據(jù)港交所5月13日披露，羅博特科（300757）智能科技股份有限公司(簡稱：羅博特科（300757），300757.SZ)再次向港交所主板遞交上市申請書，華泰國際、花旗（C）及東方證券（HK3958）國際為聯(lián)席保薦人。
公司簡介
據(jù)招股書，該公司是一家全球領(lǐng)先的高精密智能制造設(shè)備及系統(tǒng)供應(yīng)商，這些設(shè)備及系統(tǒng)對于提高算力及賦能AI的發(fā)展至關(guān)重要。公司的自動化設(shè)備（881171）與解決方案，是制造光伏能源（850101）系統(tǒng)以及光互連、光傳感及光計(jì)算產(chǎn)品的關(guān)鍵設(shè)備與核心支撐。
該公司的專有技術(shù)及產(chǎn)品組合使該公司能夠服務(wù)全球領(lǐng)先客戶，并應(yīng)對市場對更柔性、更智能、更高效的高精密制造解決方案不斷變化的需求。該公司專注于提供(i)光伏制造解決方案，及(ii)用于硅光器件的高精密組裝與測試設(shè)備。
該公司繼續(xù)提升該公司可再生能源（850101）生產(chǎn)的自動化專業(yè)能力。具體而言，在光伏制造領(lǐng)域，該公司提供高速、高通（QCOM）量、高柔性的制造設(shè)備及智能制造執(zhí)行系統(tǒng)(MES)。該公司服務(wù)于全球市場的領(lǐng)先光伏制造商。該公司的光伏制造設(shè)備組合支持光伏電池生產(chǎn)的關(guān)鍵步驟。除獨(dú)立自動化設(shè)備（881171）外，該公司亦交付生產(chǎn)整線。該公司亦提供基于銅電鍍技術(shù)的銅互連解決方案。
同時(shí)，AI正驅(qū)動著高性能計(jì)算和高速數(shù)據(jù)傳輸需求的增長，增加了對高帶寬、低延遲及高能效解決方案的需求。這推動了從傳統(tǒng)電互連向高速光互連的轉(zhuǎn)變?；诠韫獾男鹿饣ミB技術(shù)，如CPO及OCS，已成為高潛力解決方案。CPO乃屬一種先進(jìn)的集成方法，將硅光器件及ASIC組合到單一芯片封裝內(nèi)的通用平臺上，取代傳統(tǒng)的可插拔光收發(fā)器。OCS透過使用全光交換機(jī)在不同計(jì)算系統(tǒng)之間創(chuàng)建直接的物理光連接來優(yōu)化數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)，從而降低功耗及延遲。根據(jù)灼識咨詢的資料，該等技術(shù)有望成為可持續(xù)AI發(fā)展的關(guān)鍵推動者。
制造硅光器件要求納米級精度，因?yàn)楸说鹊男阅苋Q于無阻礙的、低損耗的光子傳輸。自該公司于2020年對ficonTEC的初步少數(shù)股權(quán)投資及之后完全收購ficonTEC以來，該公司始終持續(xù)推動硅光器件智能制造設(shè)備領(lǐng)域的發(fā)展。通過ficonTEC，該公司掌握了用于組裝與測試硅光器件的核心技術(shù)及專有技術(shù)，覆蓋整個(gè)高精密制造過程并滿足數(shù)通、電信及其他市場的特定應(yīng)用需求。
從探索及概念驗(yàn)證階段到試點(diǎn)運(yùn)行及大批量生產(chǎn)(從實(shí)驗(yàn)室到工廠)，該公司為客戶的整個(gè)開發(fā)及生產(chǎn)生命周期（883436）提供支持。
根據(jù)灼識咨詢的資料，作為光學(xué)技術(shù)的關(guān)鍵推動者，該公司在全球硅光智能制造設(shè)備市場建立了難以撼動的強(qiáng)大市場領(lǐng)導(dǎo)地位。該公司已實(shí)現(xiàn)顯著的協(xié)同效應(yīng)，將該公司的自動化專業(yè)知識擴(kuò)展至硅光制造領(lǐng)域，從而鞏固了該公司在行業(yè)內(nèi)的地位。
財(cái)務(wù)資料
收入
2023年、2024年及2025年，該公司收入分別約為15.70億元、11.04億元、9.49億元人民幣。
溢利
2023年、2024年及2025年，該公司年度溢利分別為7946.9萬元、6317.6萬元、-4495.6萬元人民幣。
行業(yè)概覽
全球光伏智能制造設(shè)備的市場規(guī)模從2020年的人民幣328億元增長至2024年的人民幣1,411億元，復(fù)合年增長率為44.1%。2020年至2024年期間光伏制造設(shè)備行業(yè)的快速增長，乃主要受2020年前后光伏行業(yè)投資加速所推動。然而，此等激進(jìn)的產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的供需失衡。其后，該行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能調(diào)整周期（883436）。預(yù)計(jì)全球光伏智能制造設(shè)備市場將于2025年暫時(shí)下滑，其后隨著供需動態(tài)再平衡及能源（850101）轉(zhuǎn)型帶來的長期結(jié)構(gòu)性需求恢復(fù)而逐步復(fù)蘇。預(yù)計(jì)2024年至2029年的復(fù)合年增長率為0.3%，市場規(guī)模將于2029年達(dá)到人民幣1,433億元。
此外，旨在穩(wěn)定光伏行業(yè)周期（883436）的相關(guān)中國政府政策包括：國家能源（850101）局的《2025年能源（850101）工作指導(dǎo)意見》(2025年2月)，其規(guī)定合理的風(fēng)電（885641）及光伏利用率;工業(yè)和信息化部(工信部)2025年7月座談會指示，以遏制無序低價(jià)競爭并促進(jìn)落后產(chǎn)能退出;以及工信部與國家市場監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布的《電子信息制造業(yè)穩(wěn)增長行動方案(2025-2026年)》(2025年9月)，其依法規(guī)范價(jià)格戰(zhàn)并引導(dǎo)地方產(chǎn)能有序布局。
按年度新增光伏裝機(jī)容量計(jì)算，按不同下游應(yīng)用劃分的全球光伏智能制造設(shè)備市場規(guī)模從2020年的139.0吉瓦增長至2024年的512.3吉瓦，復(fù)合年增長率為38.6%。預(yù)計(jì)到2029年將達(dá)到1,027.6吉瓦，2024年至2029年的復(fù)合年增長率為14.9%。
全球光子學(xué)智能制造設(shè)備的市場規(guī)模從2020年的人民幣53億元增長至2024年的人民幣85億元，復(fù)合年增長率為12.5%。預(yù)計(jì)全球光子學(xué)智能制造設(shè)備市場將于2024年至2029年繼續(xù)以34.1%的復(fù)合年增長率增長，到2029年達(dá)到人民幣368億元。到2029年，硅光智能制造設(shè)備預(yù)計(jì)將占總市場的63.4%。
董事會資料
董事會由七名董事組成，包括四名執(zhí)行董事及三名獨(dú)立非執(zhí)行董事。董事的任期為三年，并符合資格于任期屆滿后重選連任。根據(jù)相關(guān)中國法律法規(guī)，獨(dú)立非執(zhí)行董事的任期不得連續(xù)超過六年。
股權(quán)架構(gòu)
截至最后實(shí)際可行日期(2026年5月8日)，公司分別由元頡升、寧波科駿及戴先生擁有約23.66%、4.50%及3.93%的權(quán)益。元頡升由戴先生擁有約55.48%的權(quán)益。戴先生擔(dān)任寧波科駿的普通合伙人。因此，于截至最后實(shí)際可行日期，戴先生、元頡升及寧波科駿(作為一組股東)合共于公司已發(fā)行股本總額中擁有約32.09%的權(quán)益。
中介團(tuán)隊(duì)
聯(lián)席保薦人：華泰金融控股(香港)有限公司、花旗（C）環(huán)球金融亞洲有限公司、東方融資(香港)有限公司;
法律顧問：富而德律師事務(wù)所、國浩律師(上海)事務(wù)所、美國凱騰律師事務(wù)所;
聯(lián)席保薦人的法律顧問：瑞生國際律師事務(wù)所有限法律責(zé)任合伙、嘉源律師事務(wù)所;
核數(shù)師及申報(bào)會計(jì)師：致同(香港)會計(jì)師事務(wù)所有限公司;
行業(yè)顧問：灼識行業(yè)咨詢有限公司。
