5月14日，A股震蕩調(diào)整。滬指跌1.52%，深證成指（399001）跌2.14%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌2.16%，科創(chuàng)綜指（1B0680）跌2.36%。全市場成交額33881億元，較上一交易日增加1239億元。
從盤面上看，豬肉（885573）、環(huán)氧丙烷（885903）、養(yǎng)雞（885808）、白酒（881273）等方向漲幅居前。能源金屬（881267）、風(fēng)電設(shè)備（881280）等板塊跌幅靠前。
第三代半導(dǎo)體（885908）核心材料碳化硅概念，今日再度拉升?？苿?chuàng)新材“30CM”漲停，晶升股份（688478）“20CM”漲停，露笑科技（002617）、天富能源（600509）漲停。
天岳先進(jìn)（HK2631）午后收獲“20CM”漲停，收盤上漲15.26%，報169元/股，總市值突破819億元。4月以來，該股股價累計漲幅達(dá)到106.35%。
5月12日，天岳先進(jìn)（HK2631）披露投資者關(guān)系活動記錄表稱，隨著行業(yè)持續(xù)向大尺寸升級，8英寸碳化硅襯底產(chǎn)品正進(jìn)入加快發(fā)展的關(guān)鍵階段，未來有望成為帶動行業(yè)增長和公司結(jié)構(gòu)升級的核心方向。此外，下游新能源汽車（885431）800V高壓平臺、工業(yè)電源、數(shù)據(jù)中心等場景對大尺寸、高性能碳化硅器件需求持續(xù)提升，將推動8英寸產(chǎn)品市場擴(kuò)容。
公司在全球碳化硅襯底領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，以27.6%的市場份額登頂全球?qū)щ娦吞蓟枰r底市場。其中，8英寸產(chǎn)品市場份額高達(dá)51.3%，穩(wěn)居全球首位并持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢。2025年，公司碳化硅襯底產(chǎn)量折合達(dá)到69.04萬片，同比大幅增長68.31%；全年對外銷（885840）售63.33萬片，同比增長75.33%，產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)步提升，產(chǎn)能運營與交付效能保持良好水平。
對于行業(yè)未來發(fā)展，公司認(rèn)為，碳化硅襯底的下游應(yīng)用空間正在持續(xù)拓寬。除新能源汽車（885431）外，綠色能源（850101）光儲充、AI數(shù)據(jù)中心、光學(xué)、先進(jìn)封裝（886009）、工控、消費（883434）等方向均展現(xiàn)出較好的發(fā)展?jié)摿?，行業(yè)整體應(yīng)用滲透仍處于不斷深化過程中。
5月13日，全球AI供應(yīng)鏈研究機(jī)構(gòu)Citrini發(fā)布報告，將碳化硅定義為“AI領(lǐng)域最被低估的核心主線”。報告稱，AI電源與基建協(xié)同發(fā)展，碳化硅是AI電源核心增量，憑借效率、技術(shù)適配及產(chǎn)業(yè)鏈成熟度優(yōu)勢，在高壓電源場景具備不可替代性，將直接引爆全球碳化硅板塊行情。
長江證券（000783）認(rèn)為，碳化硅產(chǎn)業(yè)迎來“需求擴(kuò)容+供給重構(gòu)”歷史性拐點。需求端，AI芯片散熱催生全新增量市場，疊加新能源（850101）基本盤穩(wěn)健增長，行業(yè)進(jìn)入雙輪驅(qū)動高增通道。供給端，國內(nèi)頭部企業(yè)率先突破12英寸襯底全品類研發(fā)與中試驗證，產(chǎn)能規(guī)劃加速落地；海外龍頭Wolfspeed（WOLF）因持續(xù)巨額虧損進(jìn)入破產(chǎn)重組，全球供應(yīng)鏈主導(dǎo)權(quán)加速向中國轉(zhuǎn)移。同時，經(jīng)歷多年競爭，國內(nèi)供給格局更為清晰。在此格局下，具備技術(shù)壁壘、垂直整合能力與客戶深度綁定的龍頭企業(yè)，將充分獲得“算力β+國產(chǎn)α”雙重紅利，推動碳化硅從材料供應(yīng)商躍升為算力基礎(chǔ)設(shè)施核心賦能者。
午后，白酒（881273）板塊逆勢拉升。皇臺酒業(yè)（000995）盤中漲停，金種子酒（600199）、金徽酒（603919）跟漲。
中信證券（HK6030）研報認(rèn)為，2026年以來，白酒（881273）行業(yè)整體動銷同比降幅已有一定程度收窄，若未來需求逐步企穩(wěn)，考慮到2025年的基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計2026年二季度開始白酒（881273）公司業(yè)績表現(xiàn)有望出現(xiàn)一定程度改善。
豬肉（885573）概念持續(xù)拉升。立華股份（300761）漲超11%；華統(tǒng)股份（002840）、天邦食品（002124）、天域生物（603717）、神農(nóng)集團(tuán)（605296）漲停。
消息面上，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部網(wǎng)站顯示，日前，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開生豬產(chǎn)業(yè)監(jiān)測預(yù)警專家咨詢委員會成立大會，研究加強(qiáng)生（JNJ）豬產(chǎn)能監(jiān)測預(yù)警重點工作。與會專家代表認(rèn)為，當(dāng)前生豬產(chǎn)能有序調(diào)減，價格企穩(wěn)向好，供需關(guān)系有所改善，市場信心回暖增強(qiáng)，后期行情有望逐步好轉(zhuǎn)。
