5月15日，知名小說家紫金陳在平臺(tái)表示，目前倉位20%，開始建倉消費(fèi)（883434）股，耐心等可重倉的時(shí)機(jī)。此前，他還買了保健品龍頭股用來觀察。
圖片來源：雪球
紫金陳，何許人也？公開資料顯示，《隱秘的角落》《沉默的真相》《謀局》《無證之罪》等爆火的現(xiàn)象級(jí)電視劇均改編自他的小說，他還獲得過第四屆“茅盾新人獎(jiǎng)·網(wǎng)絡(luò)文學(xué)獎(jiǎng)”。紫金陳既是個(gè)小說家，也是位老股民。他喜歡在雪球上分享自己對(duì)投資的看法。
建倉消費(fèi)股
“我的風(fēng)格是低估分散，嚴(yán)格控制回撤的要求遠(yuǎn)大于搏一把富貴?！弊辖痍愒谔又斜硎?。
5月14日，他發(fā)帖稱：“買了一筆保健品龍頭股的觀察倉，不知道科技調(diào)整后，消費(fèi)（883434）會(huì)跟跌還是立馬續(xù)上，先整點(diǎn)‘觀察倉’看看。沒啥能重倉下手的標(biāo)的，只能耐心等機(jī)會(huì)?！?/p>
4月底，紫金陳在雪球平臺(tái)闡述了自己的投資理念：我是低風(fēng)險(xiǎn)投資者，特別控制回撤，買股票有幾個(gè)關(guān)注點(diǎn)：第一，市凈率不能高，否則只看PE不貴，但一門生意小本大利，如果沒有特別高門檻，應(yīng)該很快會(huì)卷起來；第二，凈資產(chǎn)是扎實(shí)的，不是虛的，是可盈利的，哪怕周期（883436）虧損，未來預(yù)期也是會(huì)盈利的；第三，大股東持股比例高的，至少也要30%；第四，賺的錢是活錢。
三大核心特征值得關(guān)注
國聯(lián)安基金經(jīng)理劉佃貴表示，根據(jù)一季報(bào)數(shù)據(jù)，目前消費(fèi)（883434）板塊是少數(shù)還在底部的板塊，但是隨著科技帶動(dòng)制造業(yè)復(fù)蘇，消費(fèi)（883434）板塊或有望走出低谷。
匯豐晉信消費(fèi)（883434）紅利基金經(jīng)理費(fèi)馨涵表示，從消費(fèi)（883434）行業(yè)2025年年報(bào)及2026年一季報(bào)來看，有三大核心特征值得關(guān)注：一是內(nèi)需大盤企穩(wěn)的信號(hào)已經(jīng)基本明確。居民消費(fèi)（883434）意愿歷經(jīng)節(jié)假日旺季與日常淡季的雙重檢驗(yàn)，相比上年同期均有顯著改善。二是細(xì)分賽道供需格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭企業(yè)盈利水平迎來實(shí)質(zhì)性修復(fù)。三是消費(fèi)（883434）行業(yè)頭部企業(yè)經(jīng)過過去幾年持續(xù)修煉內(nèi)功、夯實(shí)經(jīng)營壁壘，市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)不同程度提升，營收端呈現(xiàn)逐季度溫和加速的態(tài)勢(shì)。
談及看好的方向，中信保誠（PUK）消費(fèi)（883434）機(jī)遇基金經(jīng)理管嘉琪表示，中長期維度看，服務(wù)型消費(fèi)（883434）是確定性較強(qiáng)的消費(fèi)（883434）增量方向，我國服務(wù)型消費(fèi)（883434）占比仍有提升空間，包括潮玩、游戲（881275）、出行鏈等。上述行業(yè)景氣度較高，且當(dāng)前估值水平處于歷史低位，一旦外部環(huán)境趨于穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回暖，上述方向的反彈空間可能會(huì)更大。另外，同樣具備高景氣和低估值條件的還有消費(fèi)（883434）品出海（885840）方向。
