01上周五A股大盤(pán)下跌1.02%，人形機(jī)器人（886069）板塊逆市大漲，三瑞智能（301696）等20只個(gè)股漲停。
02人形機(jī)器人（886069）概念受FigureAI技術(shù)突破及特斯拉（TSLA）Optimus量產(chǎn)消息推動(dòng)，股價(jià)持續(xù)走強(qiáng)。
03中欣氟材（002915）作為peek材料（886063）概念股，因業(yè)績(jī)改善及需求增長(zhǎng)，近期股價(jià)連續(xù)漲停。
04浙股布局人形機(jī)器人（886069）產(chǎn)業(yè)鏈，三花智控（002050）、雙林股份（300100）等400余家公司涉及核心零部件供應(yīng)。
05券商普遍認(rèn)為人形機(jī)器人（886069）板塊進(jìn)入量產(chǎn)前夜，7—8月特斯拉（TSLA）Optimus量產(chǎn)將引爆訂單。
以上內(nèi)容由傳播大模型和DeepSeek生成，僅供參考
上周四和上周五，A股大盤(pán)連續(xù)兩天下跌，把5月份以來(lái)的漲幅幾乎全部吞沒(méi)，也讓中小散戶對(duì)接下來(lái)的行情再度迷茫起來(lái)：“紅五月還有戲嗎？”
不過(guò)在上周五的下跌中，人形機(jī)器人（886069）概念則逆市大漲，在大盤(pán)下跌1.02%的背景下，人形機(jī)器人（886069）板塊指數(shù)則逆市大漲，個(gè)股更是精彩紛呈，三瑞智能（301696）（20%漲幅）、方正電機(jī)（002196）、雷賽智能（002979）、巨輪智能（002031）、駿亞科技（603386）、北自科技（603082）、大業(yè)股份（603278）、中欣氟材（002915）等漲停，漲幅超10%的概念股達(dá)20只。
今天開(kāi)盤(pán)后，這一板塊繼續(xù)活躍。到上午收盤(pán)，索辰科技（688507）、能科科技（603859）、華達(dá)科技（603358）、電科數(shù)字（600850）漲停，三瑞智能（301696）、北自科技（603082）、雷賽智能（002979）、方正電機(jī)（002196）、綠的諧波（688017）、中欣氟材（002915）等繼續(xù)大漲。
人形機(jī)器人逆市大漲
兩大因素成“導(dǎo)火索”
上周五，杭州90后股民小俞的持股市值不跌反漲?！拔抑貍}(cāng)的三花智控（002050）最近一段時(shí)間漲了不少，上周五大盤(pán)下跌，它反而漲了5個(gè)多點(diǎn)，最多的時(shí)候漲了將近9個(gè)點(diǎn)?！毙∮嵴f(shuō)。今天開(kāi)盤(pán)后不久，三花智控（002050）繼續(xù)上漲。
三花智控（002050）屬于人形機(jī)器人（886069）概念股，相比較而言，三花智控（002050）最近兩個(gè)交易日的表現(xiàn)還不是最出彩的。
與小俞一樣持有人形機(jī)器人（886069）概念股的還有杭州老股民張凱，上周五持股市值也有所上漲，其手上持有的中欣氟材（002915）上周五“一”字漲停，今天開(kāi)盤(pán)后一度逼近漲停?！?span>中欣氟材（002915）是peek材料（886063）概念股。peek材料（886063）具有輕量化、耐高溫、高強(qiáng)度等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、航空航天、新能源汽車（885431）、醫(yī)療器械（881144）等領(lǐng)域?！薄?/p>
去年人形機(jī)器人（886069）概念火爆，中欣氟材（002915）股價(jià)漲幅巨大，最大漲幅近150%，張凱一直沒(méi)有機(jī)會(huì)下手?！扒岸螘r(shí)間公司2025年年報(bào)和今年一季報(bào)公布，業(yè)績(jī)不是很理想，股價(jià)連續(xù)大跌，我覺(jué)得買(mǎi)入的機(jī)會(huì)來(lái)了，就買(mǎi)了2000股?！北緛?lái)張凱想如果繼續(xù)下跌就繼續(xù)買(mǎi)，沒(méi)想到股價(jià)很快反彈，5月份以來(lái)已拉了兩個(gè)漲停板。
張凱還持有另一只人形機(jī)器人（886069）概念股埃斯頓（002747）。上周五埃斯頓（002747）一度漲停，收盤(pán)漲幅7個(gè)多點(diǎn)。今天開(kāi)盤(pán)后，埃斯頓（002747）繼續(xù)上漲。
引發(fā)人形機(jī)器人（886069）概念股大漲的直接“導(dǎo)火索”，是美國(guó)人形機(jī)器人（886069）公司Figure AI的一場(chǎng)超長(zhǎng)直播，人形機(jī)器人（886069）Figure 03超30小時(shí)連續(xù)作業(yè)、累計(jì)處理超4.5萬(wàn)件包裹，用實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)打破“人形機(jī)器人（886069）難落地”的行業(yè)偏見(jiàn)。這場(chǎng)技術(shù)突破，既是具身智能從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵一步，也為機(jī)器人商業(yè)化落地提供了全新樣本。
另外，特斯拉（TSLA）自研的人形機(jī)器人（886069）項(xiàng)目Optimus將于今年二季度啟動(dòng)量產(chǎn)，年產(chǎn)能達(dá)到100萬(wàn)臺(tái)，其供應(yīng)鏈訂單（包括電機(jī)、減速器（886008）、執(zhí)行器等）即將兌現(xiàn)。在大盤(pán)連續(xù)下跌、前期熱門(mén)板塊（如CPO板塊、半導(dǎo)體（885756）板塊）回調(diào)的背景下，資金從這些熱門(mén)板塊出逃，涌入前期已調(diào)整比較充分的人形機(jī)器人（886069）板塊。
人形機(jī)器人處于“量產(chǎn)前夜”
浙股全產(chǎn)業(yè)鏈布局這一板塊
目前A股市場(chǎng)人形機(jī)器人（886069）概念股達(dá)400只左右，其中不乏布局人形機(jī)器人（886069）產(chǎn)業(yè)的浙股，包括三花智控（002050）、方正電機(jī)（002196）、拓普集團(tuán)（601689）、雙林股份（300100）、柯力傳感（603662）、中欣氟材（002915）、中大力德（002896）、臥龍電驅(qū)（600580）、中控技術(shù)（688777）、雙環(huán)傳動(dòng)（002472）、禾川科技（688320）等，可以說(shuō)是涉及了人形機(jī)器人（886069）板塊的產(chǎn)業(yè)鏈上下游。
其中三花智控（002050）是特斯拉（TSLA）Optimus核心供應(yīng)商，生產(chǎn)旋轉(zhuǎn)/線性關(guān)節(jié)執(zhí)行器；方正電機(jī)（002196）是宇樹(shù)科技（300674）的供應(yīng)商，生產(chǎn)高扭矩關(guān)節(jié)電機(jī)、伺服電機(jī)，已小批量量產(chǎn)；雙林股份（300100）從汽車零部件（881126）起家，正逐步轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)的RV減速器（886008）、傳動(dòng)結(jié)構(gòu)件是人形機(jī)器人（886069）傳動(dòng)的核心部件；柯力傳感（603662）生產(chǎn)人形機(jī)器人（886069）必備的力傳感器（885946）、力矩傳感器（885946）、多維感知模塊；拓普集團(tuán)（601689）生產(chǎn)機(jī)器人輕量化結(jié)構(gòu)件、執(zhí)行器總成等；臥龍電驅(qū)（600580）的主打產(chǎn)品有無(wú)框力矩電機(jī)、 一體化關(guān)節(jié)模組（電機(jī)+減速器（886008）+驅(qū)動(dòng)器集成）、靈巧手。
目前，國(guó)內(nèi)主流券商對(duì)人形機(jī)器人（886069）板塊的最新觀點(diǎn)高度一致，認(rèn)為這一板塊處于“量產(chǎn)前夜”，其中5—6月是關(guān)鍵催化窗口，7—8月特斯拉（TSLA）Optimus量產(chǎn)將引爆訂單，主線是“核心零部件+特斯拉（TSLA）供應(yīng)鏈+國(guó)產(chǎn)雙雄（智元機(jī)器人、宇樹(shù)科技（300674））產(chǎn)業(yè)鏈”。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，人形機(jī)器人（886069）板塊低點(diǎn)距前期最高點(diǎn)回調(diào)超50%，業(yè)績(jī)真空期已過(guò)，同時(shí)特斯拉（TSLA）明確表示Optimus V3于7—8月正式開(kāi)啟量產(chǎn)，板塊進(jìn)入上行通道，建議左側(cè)布局“確定性較高”或“技術(shù)邊際變化”的環(huán)節(jié)。
萬(wàn)聯(lián)證券表示，當(dāng)前人形機(jī)器人（886069）產(chǎn)業(yè)正處于從技術(shù)突破邁向規(guī)?；虡I(yè)化的破曉時(shí)刻。供給端，特斯拉（TSLA）、宇樹(shù)科技（300674）、智元機(jī)器人、優(yōu)必選（HK9880）穩(wěn)步推進(jìn)量產(chǎn)節(jié)奏；需求端，人口老齡化與勞動(dòng)力成本攀升形成長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)。同時(shí)隨著政策與資本合力助推，AI大模型持續(xù)為機(jī)器人注入靈魂，人形機(jī)器人（886069）未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊。
國(guó)金證券（600109）表示人形機(jī)器人（886069）板塊當(dāng)前調(diào)整可能已接近尾聲，利空因素逐步出清，產(chǎn)業(yè)基本面持續(xù)向好，建議重點(diǎn)關(guān)注已簽特斯拉（TSLA）PPA（價(jià)格與采購(gòu)協(xié)議）的供應(yīng)鏈標(biāo)的。
目前，宇樹(shù)科技（300674）正處于IPO沖刺階段，一旦公司過(guò)會(huì)或正式發(fā)行、上市，也將刺激資本市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人（886069）板塊的熱情。
不過(guò)，根據(jù)張凱的經(jīng)驗(yàn)，要投資人形機(jī)器人（886069）板塊，還是要趁目前回調(diào)到位的時(shí)候精選個(gè)股進(jìn)行布局?！暗?span>宇樹(shù)科技（300674）正式上市，利好兌現(xiàn)，也許就是階段性頂部了?！?/p>
