【大河財(cái)立方見(jiàn)習(xí)記者關(guān)帥康】5月12日晚間，“世界鴨王”華英農(nóng)業(yè)（002321）連發(fā)兩項(xiàng)融資公告，擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行可續(xù)期公司債券、發(fā)行定向債務(wù)融資工具，合計(jì)募資不超過(guò)16億元。
公告顯示，華英農(nóng)業(yè)（002321）本次募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還有息負(fù)債及項(xiàng)目建設(shè)等，進(jìn)一步優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、提升資金流動(dòng)性。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，兩項(xiàng)融資工具可形成長(zhǎng)短搭配，進(jìn)一步豐富華英農(nóng)業(yè)（002321）融資渠道的同時(shí)，可有效降低其財(cái)務(wù)成本，也側(cè)面印證了華英農(nóng)業(yè)（002321）具備良好的企業(yè)信用與穩(wěn)健的融資資質(zhì)。
華英農(nóng)業(yè)連發(fā)兩項(xiàng)融資計(jì)劃，擬募資不超過(guò)16億元
5月12日晚，華英農(nóng)業(yè)（002321）發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)日召開(kāi)的第八屆董事會(huì)第七次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于擬非公開(kāi)發(fā)行可續(xù)期公司債券的議案》和《關(guān)于擬注冊(cè)發(fā)行定向債務(wù)融資工具的議案》，擬合計(jì)募資不超過(guò)16億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還有息負(fù)債及項(xiàng)目建設(shè)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
根據(jù)公告，華英農(nóng)業(yè)（002321）計(jì)劃面向?qū)I(yè)投資者，一次或分期非公開(kāi)發(fā)行可續(xù)期公司債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣10億元。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及償還存量有息負(fù)債。
本次可續(xù)期公司債券的基礎(chǔ)期限為不超過(guò)5年，在約定的基礎(chǔ)期限末及每個(gè)續(xù)期的周期（883436）末，公司均有權(quán)行使續(xù)期選擇權(quán)，每次續(xù)期的周期（883436）不超過(guò)基礎(chǔ)期限。如公司行使續(xù)期選擇權(quán)，則債券期限延長(zhǎng)1個(gè)周期（883436）；如不行使續(xù)期選擇權(quán)，則在到期時(shí)全額兌付。
與此同時(shí)，董事會(huì)還審議通過(guò)了《關(guān)于擬注冊(cè)發(fā)行定向債務(wù)融資工具的議案》。
為持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道、降低財(cái)務(wù)成本，華英農(nóng)業(yè)（002321）擬向中國(guó)銀行（601988）間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行規(guī)模不超過(guò)6億元的定向債務(wù)融資工具。
該工具的發(fā)行期限不超過(guò)5年，公司將根據(jù)實(shí)際資金需求及市場(chǎng)環(huán)境，在注冊(cè)額度和有效期內(nèi)擇機(jī)一次或分次發(fā)行，最終注冊(cè)額度以中國(guó)銀行（601988）間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)通知書(shū)中載明的額度為準(zhǔn)。
募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)投入、償還有息負(fù)債、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金等企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
華英農(nóng)業(yè)（002321）表示，本次可續(xù)期公司債券的發(fā)行及定向債務(wù)融資工具的注冊(cè)發(fā)行，均有助于公司進(jìn)一步拓寬融資渠道、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、提升資金流動(dòng)性管理能力，更好滿足經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求。
優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，為再次騰飛奠定基礎(chǔ)
此次雙向融資組合的實(shí)施，是優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)成本、改善經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的重要舉措。
結(jié)合華英農(nóng)業(yè)（002321）當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，隨著可續(xù)期公司債、定向債務(wù)融資工具的發(fā)行，都有利于其拓寬融資渠道，降低公司整體融資成本。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，可續(xù)期公司債券具備靈活續(xù)期的特性，能夠拉長(zhǎng)華英農(nóng)業(yè)（002321）的債務(wù)周期（883436），平滑短期償債及流動(dòng)性壓力，優(yōu)化長(zhǎng)短期債務(wù)配比；債務(wù)融資工具則進(jìn)一步豐富華英農(nóng)業(yè)（002321）直接融資渠道，助力公司替換存量高息負(fù)債，兩項(xiàng)融資組合可形成長(zhǎng)短搭配，使債務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理。
“相較于銀行貸款，可續(xù)期公司債券及定向債務(wù)融資工具的融資成本更低，能夠?qū)嵸|(zhì)性降低華英農(nóng)業(yè)（002321）利息支出與財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，持續(xù)改善公司現(xiàn)金流狀況。對(duì)于華英農(nóng)業(yè)（002321）而言，穩(wěn)定且低成本的資金鏈，能夠使其規(guī)避短期資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)抗周期（883436）能力。同時(shí)，這也印證了華英農(nóng)業(yè)（002321）具備良好的企業(yè)信用與穩(wěn)健的融資資質(zhì)?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示。
對(duì)于企業(yè)而言，健康合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，是穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、長(zhǎng)效發(fā)展的基石。
5月13日，中國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)宋向清接受大河財(cái)立方記者采訪時(shí)表示，華英農(nóng)業(yè)（002321）此次融資，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，又為產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期布局蓄力。
在宋向清看來(lái)，隨著債務(wù)結(jié)構(gòu)趨于健康、融資成本持續(xù)下行，華英農(nóng)業(yè)（002321）可集中優(yōu)質(zhì)資源發(fā)力主業(yè)升級(jí)與技術(shù)研發(fā)，深耕并延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局。此舉是財(cái)務(wù)“減負(fù)”之舉，更是發(fā)展“加油”之策，有望幫助華英農(nóng)業(yè)（002321）穩(wěn)固行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)二次騰飛夯實(shí)財(cái)務(wù)底盤(pán)。
責(zé)編:王鑫|審校:張翼鵬|審核:李震|監(jiān)審:古箏
