5月15日早盤，市場主要股指下跌后持續(xù)拉升，11時左右集體翻紅。滬指、深證成指（399001）盤中最大跌幅均超過1%，午間休市分別漲0.12%、0.24%；創(chuàng)業(yè)板指（399006）盤中一度下跌2.04%，午間休市漲0.57%。
從板塊上來看，受韓國無水氫氟酸生產(chǎn)商轉(zhuǎn)購中國無水氫氟酸消息影響，氟化工（884036）板塊大幅高開，多股漲停。其他概念股方面，機器人、工業(yè)氣體、稀土（884215）等概念漲幅居前，玻璃纖維、光伏、航運等概念回調(diào)明顯。
機器人板塊多股漲停
5月15日，A股機器人板塊集體高開，概念指數(shù)上漲3.78%，巨輪智能（002031）、雷賽智能（002979）、三豐智能（300276）、科力爾（002892）等個股漲停，巨輪智能（002031）（002031）早盤獲超80萬手買單封板。
巨輪智能（002031）近10個交易日累計上漲48.94%，公司在投資者調(diào)研活動中表示，公司生產(chǎn)的機器人核心部件高精度RV減速器（886008）技術(shù)取得了重大突破，打破了國外制造技術(shù)的壟斷，各項技術(shù)指標(biāo)達到國際先進水平，在2023年5月份獲得機器人減速機CR產(chǎn)品認(rèn)證證書，是國內(nèi)首批獲得該認(rèn)證的兩家企業(yè)之一。
消息面上，機器人產(chǎn)業(yè)近期利好不斷。政策端，全國首部具身智能機器人（886069）領(lǐng)域地方性法規(guī)《杭州市促進具身智能機器人（886069）產(chǎn)業(yè)發(fā)展條例》于今年5月正式施行。投融資方面，小象電動獲超億元新一輪融資，眾擎機器人、Robo Science、小雨智造等企業(yè)亦于近期完成新一輪融資。企業(yè)方面，特斯拉（TSLA）宣布將在二季度開始籌備首座大規(guī)模人形機器人（886069）工廠。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年一季度，我國機器人產(chǎn)業(yè)海外市場拓展步伐加快，單獨列名的“機器人”合計出口額達113.2億元，產(chǎn)品遠銷至全球148個國家和地區(qū)。一季度，我國工業(yè)機器人出口達31.6億元，同比增長42%。
機構(gòu)看好人形機器人（886069）行業(yè)發(fā)展前景。萬聯(lián)證券研報認(rèn)為，供給端，特斯拉（TSLA）、宇樹科技（300674）、智元機器人、優(yōu)必選（HK9880）穩(wěn)步推進量產(chǎn)節(jié)奏；需求端，人口老齡化與勞動力成本攀升形成長期驅(qū)動。同時隨著政策與資本合力助推，AI大模型持續(xù)為機器人注入靈魂，人形機器人（886069）有望形成一個新興產(chǎn)業(yè)，逐漸從B端走向C端，未來市場空間廣闊。
人形機器人應(yīng)用場景有望突破
根據(jù)《2025年人形機器人（886069）市場研究報告》，2025年全球人形機器人（886069）市場出貨量約1.7萬臺，出貨量大多集中在倉儲物流、工業(yè)裝配、教育消費（883434）等垂直場景。人形機器人（886069）持續(xù)拓展新興賽道，產(chǎn)品能力、技術(shù)迭代能夠得到市場持續(xù)反饋與驗證。
服務(wù)方面，人形機器人（886069）在迎賓接待、舞蹈表演、公共服務(wù)等方面持續(xù)拓展。小鵬機器人2026年計劃規(guī)模量產(chǎn)，預(yù)計在“三導(dǎo)”：導(dǎo)覽、導(dǎo)購、導(dǎo)巡場景率先應(yīng)用，預(yù)計2026年底量產(chǎn)，2030年目標(biāo)100萬臺。
特種作業(yè)方面，據(jù)界面新聞報道，國家電網(wǎng)有限公司已內(nèi)部印發(fā)《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》，計劃在2026年集中采購各類具身智能設(shè)備約8500臺，總投資約68億元，重點聚焦電力巡檢、帶電作業(yè)、應(yīng)急救援、倉儲物流四大場景。隨著AI技術(shù)的發(fā)展，人形機器人（886069）能進一步迭代出識別感知判斷電力設(shè)備的運行狀態(tài)并適時規(guī)劃操作運動路線完成設(shè)備的操作與檢修能力。
人形機器人（886069）產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)驗證邁向規(guī)模化商業(yè)化的關(guān)鍵期，市場規(guī)模即將迎來指數(shù)級增長。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，全球智能機器人市場規(guī)模從2020年的320億美元增長至2024年的602億美元，年均復(fù)合增長率為17.1%，預(yù)估到2029年將達到1239億美元。在廣闊的智能機器人市場中，作為皇冠上明珠的人形機器人（886069）賽道增速更為驚人，預(yù)計2025—2029年年均復(fù)合增長率將高達54.4%。
機構(gòu)密集調(diào)研機器人概念股
機器人概念（885517）股獲機構(gòu)密切關(guān)注。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年4月以來，25只機器人概念（885517）股獲得50家及以上機構(gòu)調(diào)研，九號公司（689009）-WD、石頭科技（688169）、海康威視（002415）機構(gòu)調(diào)研家數(shù)超過200家。
九號公司（689009）在投資者問答平臺上表示，公司機器人及其他研發(fā)項目投入2.55億元，涵蓋自主導(dǎo)航算法、感知系統(tǒng)等。公司通過系統(tǒng)化、前瞻性的研發(fā)投入，持續(xù)鞏固在智能短交通與服務(wù)機器人領(lǐng)域的技術(shù)壁壘。
從業(yè)績上來看，上述機構(gòu)密集調(diào)研（883411）的25股盈利整體向好，18股一季報歸母凈利潤同比增長，1股實現(xiàn)減虧，拓斯達（300607）、富瀚微（300613）、星宸科技（301536）增幅均超過300%。
拓斯達（300607）一季報實現(xiàn)歸母凈利潤0.48億元，同比增長1147.36%，公司在調(diào)研活動中表示，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司是中國少數(shù)自主掌握控制器、伺服驅(qū)動、感知系統(tǒng)三大工業(yè)機器人核心零部件的企業(yè)?；谠诳刂萍夹g(shù)及軟硬結(jié)合能力的多年儲備，公司研發(fā)了基于國產(chǎn)操作系統(tǒng)（885844）的新一代X5智能機器人控制平臺。
