【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】
1、美股三大指數(shù)漲跌不一，道指漲0.11%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)跌0.16%，納指跌0.71%。蘋(píng)果（AAPL）漲0.72%，Meta（META）漲0.69%，英偉達(dá)（NVDA）漲0.61%，特斯拉（TSLA）跌2.60%，微軟（MSFT）跌1.19%，亞馬遜（AMZN）跌1.18%，谷歌A（GOOGL）接近持平。?
2、WTI原油下跌0.21%,報(bào)101.97美元/桶；布倫特原油上漲3.34%,報(bào)107.69美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.04%,報(bào)4716.02；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌0.21%,報(bào)86.95美元/盎司。?
【昨日國(guó)內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤(pán)，上證指數(shù)（1A0001）跌0.25%報(bào)4214.49點(diǎn)，深證成指（399001）跌0.47%報(bào)15824.92點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲0.15%報(bào)3934.88點(diǎn)，北證50跌0.48%報(bào)1419.40點(diǎn)。截至收盤(pán)，三市全天成交量32697億元，較昨日縮量2957億元。板塊題材上，電網(wǎng)設(shè)備（881278）、非金屬材料（881167）、光纖概念（886084）板塊漲幅居前；能源金屬（881267）、豬肉（885573）板塊跌幅居前。?
2、港股收盤(pán)，恒生指數(shù)跌0.22%，恒生科技指數(shù)跌0.7%。恒指港股通ETF銀華跌0.15%，港股通科技ETF鵬華跌1.04%。板塊方面，醫(yī)療保健技術(shù)、酒店和度假村REIT板塊漲幅靠前；機(jī)械制造、綜合電信業(yè)務(wù)板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤(pán)漲跌不一，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF（589020）領(lǐng)漲3.76%，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF（589020）漲3.65%，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲3.61%，稀土（884215）ETF領(lǐng)跌3.28%，稀土（884215）ETF跌3.19%，稀土（884215）ETF跌3.11%。?
4、截至5月11日，上交所融資余額報(bào)14325.51億元，較前一交易日增加158.63億元；深交所融資余額報(bào)13715.29億元，較前一交易日增加146.88億元；兩市合計(jì)28040.80億元，較前一交易日增加305.51億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8426，較上日調(diào)高41點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國(guó)外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前向所有銀行間外匯市場(chǎng)做市商詢(xún)價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場(chǎng)和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、中共中央政治局委員、外交部長(zhǎng)王毅2026年5月12日晚同巴基斯坦副總理兼外長(zhǎng)達(dá)爾通電話。達(dá)爾介紹了巴方斡旋伊朗與美國(guó)接談近期情況，感謝中方支持巴方促談努力，期待同中方加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，共同為維護(hù)地區(qū)和平穩(wěn)定發(fā)揮積極作用。王毅重申中方原則立場(chǎng)，贊賞巴方促成美伊談判并延長(zhǎng)臨時(shí)?；?，希望巴方保持信心、加大斡旋，為妥善解決霍爾木茲海峽開(kāi)放問(wèn)題、早日恢復(fù)地區(qū)和平做出貢獻(xiàn)，這也是國(guó)際社會(huì)的普遍愿望。中方將繼續(xù)支持巴方的調(diào)解并為此做出自己的努力。(央視新聞)?
2、5月12日，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布公告，附加限制性條件批準(zhǔn)騰訊收購(gòu)喜馬拉雅股權(quán)案。市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為該案可能對(duì)相關(guān)市場(chǎng)產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，要求集中后實(shí)體作出五項(xiàng)限制性承諾，包括不得提高在線音頻播放平臺(tái)服務(wù)價(jià)格、降低服務(wù)水平或者附加不合理交易條件、不得與版權(quán)方達(dá)成獨(dú)家授權(quán)、不得向汽車(chē)廠商搭售相關(guān)平臺(tái)等。(新華社)?
3、美國(guó)公布4月通脹數(shù)據(jù)。4月消費(fèi)（883434）者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比增長(zhǎng)3.8%，預(yù)估為3.7%。4月核心CPI同比增長(zhǎng)2.8%，預(yù)估為2.7%。4月核心CPI環(huán)比上升0.4%，預(yù)期上升0.3%。(綜合央視新聞等媒體)?
4、伊朗與美國(guó)關(guān)系及霍爾木茲海峽局勢(shì)持續(xù)緊張。伊朗外交部發(fā)言人表示，結(jié)束戰(zhàn)事和解除對(duì)霍爾木茲海峽的封鎖是同美國(guó)進(jìn)行任何談判的先決條件。知情人士透露，伊朗提出的談判先決條件包括解除對(duì)伊制裁、解凍資金及承認(rèn)其對(duì)霍爾木茲海峽的主權(quán)。美國(guó)內(nèi)部則對(duì)伊朗問(wèn)題存在分歧，部分官員正更認(rèn)真地考慮恢復(fù)對(duì)伊朗的軍事行動(dòng)。英國(guó)宣布將向霍爾木茲海峽的多國(guó)護(hù)航行動(dòng)提供軍事支持，獲得1.15億英鎊新增資金。伊拉克和巴基斯坦已分別同伊朗簽訂協(xié)議，確保了兩艘超大型原油運(yùn)輸船通過(guò)霍爾木茲海峽。EIA月度短期能源（850101）展望報(bào)告預(yù)計(jì)，霍爾木茲海峽將關(guān)閉至5月底。(綜合央視新聞、CCTV國(guó)際時(shí)訊、財(cái)聯(lián)社等媒體)?
5、美國(guó)參議院當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月12日投票批準(zhǔn)凱文.沃什出任美聯(lián)儲(chǔ)主席。此前，特朗普于1月30日提名其接替現(xiàn)任主席鮑威爾。?
6、5月12日，外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會(huì)。就特朗普訪華，他表示兩國(guó)元首將就中美關(guān)系及世界和平與發(fā)展的重大問(wèn)題深入交換意見(jiàn)。就以色列總理關(guān)于中國(guó)向伊朗提供零部件支持的言論，中方表示反對(duì)沒(méi)有事實(shí)依據(jù)的無(wú)端指責(zé)。(綜合澎湃新聞、北京日?qǐng)?bào))?
7、人工智能（885728）與算力領(lǐng)域動(dòng)態(tài)頻發(fā)。受AI交易熱潮降溫影響，美股芯片與半導(dǎo)體設(shè)備（884229）板塊周二普遍回落，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)盤(pán)中跌超5%。芝商所(CME)將推出支持人工智能（885728）的算力期貨市場(chǎng)。在政策加持下，“風(fēng)光儲(chǔ)算”一體化成為產(chǎn)業(yè)融合核心方向，龍頭企業(yè)爭(zhēng)相布局萬(wàn)億級(jí)新藍(lán)海。此外，Anthropic正洽談以超過(guò)9000億美元的估值籌集至少300億美元的新資金。(綜合財(cái)聯(lián)社、中證報(bào)等媒體)?
8、宇樹(shù)科技（300674）發(fā)布全球首款量產(chǎn)版載人變形機(jī)甲GD01，定價(jià)390萬(wàn)元起。該產(chǎn)品為民用交通工具，體重約500kg(載人后)。?
9、三星電子與其工會(huì)的工資談判破裂，加劇了發(fā)生罷工的風(fēng)險(xiǎn)。雙方在與AI利潤(rùn)增長(zhǎng)掛鉤的績(jī)效獎(jiǎng)金問(wèn)題上分歧嚴(yán)重，工會(huì)要求將15%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)用于員工獎(jiǎng)金，而公司提出10%的方案。(界面新聞)?
10、EIA月度短期能源（850101）展望報(bào)告預(yù)計(jì)，2026年布倫特原油價(jià)格為95美元/桶，此前預(yù)計(jì)96美元/桶。?
11、據(jù)報(bào)道，SpaceX與谷歌正就探索在軌數(shù)據(jù)中心進(jìn)行洽談。(財(cái)聯(lián)社)?
12、國(guó)內(nèi)航線燃油附加費(fèi)擬自5月16日起上調(diào)。800公里(含)以下航段收取90元，800公里以上航段收取170元，分別較此前上調(diào)30元和50元。(第一財(cái)經(jīng))?
13、節(jié)能風(fēng)電（601016）在互動(dòng)平臺(tái)表示，經(jīng)核查，股東張家瑋并非演員張凌赫，提醒投資者注意甄別信息真?zhèn)巍?
14、A股千元股陣營(yíng)持續(xù)擴(kuò)容，南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝認(rèn)為背后有三重驅(qū)動(dòng)因素：基本面硬核兌現(xiàn)、長(zhǎng)線資金的戰(zhàn)略性遷移以及制度紅利的集中釋放。但需警惕，部分曾經(jīng)的千元股股價(jià)已大幅回落。(證券時(shí)報(bào))?
15、美國(guó)證交會(huì)文件顯示，英偉達(dá)（NVDA）總裁兼首席執(zhí)行官黃仁勛2026財(cái)年的總薪酬為3630萬(wàn)美元。?
16、印度政府調(diào)整黃金和白銀進(jìn)口關(guān)稅。(財(cái)聯(lián)社)?
17、美國(guó)至4月25日當(dāng)周ADP就業(yè)人數(shù)周度變動(dòng)3.3萬(wàn)人，前值3.925萬(wàn)人。?
【公司公告】
| 公司名稱(chēng) | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 泰格醫(yī)藥（300347） | 實(shí)控人葉小平、曹曉春因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案 |
| *ST聞泰 | 珠海（883419）融林及格力電器（000651）減持計(jì)劃（883921）未實(shí)施 |
| 泡泡瑪特（HK9992） | 第一季度整體收益同比增長(zhǎng)75%-80% |
| *ST凱鑫 | 公司股票自5月14日起撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 中微半導(dǎo)（688380） | 發(fā)布自研32M?bit?SPI?NOR?Flash芯片 |
| 恒宇信通（300965） | 擬購(gòu)買(mǎi)衛(wèi)星導(dǎo)航（885574）公司神導(dǎo)科技100%股權(quán)，股票復(fù)牌 |
| 快手 | 董事會(huì)正在評(píng)估擬議重組可靈AI之相關(guān)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的方案?尚未就此簽署任何最終協(xié)議 |
| 安靠智電（300617） | 公司與蘇州星辰瀑布電力科技有限公司簽訂《關(guān)于固態(tài)變壓器(SST)合作協(xié)議》 |
| 威龍股份（603779） | 公司控制權(quán)變更?齊信數(shù)科持股23.12%復(fù)牌 |
| 蒙娜麗莎（002918） | 主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為建筑陶瓷產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售 |
| 合盛硅業(yè)（603260） | 合盛集團(tuán)擬減持不超3% |
| 東星醫(yī)療（301290） | 擬支付7.7億元購(gòu)買(mǎi)醫(yī)佳寶90%股權(quán) |
| 云南鍺業(yè)（002428） | 生產(chǎn)的化合物半導(dǎo)體材料（884091）磷化銦晶片可以用于生產(chǎn)光模塊中的激光器、探測(cè)器芯片?相關(guān)產(chǎn)品營(yíng)收占比較低 |
| 華電遼能（600396） | 目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一切正常，不涉及算電協(xié)同項(xiàng)目 |
| 佰維存儲(chǔ)（688525） | 公司放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)廣東芯成漢奇增資擴(kuò)股 |
| 盈峰環(huán)境（000967） | 控股股東寧波盈峰已減持1.74% |
| 花王股份（603007） | 公司作為申請(qǐng)執(zhí)行人，涉及金額合計(jì)8531.39萬(wàn)元的執(zhí)行案件 |
| *ST華聞 | 收到重整投資人全部重整投資款22.57億元 |
| 遠(yuǎn)東股份（600869） | 控股股東擬減持不超過(guò)3.00% |
| 華東重機(jī)（002685） | 子公司訴訟一審判決?捷佳偉創(chuàng)（300724）等向其賠償約4.11億元 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 興業(yè)證券（601377） | 外部環(huán)境與內(nèi)生變革共振，看好頭部大消費(fèi)（883434）公司投資機(jī)會(huì)。社會(huì)服務(wù)行業(yè)受益于節(jié)假日客流增長(zhǎng)，一季度出行產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)環(huán)比提升，“五一”預(yù)訂高峰提前，積極看好錦江酒店（600754）、首旅酒店（600258）等出行產(chǎn)業(yè)鏈公司。免稅行業(yè)方面，中國(guó)中免（601888）毛利率提升趨勢(shì)明確，利好因素持續(xù)，北上機(jī)場(chǎng)銷(xiāo)售放量及DFS增量有望推動(dòng)收入增速回升。商貿(mào)零售領(lǐng)域關(guān)注出海（885840）板塊(如小商品城（600415）)、新消費(fèi)（883434）方向(如愛(ài)嬰室（603214）)、零食量販及調(diào)改主線(如永輝超市（601933）)。黃金珠寶行業(yè)短期受金價(jià)波動(dòng)影響，長(zhǎng)期看好金價(jià)上行及品牌差異化趨勢(shì)，關(guān)注老鋪黃金（HK6181）、潮宏基（002345）等。美容護(hù)理（881182）行業(yè)國(guó)貨替代延續(xù)，關(guān)注毛戈平（HK1318）、上美股份（HK2145）等品牌及醫(yī)美機(jī)構(gòu)回暖趨勢(shì)。茶飲咖啡行業(yè)頭部品牌集中度提升，關(guān)注開(kāi)店穩(wěn)健的古茗（HK1364）。【聚焦領(lǐng)域：社會(huì)服務(wù)】 |
| 華泰證券（601688） | 受益于AI發(fā)展帶動(dòng)的資本開(kāi)支增加(如光模塊、PCB、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）等需求提升)及上游芯片、大宗商品漲價(jià)，機(jī)床、工控等順周期（883436）行業(yè)出現(xiàn)短期供不應(yīng)求，呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)。機(jī)床行業(yè)需求轉(zhuǎn)暖，主要受AI液冷接頭加工需求變化、船舶更新周期（883436）及半導(dǎo)體（881121）/商業(yè)航天（886078）高端需求拉動(dòng)；工控行業(yè)景氣度提升，OEM市場(chǎng)(如電池、工業(yè)機(jī)器人、半導(dǎo)體（881121）)及項(xiàng)目型市場(chǎng)(如光模塊/PCB)均受益于AI資本開(kāi)支。供應(yīng)鏈短缺推動(dòng)自動(dòng)化行業(yè)漲價(jià)，加速?lài)?guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)。投資建議關(guān)注工控領(lǐng)域的匯川技術(shù)（300124）、信捷電氣（603416）、偉創(chuàng)電氣（688698），以及機(jī)床領(lǐng)域的海天精工（601882）、科德數(shù)控（688305）、創(chuàng)世紀(jì)（300083）等?！揪劢诡I(lǐng)域：機(jī)械設(shè)備】 |
| 中金公司（601995） | 4月二手房成交量同環(huán)比均增，但房?jī)r(jià)延續(xù)緩跌，環(huán)比降幅較此前季度收窄。春節(jié)后至五一前二手房掛牌量增速大幅慢于往年，主要因高能級(jí)城市掛牌上量放緩，新掛量同環(huán)比下降。受淡季影響，住宅租金微降。報(bào)告認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)京滬房?jī)r(jià)企穩(wěn)的預(yù)期正逐漸形成，地產(chǎn)板塊beta行情或已啟動(dòng)，建議關(guān)注地產(chǎn)及物管板塊投資機(jī)會(huì)，推薦招商蛇口（001979）、建發(fā)股份（600153）、華潤(rùn)置地（HK1109）、貝殼（BEKE）等標(biāo)的?！揪劢诡I(lǐng)域：房地產(chǎn)（881153）】 |
| 中泰證券（600918） | 核心觀點(diǎn)：信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，房地產(chǎn)（881153）與基建中長(zhǎng)期貸款占企業(yè)貸款比重首次跌破50%，科技、綠色貸款占比持續(xù)提升。利率方面，票據(jù)利率回升推動(dòng)整體貸款利率回升，但企業(yè)貸款利率保持穩(wěn)步下降趨勢(shì)。央行延續(xù)“促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本低位運(yùn)行”表述，預(yù)計(jì)全面降準(zhǔn)降息偏謹(jǐn)慎，結(jié)構(gòu)性降息是常態(tài)。投資建議：看好銀行股2026年穩(wěn)健收益，推薦兩條主線：一是擁有區(qū)域優(yōu)勢(shì)的城農(nóng)商行（884252）(如江蘇銀行（600919）、齊魯銀行（601665）等)，二是高股息穩(wěn)健的大型銀行及部分股份行(如農(nóng)行、招行等)?！揪劢诡I(lǐng)域：銀行】 |
| 天風(fēng)證券（601162） | 2026年一季度原料藥（884143）市場(chǎng)部分品種價(jià)格已觸底，維生素（886081）類(lèi)同比承壓，抗生素類(lèi)環(huán)比提升，獸藥類(lèi)價(jià)格快速上漲。地緣政治與成本壓力積聚，印度進(jìn)口限價(jià)影響青霉素類(lèi)價(jià)格，人民幣升值對(duì)Q1業(yè)績(jī)產(chǎn)生明顯影響。傳統(tǒng)原料藥（884143）業(yè)務(wù)毛利率萎縮，企業(yè)通過(guò)制劑一體化及拓展創(chuàng)新藥（886015）、新分子類(lèi)型等新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。相關(guān)投資方向包括：新業(yè)務(wù)帶來(lái)新估值的聯(lián)邦制藥（HK3933）、華海藥業(yè)（600521）、奧銳特（605116）、美諾華（603538）；制劑一體化快速推進(jìn)的美諾華（603538）；品種&板塊出清帶來(lái)彈性的國(guó)邦醫(yī)藥（605507）?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)藥】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.13:30?法國(guó)失業(yè)率
.14:45?法國(guó)CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)GDP當(dāng)季環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)季調(diào)后GDP同比(%)
.17:00?歐元區(qū)工作日調(diào)整后工業(yè)產(chǎn)出同比(%)
.17:00?歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)季調(diào)后就業(yè)人數(shù)同比(%)
.17:00?歐元區(qū)就業(yè)人數(shù)當(dāng)季環(huán)比(%)
.20:30?美國(guó)除食品/能源（850101）/運(yùn)輸外PPI同比(%)
.20:30?美國(guó)除食品/能源（850101）/運(yùn)輸外PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國(guó)PPI同比(%)
.20:30?美國(guó)PPI環(huán)比(%)
.20:30?美國(guó)核心PPI同比(%)
.20:30?美國(guó)核心PPI環(huán)比(%)
