求收縮。服務(wù)消費及便利店、超市等高效渠道表現(xiàn)較好。未來關(guān)注AI科技消費、情緒及服務(wù)消費、國貨崛起等結(jié)構(gòu)性機會。投資建議聚焦三個方向：1)AI科技消費(如TCL電子、美的集團等)；2)情緒及體驗消費(如泡泡瑪特、海底撈等)；3)國貨崛起與品牌全球化(如安踏體育、巨子生物等)。【聚焦領(lǐng)域：可選消費】 |
| 浙商證券 | 白酒板塊：25年及26Q1收入利潤降幅明顯收窄，筑底明確。行業(yè)集中度提升，區(qū)域酒(如迎駕、洋河)改善最顯著，26Q2有望在低基數(shù)下迎來向上拐點。部分公司(如五糧液、老白干酒、迎駕貢酒)已走出調(diào)整期。投資建議關(guān)注筑底明確的全國性酒企(茅臺/五糧液/山西汾酒)、降幅收窄的區(qū)域酒龍頭(古井/今世緣/迎駕/洋河)及強β標的。啤酒板塊：25年及26Q1收入穩(wěn)健增長，利潤端表現(xiàn)優(yōu)秀，毛利率提升。預(yù)計Q2低基數(shù)下或迎量價雙超預(yù)期，中長期關(guān)注政策帶動銷量與升級修復(fù)。推薦青島啤酒，關(guān)注燕京啤酒/華潤啤酒?！揪劢诡I(lǐng)域：食品飲料】 |
| 中金公司 | 1Q26商業(yè)銀行凈利潤同比降3.7%，大行、股份行、城商行、農(nóng)商行表現(xiàn)分化，農(nóng)商行壓力顯著。監(jiān)管與上市公司數(shù)據(jù)差異印證綜合化與國際化必要性，農(nóng)商行壓力凸顯金融化險與利率自律工作緊迫性。信貸增速承壓，但存款增長支撐資產(chǎn)增速維持高位，預(yù)計分化趨勢延續(xù)。凈息差同比降幅收窄至3bp，預(yù)計2026年息差降幅進一步收窄至個位數(shù)，凈利息收入增速有望維持在5%以上。投資建議：推薦擁有本土市場優(yōu)勢的高成長區(qū)域行(如江蘇、渝農(nóng)、寧波銀行等)，以及股息價值突出的大行和股份行(招行、民生、平安等)?！揪劢诡I(lǐng)域：銀行】 |
| 長江證券 | 5月國內(nèi)航油成本及燃油附加費上調(diào)，含油票價同比上漲14.8%，但裸票價同比僅增1.9%。價格上漲對需求產(chǎn)生擠出，部分航線提價不暢導(dǎo)致航班量同比下滑10.9%，客運量下滑8.4%。5月燃油成本壓力放大，航司虧損或加劇。但海外煤油價格已自高點回落，預(yù)計6月國內(nèi)成本壓力將大幅緩解。航空供給增速長期受限，行業(yè)已過底部，逐步走向緊平衡。當前航司單機市值處于歷史較低分位數(shù)，下行風(fēng)險有限，步入高賠率區(qū)間。若油價預(yù)期改善、中美航線加班落地，盈利預(yù)期有望修復(fù)。投資建議首選港股三大航及A股民營航司?！揪劢诡I(lǐng)域：交通運輸】 |
| 國盛證券 | 上周傳媒板塊跑輸大盤，受大盤震蕩及硬件行情影響走弱。AI方向：關(guān)注本周谷歌I/O大會(或?qū)l(fā)布全模態(tài)Omni模型)，看好AIToken經(jīng)濟，建議關(guān)注基建、模型、聚合商、數(shù)據(jù)&場景等方向相關(guān)公司。影視方向：小成本電影《給阿嬤的情書》票房超預(yù)期，建議關(guān)注相關(guān)公司及暑期檔定檔情況。游戲方向：估值低位，關(guān)注產(chǎn)品邊際變化的公司布局機會?；ヂ?lián)網(wǎng)方向：看好阿里、騰訊、快手等公司基本面及AI進展。【聚焦領(lǐng)域：傳媒互聯(lián)網(wǎng)】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.07:50?日本季調(diào)后實際GDP年化當季環(huán)比(%)
.12:30?日本第三產(chǎn)業(yè)活動指數(shù)
.14:00?英國失業(yè)率
.17:00?歐元區(qū)貿(mào)易帳(歐元)
.20:30?加拿大CPI同比(%)
