中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京5月18日訊 天海汽車電子（885545）集團(tuán)股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱：天海電子（300008），股票代碼：001365）今日在深交所主板上市。截至收盤，天海電子（300008）報(bào)67.12元，漲幅146.86%，成交量42.08萬手，振幅80.40%，成交額29.75億元，換手率73.17%，總市值352.38億元。
公司致力于為汽車整車（881125）廠商提供汽車傳輸系統(tǒng)、連接系統(tǒng)、智能控制等解決方案，主營(yíng)汽車線束、汽車連接器、汽車電子（885545）等汽車零部件（881126）產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車（885431）、傳統(tǒng)燃油汽車整車（881125）制造。
本次發(fā)行前，廣州工控直接持有公司38.5650%的股份，長(zhǎng)晟智能對(duì)公司的直接持股比例為5.3812%，工控產(chǎn)投對(duì)公司的直接持股比例為1.0359%，廣州工控、長(zhǎng)晟智能和工控產(chǎn)投為受同一控制、一致行動(dòng)人關(guān)系，合計(jì)直接持股44.9821%。廣州工控為公司的控股股東。
截至上市公告書簽署日，廣州市人民政府直接持有廣州工控90%的股權(quán)，廣州市國(guó)資委代表廣州市人民政府對(duì)廣州工控履行出資人職責(zé)，是公司的實(shí)際控制人。
2026年1月16日，天海電子（300008）首發(fā)過會(huì)。上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢的主要問題：
1.請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變化、年降機(jī)制、原材料特別是銅等大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲等情況，說明發(fā)行人在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)情況下，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)原因和合理性，對(duì)此采取的具體應(yīng)對(duì)措施；（2）結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、下游行業(yè)發(fā)展、在手訂單、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)、同行業(yè)可比公司等情況，說明發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鏊俪尸F(xiàn)放緩趨勢(shì)的原因和合理性，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可持續(xù)性，是否存在大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。
2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)其他年度情況，說明2024年前三季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~與全年差異較大的原因及合理性，說明2025年1-9月經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量同比變動(dòng)較大的原因及合理性。同時(shí)，請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。
需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：無。
天海電子（300008）本次公開發(fā)行股票數(shù)量為7,900.00萬股，占發(fā)行后總股本15.05%，全部為公開發(fā)行新股，本次發(fā)行價(jià)格為27.19元/股。天海電子（300008）的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為招商證券（600999）股份有限公司，保薦代表人為鄢堅(jiān)、張茜。
天海電子（300008）本次發(fā)行募集資金總額為214,801.00萬元，實(shí)際募集資金凈額為200,562.82萬元。
公司最終募集資金凈額比原計(jì)劃少45479.28萬元。天海電子（300008）2026年5月13日發(fā)布的首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書顯示，公司擬募集資金246,042.10萬元，分別用于連接器技改擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、線束生產(chǎn)基地項(xiàng)目、汽車電子（885545）生產(chǎn)基地項(xiàng)目、智能改造及信息化建設(shè)項(xiàng)目、天海智能網(wǎng)聯(lián)汽車（885736）產(chǎn)業(yè)研究院及產(chǎn)業(yè)園配套項(xiàng)目。
天海電子（300008）本次發(fā)行的發(fā)行費(fèi)用總額為14,238.18萬元（發(fā)行費(fèi)用為不含增值稅金額），其中，保薦及承銷費(fèi)用11,107.60萬元。
2023年8月，公司召開2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，決議通過以2022年末總股本400,000,000為基數(shù)，向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣14,800.00萬元，該次股利分配已于2023年實(shí)施完畢。2025年5月，公司召開2024年年度股東大會(huì)，決議通過以2024年末總股本446,000,000為基數(shù)，每10股派人民幣4元（含稅），合計(jì)向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣17,840.00萬元，該利潤(rùn)分配方案已于2025年6月實(shí)施完畢。經(jīng)計(jì)算，天海電子（300008）2023年和2025年現(xiàn)金分紅共計(jì)3.26億元。
2023年、2024年、2025年，天海電子（300008）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1,154,861.66萬元、1,252,344.68萬元、1,596,883.11萬元；凈利潤(rùn)分別為68,380.72萬元、61,558.22萬元、68,261.49萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為65,245.24萬元、61,440.88萬元、64,128.71萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為60,248.10萬元、58,034.58萬元、61,003.52萬元。
2023年、2024年、2025年，天海電子（300008）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為793,600.37萬元、923,672.90萬元、1,193,014.01萬元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為49,509.72萬元、6,628.48萬元、63,412.70萬元。
天海電子（300008）收現(xiàn)比和凈現(xiàn)比持續(xù)低于1。
報(bào)告期內(nèi)，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要來源，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為68.72%、73.76%和74.71%，2024年和2025年公司銷售收現(xiàn)率有所上升。
報(bào)告期各期，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)比值分別為0.72、0.11和0.93，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤(rùn)主要是受到票據(jù)結(jié)算和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)兩個(gè)因素的影響。
公司預(yù)計(jì)2026年1-3月營(yíng)業(yè)收入330,000.00萬元至350,000.00萬元，同比變動(dòng)幅度7.77%至14.3%；凈利潤(rùn)10,650.00萬元至11,500.00萬元，同比變動(dòng)幅度0.02%至8.00%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)9,850.00萬元至11,000.00萬元，同比變動(dòng)幅度-4.04%至7.16%；扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)8,750.00萬元至9,900.00萬元，同比變動(dòng)幅度-8.74%至3.26%。
