【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)漲1.08%，深證成指漲2.16%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.5%，科創(chuàng)50指數(shù)漲4.65%，北證50跌0.7%。全市場成交額35640億元，較上日成交額放量4895億元，全市場超3100只個(gè)股上漲。板塊題材上，存儲(chǔ)芯片、半導(dǎo)體、CPO、稀土永磁、生物疫苗、房地產(chǎn)、光伏設(shè)備、醫(yī)療器械板塊漲幅居前；貴金屬、港口航運(yùn)、機(jī)場航運(yùn)、游戲、造紙、旅游及酒店、農(nóng)產(chǎn)品加工板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.05%，恒生科技指數(shù)漲0.07%。恒指港股通ETF銀華跌0.15%，港股通科技ETF鵬華漲0.63%。板塊方面，半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備、電氣設(shè)備板塊漲幅靠前；客運(yùn)航空公司、金屬與采礦板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)漲10.00%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF漲7.20%，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF漲7.06%，黃金股ETF領(lǐng)跌2.63%，黃金股ETF跌2.59%，黃金股ETF跌2.48%。?
4、截至5月8日，上交所融資余額報(bào)14166.88億元，較前一交易日增加74.98億元；深交所融資余額報(bào)13568.40億元，較前一交易日增加83.07億元；兩市合計(jì)27735.28億元，較前一交易日增加158.05億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8467，較上日調(diào)高35點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、外交部發(fā)言人宣布：應(yīng)國家主席習(xí)近平邀請，美利堅(jiān)合眾國總統(tǒng)唐納德.特朗普將于5月13日至15日對中國進(jìn)行國事訪問。(外交部網(wǎng)站)?
2、5月11日，外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會(huì)。總臺(tái)央視記者提問：中方已經(jīng)發(fā)布美國總統(tǒng)特朗普來華進(jìn)行國事訪問的消息。能否進(jìn)一步介紹此訪具體安排和中方期待？郭嘉昆表示，應(yīng)國家主席習(xí)近平邀請，特朗普總統(tǒng)即將對中國進(jìn)行國事訪問。這是中美兩國元首繼去年10月釜山之后再次面對面會(huì)晤，也是美國總統(tǒng)時(shí)隔9年再次訪華。習(xí)近平主席將同特朗普總統(tǒng)就事關(guān)中美關(guān)系以及世界和平與發(fā)展的重大問題深入交換意見。元首外交對中美關(guān)系具有不可替代的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用。中方愿同美方一道，秉持平等、尊重、互惠的精神，擴(kuò)大合作、管控分歧，為變亂交織的世界注入更多的穩(wěn)定性和確定性。(央視新聞)?
3、央行發(fā)布2026年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。今年以來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，國民經(jīng)濟(jì)起步有力，主要指標(biāo)好于預(yù)期，彰顯強(qiáng)大韌性和活力。一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長5%。中國人民銀行堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)決落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，發(fā)揮存量政策與增量政策集成效應(yīng)，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好向優(yōu)創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。?
4、歐盟理事會(huì)11日發(fā)表聲明說，歐盟成員國外交部長當(dāng)天達(dá)成一項(xiàng)政治協(xié)議，同意對約旦河西岸地區(qū)以色列極端主義定居者和支持定居點(diǎn)的實(shí)體實(shí)施定向制裁。聲明還說，歐盟成員國外長還同意對巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運(yùn)動(dòng)(哈馬斯)主要領(lǐng)導(dǎo)人采取進(jìn)一步限制性措施，并討論其他政策選項(xiàng)，包括對進(jìn)口自約旦河西岸猶太定居點(diǎn)的產(chǎn)品采取相關(guān)貿(mào)易限制措施。(新華社)?
5、人民日報(bào)鐘聲文章指出，越是動(dòng)蕩時(shí)刻，世界越期待穩(wěn)定的力量。中美兩國各展所長、攜手共進(jìn)，多辦有利于兩國和世界的大事、實(shí)事、好事，將為破解全球性難題、推動(dòng)人類共同發(fā)展，提供更多“1+1＞2”的解決方案。期待以中美元首會(huì)晤為契機(jī)，中美兩國共同走出一條正確相處之道，相互成就，共同繁榮，惠及世界。(人民日報(bào))?
6、美國總統(tǒng)特朗普將于5月13日至15日對中國進(jìn)行國事訪問，他此前在社交媒體表示非常期待此次中國之行，并稱中國是“一個(gè)令人驚嘆的國家”。(綜合央視新聞、澎湃)?
7、伊朗與美國就核問題及停火協(xié)議進(jìn)行博弈。伊朗方面向美方提出“14點(diǎn)提案”，要求美國在30天內(nèi)撤銷對伊朗石油銷售的制裁、解凍資產(chǎn)并解除海上封鎖，同時(shí)強(qiáng)調(diào)任何其他方案都“毫無結(jié)果”。美國總統(tǒng)特朗普則稱伊朗的回應(yīng)“愚蠢”，并表示?；饏f(xié)議“極其脆弱”且處于“生命維持”狀態(tài)，核心是美國方案要求“伊朗絕不能擁有核武器”，而伊朗未作此承諾。雙方在濃縮鈾處置、賠償?shù)葐栴}上存在嚴(yán)重分歧。(綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時(shí)訊、財(cái)聯(lián)社)?
8、中國央行發(fā)布2026年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，提出繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，保持流動(dòng)性充裕，使社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟(jì)增長相匹配。繼續(xù)實(shí)施股票回購增持再貸款，截至3月末，相關(guān)貸款合同金額約3700億元，已發(fā)放超1800億元。同時(shí)，央行強(qiáng)調(diào)把握好利率、匯率內(nèi)外均衡，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，并積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場平穩(wěn)運(yùn)行。此外，央行將加快金融市場高水平對外開放，歡迎更多境外主體發(fā)行熊貓債券。(央行)?
9、5月11日，搭載天舟十號貨運(yùn)飛船的長征七號遙十一運(yùn)載火箭在我國文昌航天發(fā)射場點(diǎn)火發(fā)射。(央視新聞)?
10、中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長。4月份新能源汽車產(chǎn)銷量分別為132萬輛和134.4萬輛，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到汽車新車總銷量的53.2%。4月新能源汽車出口43萬輛，同比增長1.1倍。(央視新聞)?
11、資本市場動(dòng)態(tài)方面，中芯國際發(fā)行股份購買資產(chǎn)獲重組委會(huì)議通過?？苿?chuàng)板擬上市企業(yè)國儀量子技術(shù)(合肥)股份有限公司首發(fā)申請獲得上市委會(huì)議通過。此外，上交所發(fā)布公告，因基金管理公司申請，于5月11日盤中起暫停景順長城全球半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金(QDII-LOF)交易業(yè)務(wù)。(綜合相關(guān)公告)?
12、國際能源與航運(yùn)方面，一艘油輪通過了伊朗在霍爾木茲海峽指定的航道，正駛向越南。自美國攻擊伊朗以來，首次有來自阿塞拜疆的原油運(yùn)抵日本，由日本企業(yè)ENEOS采購。美國總統(tǒng)特朗普表示，將下調(diào)聯(lián)邦汽油稅，直至認(rèn)為時(shí)機(jī)適宜。(綜合央視新聞、央視新聞、財(cái)聯(lián)社)?
13、其他市場與產(chǎn)業(yè)消息：摩根大通策略師看好新興市場股票下半年表現(xiàn)，認(rèn)為其估值更低、上行潛力更大。韓國交易所因KOSPI?200期貨上漲5%而啟動(dòng)熔斷機(jī)制，程序化交易暫停5分鐘。人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速從實(shí)驗(yàn)室走向應(yīng)用，相關(guān)概念指數(shù)近期上漲。多氟多表示其大圓柱電池產(chǎn)品訂單飽滿，預(yù)計(jì)年底產(chǎn)能目標(biāo)超50Gwh，2026年六氟磷酸鋰計(jì)劃出貨6萬噸左右。歐盟推動(dòng)修訂《網(wǎng)絡(luò)安全法》，可能對中國機(jī)電企業(yè)造成影響。5月8日融資買入數(shù)據(jù)顯示，勝宏科技、東山精密、DR寒武紀(jì)買入金額排名前三。(綜合新浪財(cái)經(jīng)、財(cái)聯(lián)社、藍(lán)鯨新聞、中國機(jī)電商會(huì))?
14、據(jù)報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普最快將于周一簽署關(guān)于AI安全的命令。(財(cái)聯(lián)社)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 中芯國際 | 發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得通過 |
| 京滬高鐵 | 京滬高速線和合蚌高速線部分動(dòng)車組列車的公布票價(jià)上浮20% |
| 航發(fā)動(dòng)力 | 擬將本部航空發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)制造相關(guān)資產(chǎn)組無償劃轉(zhuǎn)至全資子公司西安紅旗 |
| 泰晶科技 | 公司光模塊業(yè)務(wù)開展及業(yè)績實(shí)現(xiàn)均存在較大不確定性 |
| 沃格光電 | 在泛半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)尚處于早期階段 |
| 科大智能 | 擬1.51億元收購浙江江山源光電氣70%股權(quán) |
| 福達(dá)合金 | 公司深耕電接觸材料生產(chǎn)加工領(lǐng)域多年，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生調(diào)整 |
| 華東重機(jī) | 簽署海外智能化港口裝卸設(shè)備合同，金額約15億元 |
| *ST綠康 | 公司股票將于5月13日起撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 興福電子 | SK海力士系IPO前股東持股500萬股?公司電子級高純紅磷仍處于技術(shù)研發(fā)階段 |
| *ST清研 | 公司股票將于5月13日起撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 天普股份 | 公司無開展人工智能相關(guān)業(yè)務(wù)的計(jì)劃 |
| 紅板科技 | 公司主營業(yè)務(wù)不存在重大變化 |
| 鈞達(dá)股份 | 新業(yè)務(wù)未來能否構(gòu)建穩(wěn)定經(jīng)營能力、實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益仍存在重大不確定性 |
| 紫光股份 | 對紫光云持股比例將變更為52.7565% |
| 江蘇有線 | 擬購買常熟銀行不超3.5%股份?總投資金額不超9億元 |
| 昀冢科技 | 目前公司MLCC產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，暫未應(yīng)用于AI算力服務(wù)器 |
| 億道信息 | 多名股東擬減持不超過2.9683% |
| ST百利 | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司被立案 |
| 東方財(cái)富 | 其實(shí)先生向上海交通大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)捐贈(zèng)2000萬股股份 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 興業(yè)證券 | 外部環(huán)境與內(nèi)生變革共振，看好頭部大消費(fèi)公司。社服行業(yè)在節(jié)假日帶動(dòng)下客流維持較快增長，看好出行產(chǎn)業(yè)鏈，建議關(guān)注錦江酒店、黃山旅游等。免稅板塊中免毛利率提升趨勢明確，利好因素持續(xù)，建議關(guān)注中國中免、珠免集團(tuán)。商貿(mào)零售關(guān)注出海(小商品城等)、新消費(fèi)(愛嬰室等)、零食量販(萬辰集團(tuán))及調(diào)改主線(永輝超市等)。黃金珠寶行業(yè)短期受金價(jià)波動(dòng)影響，長期看好金價(jià)上行與品牌分化，建議關(guān)注老鋪黃金、潮宏基等。美容護(hù)理國貨替代延續(xù)，建議關(guān)注毛戈平、上美股份等品牌及醫(yī)美四環(huán)醫(yī)藥。茶飲咖啡行業(yè)集中度提升，關(guān)注開店穩(wěn)健的古茗。【聚焦領(lǐng)域：社會(huì)服務(wù)】 |
| 浙商證券 | 大盤延續(xù)回暖，傳媒指數(shù)漲幅領(lǐng)先。當(dāng)前行情處于輪動(dòng)狀態(tài)，建議以“補(bǔ)漲思維”關(guān)注AI應(yīng)用的港A股低位票，包括港股阿里巴巴、騰訊、快手、美圖、匯量科技等，A股昆侖萬維、藍(lán)色光標(biāo)、易點(diǎn)天下、中文在線等。同時(shí)，重點(diǎn)提示轉(zhuǎn)型算力業(yè)務(wù)的“軟切硬”標(biāo)的如三人行等，以及業(yè)績符合/超預(yù)期但估值低位的游戲標(biāo)的如完美世界、巨人網(wǎng)絡(luò)、世紀(jì)華通、愷英網(wǎng)絡(luò)等。AI板塊方面，可靈商業(yè)化表現(xiàn)亮眼，美圖AI生產(chǎn)力應(yīng)用ARR同比增長56.2%，字節(jié)加速AI基礎(chǔ)設(shè)施支出，行業(yè)進(jìn)展積極。證監(jiān)會(huì)發(fā)文指出科技敘事正驅(qū)動(dòng)資本市場估值體系重構(gòu)，從單一盈利標(biāo)尺轉(zhuǎn)向多維價(jià)值發(fā)現(xiàn)邏輯?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 中金公司 | 投資建議認(rèn)為，2025年以來“存款搬家”確實(shí)在發(fā)生，但規(guī)模、節(jié)奏和流向與市場預(yù)期存在偏差。從居民視角看，存款再配置是廣義的，包括消費(fèi)支出，并分為短期(2025-2026年集中到期的長期定期存款再配置)和中長期(“低收益率時(shí)代”下的漸進(jìn)過程)兩種敘事。產(chǎn)品視角顯示，1Q26居民存款同比少增1.5萬億元，資金流向多元分散，主要流入壽險(xiǎn)、私募基金、股票保證金、公募貨基等領(lǐng)域，而非集中涌入公募基金或理財(cái)(二者規(guī)模負(fù)增受凈值、機(jī)構(gòu)行為、行業(yè)整改等因素影響)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)伴隨居民資產(chǎn)再配置，AUM結(jié)構(gòu)優(yōu)化、費(fèi)率提升，收入持續(xù)回升，買方投顧能力建設(shè)與組織架構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略重要性有望提升?！揪劢诡I(lǐng)域：非銀金融】 |
| 中信證券 | 截至報(bào)告期，2026年商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)REITs已申報(bào)20單，合計(jì)資產(chǎn)估值726.9億元，預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模697.1億元，其中4單已注冊生效，發(fā)行端正以較快節(jié)奏有序推進(jìn)。報(bào)告認(rèn)為，商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)REITs底層資產(chǎn)總體質(zhì)素好于全社會(huì)運(yùn)營性不動(dòng)產(chǎn)的平均質(zhì)素，但不同業(yè)態(tài)、不同資產(chǎn)間存在分化。【聚焦領(lǐng)域：REITs】 |
| 國盛證券 | 上周傳媒板塊跑贏大盤，成交額環(huán)比增加。展望下周，建議重點(diǎn)關(guān)注騰訊、阿里、泡泡等公司財(cái)報(bào)。核心觀點(diǎn)是看好AIToken經(jīng)濟(jì)的指數(shù)級增長，預(yù)計(jì)中國Token消耗量從2024年初日均約1000億增長至2026年3月的140萬億。投資建議關(guān)注Token基建(如華策影視)、模型公司(如阿里巴巴、騰訊控股)、聚合商(如易點(diǎn)天下)及數(shù)據(jù)場景(如中文在線)等方向。同時(shí)，關(guān)注AI驅(qū)動(dòng)IP開發(fā)提質(zhì)增效，建議關(guān)注泡泡瑪特、奧飛娛樂等。游戲板塊建議關(guān)注公司自身產(chǎn)品邊際變化，如三七互娛、完美世界?；ヂ?lián)網(wǎng)板塊建議關(guān)注大廠CAPEX投入及AI收入變化，重點(diǎn)關(guān)注阿里巴巴、騰訊、快手等?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.07:50?日本外匯儲(chǔ)備(美元)
.14:00?德國CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
.17:00?德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
.18:00?美國NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)
.18:30?印度CPI同比(%)
.20:30?美國CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國未季調(diào)CPI同比(%)
.20:30?美國未季調(diào)CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國實(shí)際個(gè)人收入環(huán)比(%)
.20:30?美國核心CPI環(huán)比(%)
.20:30?美國未季調(diào)核心CPI同比(%)
