國金證券（600109）認為，在全球算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速的背景下，光纖行業(yè)景氣度正顯著回升，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)從傳統(tǒng)收斂式轉(zhuǎn)向非阻塞架構(gòu)，對光纖的消耗量級和規(guī)格要求遠超傳統(tǒng)電信網(wǎng)絡(luò)，同時對超低損耗光纖、特種光纖及預制棒材料等產(chǎn)品的傳輸性能和穩(wěn)定性要求顯著提高，光纖材料市場迎來需求規(guī)模增長與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的雙重發(fā)展機遇。
長城證券（002939）認為，從當前市場趨勢來看，光纖光纜的需求及供給層面出現(xiàn)失衡，由于光纖預制棒的投資規(guī)模大、技術(shù)門檻高，擴產(chǎn)周期（883436）為1.5—2年，難以快速響應(yīng)市場需求變化。因此，隨著AI算力需求的爆發(fā)驅(qū)動數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及外部互聯(lián)傳輸性能及需求持續(xù)提升，光纖光纜市場需求也隨之抬升。但由于前期行業(yè)低潮期的產(chǎn)能收緊、中小企業(yè)出清，目前光纖光纜市場將集中于全球頭部企業(yè)，而擁有棒纖纜全產(chǎn)業(yè)鏈制造能力的廠商將更加受益，看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。
