5月15日港股市場，北水成交凈買入249.55億港元。其中港股通(滬)成交凈買入171.51億港元，港股通(深)成交凈買入78.04港元。
北水凈買入最多的個股是盈富基金(02800)、恒生中國企業(yè)(02828)、南方恒生科技(03033)。北水凈賣出最多的個股是阿里巴巴-W（HK9988）(09988)、長飛光纖光纜（HK6869）(06869)、喜相逢集團（HK2473）(02473)。
港股通(滬)活躍成交股
港股通(深)活躍成交股
北水逢低搶籌港股ETF，盈富基金(02800)、恒生中國企業(yè)(02828)、南方恒生科技(03033)分別獲凈買入129.1億、47.37億、29億港元。消息面上，光大海外指出，港股底部區(qū)域已現(xiàn)，但反轉時機未至，結構性機會優(yōu)先。當前市場對負面因素的反映已較為充分，海外被動資金的規(guī)?；亓鳌⒛舷蛸Y金長期流入為港股市場提供了堅實的價值底部，但代表全球長線資本的主動外資尚未大規(guī)模回流，市場缺乏發(fā)動趨勢性行情的最關鍵驅動力。
北水重新加倉芯片股，華虹半導體（HK1347）(01347)、中芯國際（HK0981）(00981)分別獲凈買入7.75億、6.7億港元。消息面上，中芯國際（HK0981）一季度營收176.17億元，同比增長8.1%；歸母凈利潤13.61億元，同比增長0.4%；二季度指引為收入環(huán)比增長14%到16%，毛利率指引20%到22%。華虹一季度銷售收入6.609億美元，同比增長22.2%；毛利率13.0%，同比提升3.8個百分點；歸母凈利潤2090萬美元，同比大幅增長。
瀾起科技（HK6809）(06809)獲凈買入4.59億港元。消息面上，瀾起科技（HK6809）董事長兼CEO楊崇和表示，AI從訓練向推理遷移，以及Agent等新應用的爆發(fā)，對全球互連芯片市場擴容具有積極影響。公司憑借在DDR5子代迭代的領先優(yōu)勢，以及對MRCD/MDB、PCIe/CXL等技術的布局，將持續(xù)受益于這一產業(yè)趨勢。
騰訊(00700)獲凈買入2.15億港元。消息面上，招商證券（HK6099）國際發(fā)表報告，騰訊首季業(yè)績總體符合預期。AI持續(xù)推動騰訊核心業(yè)務加速增長；微信Agent預計將于今年三季度推出，成為騰訊差異化競爭的核心優(yōu)勢。仍看好騰訊獨特的市場地位及由agentic AI驅動的增長機會。
長飛光纖光纜（HK6869）(06869)遭凈賣出1.87億港元。消息面上，瑞銀（UBS）此前發(fā)布研報稱，長飛光纖光纜（HK6869）首季凈利潤為4.95億元，低于市場買方預期的8億至10億元，預期短期內市場反應負面。但該行對公司未來數(shù)季的盈利增長保持信心，認為光纖價格上升需時完全反映，而數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)增加，相信公司有望達到該行全年預測。
阿里巴巴-W（HK9988）(09988)遭凈賣出3.39億港元。消息面上，阿里巴巴（BABA）集團CEO吳泳銘明確表示，為了實現(xiàn)上個季度末所說的“未來五年云和AI商業(yè)化年收入突破1000億美元”的目標，阿里云未來所持有的算力中心資產，將是2022年也就是AI爆發(fā)前的十倍以上，阿里未來三年的資本開支，可能遠超此前承諾的三年3800億元。
此外，小米集團-W（HK1810）(01810)獲凈買入7007萬港元，而喜相逢集團（HK2473）(02473)遭凈賣出5227萬港元。
