5月16日，國(guó)家信息光電子創(chuàng)新中心依托自主研發(fā)的超寬帶光子芯片技術(shù)，已開(kāi)發(fā)出全球首款170GHz超寬帶器件產(chǎn)品，并應(yīng)用于國(guó)產(chǎn)化光電子測(cè)量設(shè)備。未來(lái)，這一技術(shù)將為6G通信提供底層支撐，并將應(yīng)用于下一代高速光模塊產(chǎn)品中。
從應(yīng)用前景來(lái)看，這款國(guó)產(chǎn)超寬帶光子芯片的價(jià)值遠(yuǎn)超當(dāng)下，將深度賦能多個(gè)前沿領(lǐng)域。國(guó)家信息光電子創(chuàng)新中心相關(guān)人士表示，該芯片后續(xù)將延伸出豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，其中最受關(guān)注的便是高速光模塊領(lǐng)域——依托薄膜鈮酸鋰材料革命與異質(zhì)異構(gòu)集成技術(shù)，該芯片有望廣泛應(yīng)用于1.6T以上的下一代高速光模塊，助力光模塊產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)迭代升級(jí)，緩解AI算力與數(shù)據(jù)傳輸速率不匹配的難題。
除此之外，該芯片還將為6G“空天地一體化”通信提供核心底層支撐。作為6G的標(biāo)志性特征，空天地一體化通信需要打破地面網(wǎng)絡(luò)的覆蓋邊界，實(shí)現(xiàn)全球全域無(wú)縫連接，而超寬帶光子芯片的高帶寬、低時(shí)延特性，恰好能滿足這一需求，未來(lái)還有望延伸應(yīng)用于星載通（HK0062）信，助力國(guó)產(chǎn)化衛(wèi)星通信設(shè)備（881129）的研發(fā)，推動(dòng)我國(guó)6G技術(shù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。同時(shí)，在AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，該芯片還能進(jìn)一步提升傳輸速率、降低時(shí)延，為AI大模型訓(xùn)練、云計(jì)算（885362）等場(chǎng)景提供更高效的底層支撐。
光模塊是AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的“血管”，承擔(dān)著GPU集群、交換機(jī)、服務(wù)器之間的高速數(shù)據(jù)傳輸重任。在AI大模型十萬(wàn)卡、百萬(wàn)卡集群時(shí)代，傳統(tǒng)電互連已逼近帶寬、時(shí)延、功耗與成本的物理極限，光互連成為破局核心。英偉達(dá)（NVDA）創(chuàng)始人黃仁勛于2026年5月公開(kāi)表示：“下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施將需要大量的光學(xué)連接，銅線已無(wú)法滿足需求。”
隨著AI算力基建加速，光模塊需求顯著增長(zhǎng)。市場(chǎng)規(guī)模方面，TrendForce數(shù)據(jù)顯示，全球AI專用光收發(fā)模塊市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2025年的165億美元躍升至2026年的260億美元，年增超57%。LightCounting數(shù)據(jù)顯示，以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)2026年預(yù)計(jì)再增長(zhǎng)65%。高盛（GS）更預(yù)測(cè)光互聯(lián)可尋址市場(chǎng)將從當(dāng)前的約150億美元擴(kuò)張至2027-2028年的約1540億美元，增幅近10倍。
方正證券（601901）表示，看好高速光模塊市場(chǎng)繼續(xù)受益于北美CSP（CSPI）26年Capex的高投入，巨大的AI算力訓(xùn)練與推理需求驅(qū)動(dòng)AI算力集群scale-up/scale-out網(wǎng)絡(luò)端部署，國(guó)內(nèi)相關(guān)高速光模塊企業(yè)有望維持高行業(yè)景氣度。萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，光互連在AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)中的重要性凸顯，建議關(guān)注高速光模塊及光通信產(chǎn)業(yè)鏈上游核心材料、光器件、光芯片等領(lǐng)域的投資機(jī)遇，同時(shí)關(guān)注布局CPO、OCS等技術(shù)的領(lǐng)先企業(yè)。
相關(guān)概念股：
劍橋科技（HK6166）(06166)：劍橋科技（HK6166）此前披露第一季度業(yè)績(jī)，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.87億元，同比增長(zhǎng)43.98%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.18億元，同比大增276.44%。業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力是高速光模塊業(yè)務(wù)規(guī)模顯著增加，全球數(shù)據(jù)中心對(duì)800G和1.6T高速光模塊需求持續(xù)旺盛。公開(kāi)資料顯示，當(dāng)前，全球數(shù)據(jù)中心對(duì)800G和1.6T高速光模塊的需求持續(xù)旺盛，劍橋科技（HK6166）正持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，其嘉善、馬來(lái)西亞工廠產(chǎn)能逐步釋放，并積極推進(jìn)墨西哥生產(chǎn)基地的產(chǎn)能建設(shè)，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)交付壓力。公司預(yù)計(jì)，800G光模塊在2026年仍是其出貨主力。
均勝電子（HK0699）(00699)：均勝電子（HK0699）2025年度業(yè)績(jī)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入611.83億元，同比增長(zhǎng)9.5%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.36億元，同比增加39.1%。2025年，公司新業(yè)務(wù)訂單規(guī)模突破至約970億元，在智能駕駛（885736）、中央計(jì)算單元等新興業(yè)務(wù)布局上陸續(xù)取得從零到一的新突破，為汽車電子（885545）業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。另值得一提的是，近日，均勝電子（HK0699）完成對(duì)光模塊企業(yè)新菲光的戰(zhàn)略投資。
匯聚科技（HK1729）(01729)：招商證券（600999）此前指出，公司為谷歌MPO國(guó)內(nèi)核心供應(yīng)商，算力、汽車、醫(yī)療三駕馬車驅(qū)動(dòng)中長(zhǎng)線成長(zhǎng)可期。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)AI算力需求高增有望助力公司MPO、服務(wù)器和高速銅纜等業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。興業(yè)證券（601377）表示，公司核心客戶體系綁定海外頭部云廠商，其中光互連產(chǎn)品以MPO等高密度光纖解決方案為當(dāng)前主要收入來(lái)源，已穩(wěn)定進(jìn)入北美大客戶供應(yīng)鏈，后續(xù)仍將持續(xù)強(qiáng)化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。
長(zhǎng)飛光纖光纜（HK6869）(06869)：長(zhǎng)飛光纖光纜（HK6869）一季度營(yíng)業(yè)收入36.95億元，同比增長(zhǎng)27.70%;凈利潤(rùn)4.95億元，同比大幅增長(zhǎng)226.40%。瑞銀（UBS）表示，公司首季凈利潤(rùn)為4.95億元，低于市場(chǎng)買(mǎi)方預(yù)期的8億至10億元，預(yù)期短期內(nèi)市場(chǎng)反應(yīng)負(fù)面。但該行對(duì)公司未來(lái)數(shù)季的盈利增長(zhǎng)保持信心，認(rèn)為光纖價(jià)格上升需時(shí)完全反映，而數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)增加，相信公司有望達(dá)到該行全年預(yù)測(cè)。華泰證券（HK6886）則指出，公司一季度利潤(rùn)增速遠(yuǎn)超收入增速，主要得益于毛利率的大幅改善。一季度光纖價(jià)格呈逐月爬升態(tài)勢(shì)，報(bào)告期內(nèi)公司交付結(jié)構(gòu)中仍含部分低價(jià)長(zhǎng)協(xié)/集采訂單。隨著高價(jià)訂單在二季度起集中確認(rèn)，看好利潤(rùn)彈性有望加速釋放?？春迷诠饫w光纜主業(yè)景氣度上升與光互連組件等多元化業(yè)務(wù)雙重驅(qū)動(dòng)下，公司業(yè)績(jī)有望迎來(lái)顯著增厚。維持“增持”評(píng)級(jí)。
