全球芯片、存儲(chǔ)及處理器等硬件類AI股份近期出現(xiàn)大升浪，摩根資產(chǎn)管理環(huán)球市場(chǎng)策略師周奐彤認(rèn)為，AI股最新公布的業(yè)績(jī)及供應(yīng)鏈指引均偏向樂觀，拉動(dòng)板塊向好，料短期會(huì)持續(xù)受惠。而內(nèi)地AI行業(yè)有國(guó)策支持，預(yù)期需求高企的情況會(huì)持續(xù)，往后如有更多同業(yè)來港上市，有望刺激資金投資意愿。
她指出，美國(guó)大型云端服務(wù)商(hyperscalers)提高資本開支，中國(guó)臺(tái)灣及韓國(guó)的硬件產(chǎn)品供應(yīng)持續(xù)緊張，意味企業(yè)有很強(qiáng)議價(jià)能力，料亞洲地區(qū)的硬件制造商短期會(huì)繼續(xù)受惠需求大增的因素。
她續(xù)指，內(nèi)地AI行業(yè)有國(guó)策支持，當(dāng)局加速科技自主，故預(yù)期需求高企的情況會(huì)持續(xù)，除半導(dǎo)體（881121）行業(yè)外，電力板塊也會(huì)受惠AI需求。
香港上市的大型科技股近期升勢(shì)未算明顯，她指出，H股科技股在AI方面的含量未算高，而且部分公司繼續(xù)受電商內(nèi)卷等因素影響，投資者要謹(jǐn)慎選股。又補(bǔ)充近期有更多AI相關(guān)股份來港上市，加上外圍資金熱衷投資AI，或會(huì)帶旺港股投資意愿。
周奐彤建議，投資者現(xiàn)時(shí)選擇性揀股，除了盈利能見度外，亦要觀察資產(chǎn)負(fù)債表，特別在波動(dòng)市況下，宜維持杠鈴策略(Barbell Strategy（MSTR）)除了要持有高增長(zhǎng)的AI和科技公司外，亦要配置高息股，如受惠AI提速的電力設(shè)備股。
