拓璞數(shù)控(07688)于2026年5月12日至5月15日招股，該公司擬全球發(fā)售6533萬股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，發(fā)售價將為每股發(fā)售股份26.39港元，每手100股，預期股份將于2026年5月20日在聯(lián)交所開始買賣。
公司是中國一家專注于高端智能制造裝備(主要為五軸計算機數(shù)字化控制(“數(shù)控”)機床)的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)。公司專注于研發(fā)五軸數(shù)控機床，以滿足中國航空航天領域對先進制造（883433）的需求。根據(jù)灼識咨詢報告，于2025年，公司在中國航空航天五軸數(shù)控機床市場排名首位，市場份額達10.0%，而在中國五軸數(shù)控機床市場的所有供應商中排名第五且在國內供應商中排名第二，市場份額達3.9%。根據(jù)同一資料來源，五軸數(shù)控機床為基礎工業(yè)制造設備，由于其超高精密度、效率及智能加工能力，跨行業(yè)的應用日益廣泛。五軸數(shù)控機床的市場規(guī)模預計將從2025年的人民幣129億元增長至2030年的人民幣319億元，復合年增長率為19.8%。于往績記錄期間，公司已將市場版圖拓展至通用行業(yè)領域，涵蓋汽車、能源（850101）、醫(yī)療設備（884145）、造船、機床設備以及模具制造等行業(yè)。
公司已與RBC、3W、Boyu、HHLRA、UBS AM Singapore、CDH、信庭基金、富國基金、富國香港、華夏基金、上海閔行、TT International（IGIC）、未來資產(chǎn)、高盛（GS）資產(chǎn)管理訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在若干條件的規(guī)限下按發(fā)售價認購可購買總金額為1.1億美元的有關數(shù)目發(fā)售股份(向下約整至最接近100股H股的完整買賣單位)。基于發(fā)售價每股發(fā)售股份26.39港元，則基石投資者將認購的發(fā)售股份總數(shù)將為3266.5萬股，相當于(i)根據(jù)全球發(fā)售的50%的發(fā)售股份及緊隨全球發(fā)售完成后公司已發(fā)行股本總額的約8.0%(假設超額配股權未獲行使);或(ii)根據(jù)全球發(fā)售的約43.5%的發(fā)售股份及緊隨全球發(fā)售完成后公司已發(fā)行股本總額的約7.8%(假設超額配股權獲悉數(shù)行使)。
假設(i)發(fā)售價為每股H股26.39港元(即發(fā)售價);及(ii)超額配股權并無獲行使，公司估計公司將自全球發(fā)售收取的所得款項凈額(經(jīng)扣除公司于全球發(fā)售應付的包銷費用及開支后)約為16.06億港元。根據(jù)公司的策略，公司擬將全球發(fā)售所得款項凈額按下列所載金額及時間表用于以下用途。約61.8%將撥作研發(fā)推進。約10.3%將撥作擴展銷售及營銷網(wǎng)絡。約12.1%將撥作潛在收購及投資關鍵元件（881270）制造商(如伺服驅動及直接驅動扭矩電機。約6.0%將撥作償還集團的部分計息銀行借款。約9.9%將撥作營運資金及一般企業(yè)用途。
